Phần lớn mọi người đều nhận thức rằng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn là hoạt động có lợi nhuận cao nhất trong thế giới tiền điện tử.
edgeX, một sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung (perp DEX) ít được chú ý, chỉ vừa hoạt động một năm nhưng đã đứng đầu bảng xếp hạng doanh thu 24 giờ—vượt các blockchain lớn như Ethereum và Base. Trong vòng 7 ngày, edgeX đã vượt qua các ông lớn như Uniswap, Jupiter, AAVE và Lido. edgeX không chỉ là một trong số ít dự án top 15 về doanh thu hàng ngày chưa phát hành token, mà còn mang lại thanh khoản BTC và ETH sâu nhất trong số các perp DEX, với độ chênh lệch giá chỉ 0,01%.
Dự án tăng trưởng doanh thu vượt trội mới này mang tên edgeX.
Điều gì thúc đẩy đường cong doanh thu bùng nổ này?
Khác với các tên tuổi quen thuộc như Hyperliquid, edgeX là perp DEX phát triển dựa trên kiến trúc zero-knowledge (ZK). Dự án được ươm tạo bởi Amber, với đội ngũ nòng cốt gồm các chuyên gia đến từ Goldman Sachs, Jump Trading và nhiều đơn vị hàng đầu khác, sở hữu kinh nghiệm chuyên sâu về giao dịch tần suất cao. edgeX định vị là “trung tâm tài chính toàn diện on-chain”, vận hành perp DEX đồng thời phát triển hai dòng sản phẩm bổ sung: eStrategy (giải pháp quản lý ngân quỹ) và edgeX chain.
Như đã nhấn mạnh ở đầu bài, chất lượng phản ánh qua doanh thu. So sánh trực tiếp thu nhập của edgeX với các perp DEX khác càng làm nổi bật tốc độ tăng trưởng của dự án.
Chỉ trong năm đầu tiên, edgeX đã thu về 10.53 triệu USD phí giao dịch trong 30 ngày gần nhất—vượt xa GMX (3.85 triệu USD) và dYdX (1.92 triệu USD). Nói cách khác, edgeX tạo ra doanh thu gấp hơn hai lần GMX và hơn năm lần dYdX.
Nguồn: DefiLlama
Vậy làm thế nào edgeX vươn lên dẫn đầu về doanh thu trong các perp DEX? Câu trả lời chủ yếu nằm ở hai yếu tố trader quan tâm nhất: độ sâu thanh khoản và phí giao dịch thấp.
Về thanh khoản, edgeX hiện đứng thứ hai trong các perp DEX. Đối với cặp BTC/USDT chủ lực: trong độ chênh lệch giá 0,01%, sổ lệnh edgeX cung cấp thanh khoản lên tới 6 triệu USD cho giao dịch BTC—vượt qua Hyperliquid (5 triệu USD), Aster (4 triệu USD), Lighter (1 triệu USD). Tổng thanh khoản của edgeX chỉ thấp hơn Hyperliquid, nhưng với hầu hết token, edgeX cung cấp thanh khoản sâu nhất ngoài Hyperliquid. Để khám phá chi tiết, tham khảo bài viết của trưởng nhóm nghiên cứu edgeX Dan: “Hiểu về thanh khoản DEX: Phân tích hiệu quả giao dịch.”
Biểu phí của edgeX cũng rất cạnh tranh: chỉ 0,015% cho maker và 0,038% cho taker, thấp vượt trội so với Hyperliquid (0,045%). Người dùng đăng ký qua đại sứ được mở khoá trạng thái VIP1, giảm phí taker xuống 0,036%. Đại sứ có thể nhận thưởng lên đến 35% phí giao dịch—giúp người dùng tiết kiệm chi phí đồng thời tích luỹ điểm thưởng airdrop.
Ưu thế về thanh khoản và cấu trúc phí đã xây dựng lợi thế cạnh tranh vững chắc cho edgeX, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu vượt trội. Dù chưa ra mắt token, edgeX vẫn chứng minh khả năng thực hiện chương trình “mua lại token” cũng như thúc đẩy hệ sinh thái phát triển hiệu quả tự nhiên.
Một điểm nổi bật khác khi xem bảng xếp hạng doanh thu giao thức toàn cầu: trong top 15 (không kể các tổ chức phát hành USDT và USDC), chỉ có 4 giao thức chưa ra mắt token, edgeX là một trong số đó.
Nguồn: DefiLlama
Nhiều cộng đồng người dùng nói tiếng Trung có thể chưa biết đến dự án này, bởi edgeX ít sử dụng chiến lược marketing truyền thông và nhóm người dùng chủ yếu tập trung ở Hàn Quốc, Bắc Mỹ.
Tóm lại, edgeX nổi bật như một “alpha” hiếm: doanh thu cao, định giá thấp, chưa phát hành token.
edgeX hiện sử dụng edgeX Points làm chỉ số thưởng, phân phối hàng tuần; tổng cộng đã phân phối 2,4 triệu điểm. Điểm có thể tích lũy qua giao dịch, nắm giữ, tham gia ngân quỹ, giới thiệu, v.v. Chương trình Messenger Ambassador Program đang được triển khai.
Khối lượng giao dịch có thể bị làm giả, nhưng lợi nhuận thực thì không thể làm giả. Trong cả tài chính truyền thống lẫn web3, “khả năng chi trả thực của người dùng” mới là thước đo bền vững nhất cho sản phẩm.
Chỉ chưa đầy một năm, edgeX đã đưa doanh thu của mình vào top 15 của ngành. Một lộ trình phát triển rõ ràng—và là một alpha vững chắc. Vậy edgeX sẽ có định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) như thế nào và sẽ có phần thưởng gì cho những người tham gia sớm? Hãy cùng chờ đợi câu trả lời.
Lưu ý:
- Bài viết này được đăng lại từ [BlockBeats]. Bản quyền thuộc về tác giả gốc [Jaleel加六]. Nếu có bất kỳ thắc mắc liên quan đến việc đăng lại này, vui lòng liên hệ đội ngũ Gate Learn. Đội ngũ sẽ xử lý kịp thời theo đúng quy trình liên quan.
- Lưu ý: Quan điểm và nhận định trong bài viết này hoàn toàn là của tác giả, không phải là tư vấn đầu tư.
- Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết này do đội ngũ Gate Learn thực hiện. Nếu không đề cập đến Gate, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn là nghiêm cấm.
