Tại sao nhà đầu tư cần hiểu giá trị thời gian của tiền

Bạn đã bao giờ nghĩ rằng, 1000 đô la nhận được bây giờ và 1000 đô la nhận được vào năm sau, cái nào có giá trị hơn? Bề ngoài có vẻ như chúng giống nhau, nhưng thực tế giá trị của cái trước cao hơn rất nhiều. Đây là cốt lõi của khái niệm giá trị thời gian của tiền (концепция временной стоимости денег) - việc nhận tiền ngay bây giờ luôn tốt hơn so với việc nhận cùng một số tiền trong tương lai.

Tại sao tiền hiện tại có giá trị hơn tiền trong tương lai

Nói một cách đơn giản, đây là vấn đề chi phí cơ hội. Khi bạn chọn hoãn việc nhận tiền, bạn thực sự đã mất đi tất cả các khả năng sử dụng số tiền đó trong khoảng thời gian này. Bạn có thể đã gửi tiền vào tài khoản lãi suất cao, đầu tư hoặc sử dụng cho các mục đích khác, nhưng tất cả đều đã bị bỏ lỡ.

Ví dụ: Một người bạn mượn bạn 1000 đô la, nói rằng anh ấy sẽ trả lại vào năm sau. Nếu anh ấy cho bạn số tiền đó ngay bây giờ, bạn có thể đầu tư số tiền này vào sản phẩm có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 2%. Nhưng nếu chờ đợi 12 tháng, trong năm đó bạn không chỉ mất đi 20 đô la lợi nhuận tiềm năng, mà còn phải cân nhắc đến sự xói mòn của lạm phát - tức là, sức mua của 1000 đô la sau một năm sẽ yếu hơn.

Hai phương pháp tính toán chính: Giá trị tương lai và Giá trị hiện tại

Để hiểu giá trị thời gian của tiền, cần nắm vững hai khái niệm đối lập.

Giá trị tương lai (FV) Trả lời câu hỏi như thế này: Số tiền tôi đầu tư hôm nay sẽ có giá trị bao nhiêu vào năm sau? Giả sử bạn đầu tư 1000 đô la, lãi suất hàng năm 2%:

FV = $1000 × 1.02 = $1020

Nếu chu kỳ là hai năm:

FV = $1000 × 1.02² = $1040.40

Công thức chung là: FV = I × (1 + r)^n

Trong đó I là vốn ban đầu, r là lãi suất, n là số kỳ thời gian.

Giá trị hiện tại (PV) thì tính ngược lại: Một khoản tiền trong tương lai hôm nay trị giá bao nhiêu? Bạn bè nói sẽ trả bạn 1030 đô la Mỹ sau một năm thay vì 1000 đô la Mỹ. Giao dịch này có lợi không? Lấy máy tính ra:

PV = $1030 ÷ 1.02 = $1009.80

Kết quả cho thấy, đề xuất của bạn bè thực sự tốt hơn - giá trị hiện tại nhiều hơn 9.80 đô la so với việc nhận 1000 đô la ngay hôm nay.

Công thức tính toán: PV = FV / (1 + r)^n

Hiệu ứng lãi kép có thể biến tiền nhỏ thành tiền lớn

Trong phép tính ở trên, chúng ta đã sử dụng lãi kép - tức là lãi suất sinh lãi suất. Điều này có vẻ không có gì đặc biệt, nhưng trong đầu tư dài hạn, nó sẽ tạo ra hiệu ứng tăng trưởng theo dạng tuyết lở.

Nếu thay đổi tần suất tính lãi kép thì sao? Cũng là lãi suất hàng năm 2%, nhưng nếu tính lãi kép hàng quý (4 lần một năm) thay vì một lần mỗi năm:

FV = $1000 × (1 + 0.02/4)^(1×4) = $1020.15

Nhìn qua thì việc tăng thêm 15 cent dường như không đáng kể, nhưng khi áp dụng vào số tiền lớn hơn và trong khoảng thời gian dài hơn, sự khác biệt này sẽ trở thành sự gia tăng tài sản thực sự.

Lạm phát làm suy yếu tiền của bạn như thế nào

Có một thực tế ngượng ngùng ở đây: nếu lãi suất là 2% nhưng lạm phát là 3%, thì sức mua thực tế của bạn thực ra đang giảm. Khái niệm giá trị thời gian của tiền trở nên phức tạp hơn.

Lạm phát rất khó dự đoán và cũng rất khó để chống lại. Các phương pháp tính toán chỉ số lạm phát ở các quốc gia khác nhau là khác nhau, do đó các con số đưa ra cũng khác nhau. Các nhà đầu tư thường phải điều chỉnh quyết định của họ bằng cách sử dụng lãi suất thực (lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát), nhưng điều này thường dựa trên dữ liệu lịch sử và dự đoán, có nhiều sự không chắc chắn.

Quyết định giá trị thời gian trong đầu tư tiền điện tử

Trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, khái niệm giá trị thời gian của tiền trở nên đặc biệt quan trọng.

Lấy Staking làm ví dụ. Bạn cần chọn một trong hai lựa chọn: giữ 1 Ethereum (ETH) ngay bây giờ, hoặc khóa trong 6 tháng để staking, nhận được 2% lợi nhuận. Xem xét có nhiều phương án staking với tỷ lệ lợi nhuận khác nhau, phương pháp tính toán giá trị theo thời gian có thể giúp bạn tìm ra lựa chọn tối ưu.

Đầu tư vào Bitcoin (BTC) cũng tương tự. BTC được coi là tài sản phòng ngừa lạm phát, nhưng nguồn cung của nó đang dần tăng lên cho đến khi đạt giới hạn - điều này có nghĩa là từ góc độ lưu thông, nó có thuộc tính lạm phát. Bây giờ mua BTC với 50 đô la, hay chờ đến tháng sau nhận lương rồi dùng 50 đô la mua? Theo nguyên tắc giá trị thời gian của tiền, mua bây giờ sẽ có lợi hơn. Nhưng trên thực tế, giá BTC dao động mạnh, điều này lại phá vỡ logic toán học đơn thuần.

Suy nghĩ cuối cùng

Mặc dù chúng tôi đã cụ thể hóa khái niệm giá trị thời gian của tiền bằng công thức, nhưng có thể bạn đã hiểu điều này từ trực giác từ lâu. Lãi suất, tỷ suất lợi nhuận, lạm phát - tất cả đều gắn bó sâu sắc với đời sống kinh tế của chúng ta.

Đối với các công ty lớn và các tổ chức đầu tư, những phép tính này là vô cùng quan trọng. Ngay cả sự khác biệt lãi suất một phần trăm cũng có thể tạo ra ảnh hưởng to lớn trong các giao dịch lớn. Đối với bạn đang đầu tư vào tiền điện tử, việc hiểu nguyên lý này có thể giúp bạn đưa ra quyết định hợp lý hơn - hành động ngay lập tức hay chờ đợi cơ hội, tất cả nên dựa trên tính toán giá trị thời gian thực tế, chứ không phải chỉ là phán đoán dựa trên cảm xúc.