Ngành quốc phòng đang âm thầm định hình lại chính mình thành một câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn. Điều gì đang thúc đẩy sự chuyển đổi này? Các chiến thuật chiến tranh hiện đại đang phát triển nhanh chóng, và điều đó buộc các quốc gia châu Âu và châu Á phải đổ vốn lớn vào các chương trình hiện đại hóa quân sự và tái trang bị.

Điều này không còn chỉ là việc thể hiện vị thế địa chính trị nữa—nó trực tiếp chuyển thành lợi nhuận doanh nghiệp và định giá cổ phiếu. Các nhà thầu quốc phòng đang nhận được các hợp đồng lớn từ chính phủ, nâng cấp chuỗi cung ứng của họ, và đầu tư mạnh vào các công nghệ thế hệ mới như hệ thống tự trị và khả năng chiến tranh mạng.

Đối với các nhà đầu tư theo dõi xu hướng vĩ mô, điều này đáng để chú ý. Các dòng vốn đổ vào mua sắm quốc phòng vượt xa các chu kỳ thị trường điển hình. Chúng ta đang nói về các cam kết chi tiêu kéo dài hàng thập kỷ từ nhiều chính phủ cùng lúc. Loại cầu cấu trúc này hiếm khi xuất hiện trong thị trường.

Góc nhìn ở đây cũng rất thú vị. Trong khi các cổ phiếu quốc phòng truyền thống ổn định nhưng chậm chạp, thì sự tăng tốc hiện tại đang tạo ra các động lực tăng trưởng thực sự. Các căng thẳng khu vực ở châu Âu và Ấn Độ Dương - Thái Bình Dương không còn là những rủi ro trừu tượng—chúng là các dòng ngân sách cụ thể trong chi tiêu quốc phòng của các quốc gia.

Vì vậy, nếu bạn đang nghĩ về việc mở rộng danh mục đầu tư theo các xu hướng cấu trúc có lợi ích chính sách thực sự, các cổ phiếu quốc phòng xứng đáng để bạn để mắt tới.