Cấu trúc và quyền hạn của Ủy ban Chứng khoán Mỹ

Lịch sử thành lập và cơ sở pháp lý

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ được thành lập vào ngày 6 tháng 6 năm 1934 như một cơ quan nhà nước độc lập. Việc thành lập nó diễn ra sau nhu cầu thiết lập trật tự trên các thị trường tài chính và bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các kế hoạch lừa đảo. Vào đầu năm 2009, sau cuộc khủng hoảng tài chính nghiêm trọng năm 2008, Luật Dodd-Frank về cải cách Phố Wall và bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng đã được thông qua. Tài liệu này đã mở rộng đáng kể quyền hạn của cả Ủy ban Chứng khoán và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).

Sứ mệnh và trách nhiệm chính

Nhiệm vụ chính của Ủy ban Chứng khoán là bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, đảm bảo sự công bằng trên thị trường và hỗ trợ dòng vốn vào nền kinh tế. Hoạt động của Ủy ban tập trung vào việc điều chỉnh các thị trường chứng khoán của Mỹ - cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ khác. Nguyên tắc cơ bản trong hoạt động của cơ quan này là đảm bảo mọi người tham gia thị trường đều có quyền truy cập bình đẳng vào thông tin liên quan trước khi thực hiện các giao dịch tài chính.

Ủy ban yêu cầu các công ty đại chúng công bố tất cả các dữ liệu tài chính quan trọng, điều này cho phép các loại hình nhà đầu tư khác nhau đưa ra quyết định hợp lý dựa trên cùng một tập thông tin. Hơn nữa, cơ quan này hệ thống hóa việc công bố các tài liệu giáo dục và báo cáo tài chính định kỳ.

Hệ thống kiểm soát và cung cấp thông tin

Để sắp xếp việc truy cập vào báo cáo doanh nghiệp, Ủy ban Chứng khoán đã phát triển cơ sở dữ liệu điện tử EDGAR (Hệ thống thu thập, phân tích và tìm kiếm dữ liệu điện tử). Thông qua nền tảng này, các nhà đầu tư có thể dễ dàng nhận được báo cáo hàng quý và hàng năm của tất cả các công ty đã đăng ký và được quản lý.

Các lĩnh vực giám sát chính bao gồm phát hiện thao túng thị trường, ngăn chặn gian lận kế toán và kiểm soát các giao dịch với thông tin nội bộ. Ủy ban Chứng khoán làm việc chặt chẽ với CFTC, cơ quan tập trung vào việc điều chỉnh các thị trường phái sinh, bao gồm quyền chọn và hợp đồng tương lai. Nỗ lực hợp tác của cả hai cơ quan nhằm chống lại các hoạt động bất hợp pháp, chẳng hạn như các kế hoạch Ponzi và kim tự tháp tài chính.

Cơ cấu tổ chức

Tính đến năm 2024, cấu trúc Ủy ban Chứng khoán bao gồm sáu đơn vị hoạt động chính. Phòng Tài chính Doanh nghiệp giám sát việc công bố thông tin của các công ty. Phòng Thương mại và Thị trường kiểm soát các quy trình trên sàn chứng khoán và sàn giao dịch quyền chọn. Phòng Quản lý Đầu tư giám sát các quỹ và công ty đầu tư.

Cục Thi hành án cưỡng chế tiến hành điều tra các vi phạm và áp dụng các biện pháp trừng phạt. Cục Phân tích kinh tế và Quản lý rủi ro thực hiện các nghiên cứu phân tích và đánh giá các rủi ro hệ thống. Cục Kiểm tra tiến hành thanh tra và kiểm toán các tổ chức thuộc sự kiểm soát để đảm bảo tuân thủ các yêu cầu đã được thiết lập.