Cắt giảm lãi suất để cứu thị trường? Đầu tiên, hãy hiểu nguyên nhân gốc rễ của sự lo lắng của Fed

UBS và JPMorgan gần đây đã lên tiếng cùng lúc: Dữ liệu việc làm của Mỹ đang gióng lên hồi chuông báo động. Đây không chỉ là một tín hiệu thường xuyên về biến động kinh tế, mà giống như một tín hiệu rõ ràng rằng Fed sẽ bắt đầu "cắt giảm lãi suất phòng thủ" trước. Khi đợt cắt giảm lãi suất trong quý 1 năm sau thực sự hạ cánh, bạn có nghĩ rằng thị trường tăng giá sẽ ổn định như một tảng đá? Trên thực tế, không phải vậy. Những rủi ro thực sự đang chồng chất trong bóng tối.

Cắt giảm lãi suất trông đẹp, nhưng có một "sự sụp đổ dữ liệu" đằng sau chúng

Việc làm tiếp tục yếu, hoạt động của chính phủ bị gián đoạn và dữ liệu khảo sát bị bóp méo - những yếu tố này kết hợp để phản ánh một cuộc khủng hoảng về độ tin cậy của dữ liệu cơ sở trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Khi tình hình thực tế chưa được biết rõ, các quyết định của Fed sẽ ngày càng phụ thuộc nhiều hơn vào trực giác và phòng ngừa sớm. Kết quả? Sự biến động của thị trường không còn đều đặn và bất kỳ manh mối nào cũng sẽ được khuếch đại vô hạn bởi tâm lý chính sách.

Điều gì sẽ xảy ra với thị trường tiền điện tử? Cuộc cạnh tranh giữa phục hồi thanh khoản và lo kinh tế

Việc cắt giảm lãi suất thực sự có thể giải phóng thanh khoản trong ngắn hạn, đẩy các tài sản chính thống như BTC lên cao. Nhưng bạn phải rõ ràng: đợt cắt giảm lãi suất này không phải vì nền kinh tế đang bùng nổ, mà vì thị trường đang "hoảng loạn". Một khi sự suy yếu của nền kinh tế được xác nhận thêm, các tài sản rủi ro chắc chắn sẽ phải đối mặt với việc định giá lại. Là một lĩnh vực có beta cao, tiền điện tử hoàn toàn không thể thoát ra.

Tôi nên làm gì?

Trước hết, hãy ngừng vội vã mà không có bộ não. Nửa đầu năm 2025 có thể sẽ là một giai đoạn hỗn loạn khi các chính sách và nguyên tắc cơ bản đấu tranh với nhau, và tất cả đều là cờ bạc vào thời điểm này.

Thứ hai, hãy theo dõi câu chuyện e ngại rủi ro. Nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục xấu đi, khái niệm "vàng kỹ thuật số" của BTC có thể được thổi phồng trong ngắn hạn, nhưng hãy cảnh giác với các tác động gợn sóng của tâm lý thị trường nói chung.

Quan trọng nhất, hãy để lại nhiều đạn dược. Cơ hội thực sự đến vào thời điểm giết người oan sai gây ra bởi sự hoảng loạn phi lý - đó là cửa sổ vàng cho bố cục của bạn.

Vào cuối ngày, Fed càng khuyến khích, bạn càng trở nên thận trọng hơn. Nhiệm vụ bây giờ không phải là cổ vũ thanh khoản, mà là theo dõi xem liệu có những vết nứt trong nền kinh tế hay không. Thị trường tăng giá thực sự không bao giờ bắt đầu với những tràng pháo tay, mà lặng lẽ hình thành trong sự lo lắng mà không ai chú ý.