Supply Demand là gì | Tại sao các nhà giao dịch cần hiểu về lực mua và lực bán

Nếu bạn từng thắc mắc về nguyên nhân khiến giá cổ phiếu tăng hoặc giảm là do đâu, câu trả lời là nó xuất phát từ cung và cầu, hay nói đơn giản hơn supply demand là lực mua và lực bán đối đầu nhau trên thị trường. Khi hiểu rõ nguyên lý này, các nhà đầu tư sẽ có thể đọc hiểu rõ hơn về nhu cầu của thị trường.

Hiểu rõ về Supply và Demand từ cơ bản

Cung (Supply) là gì

Cung đề cập đến mong muốn bán hàng ở các mức giá khác nhau. Khi giá giảm, người bán muốn bán nhiều hơn, còn khi giá tăng, họ muốn bán ít lại. Đây gọi là quy luật cung - mối quan hệ nghịch biến giữa giá và lượng cung.

Nguyên nhân của quy luật này có hai mặt:

• Ảnh hưởng thu nhập: Khi giá hàng giảm, số tiền bạn có thể dùng để mua nhiều hơn, tăng khả năng mua hàng
• Ảnh hưởng thay thế: Khi giá của một mặt hàng giảm, nó sẽ trở nên rẻ hơn so với các mặt hàng khác, thu hút người tiêu dùng chuyển sang mua mặt hàng này

Ngoài giá cả, còn có các yếu tố khác ảnh hưởng đến cung như chi phí sản xuất, công nghệ, số lượng đối thủ cạnh tranh, dự đoán về giá trong tương lai.

Cầu (Demand) là gì

Cầu đề cập đến mong muốn mua hàng ở các mức giá khác nhau. Khi giá giảm, người mua muốn mua nhiều hơn; khi giá tăng, họ muốn mua ít lại. Đây gọi là quy luật cầu - mối quan hệ nghịch biến giữa giá và lượng cầu.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cầu gồm:

• Thu nhập của người tiêu dùng
• Sở thích
• Số lượng người mua
• Dự đoán về giá trong tương lai

Cân bằng giá (Equilibrium) - nơi cung và cầu gặp nhau

Giá thực tế trên thị trường không do một phía quyết định mà hình thành tại điểm mà cung và cầu bằng nhau. Đây gọi là cân bằng.

Tại điểm này, giá có xu hướng ổn định vì:

• Nếu giá quá cao: Người bán muốn bán nhiều nhưng người mua không dám mua, dẫn đến dư cung, giá sẽ giảm
• Nếu giá quá thấp: Người mua tranh nhau mua, còn người bán không muốn bán, dẫn đến thiếu cung, giá sẽ tăng

Supply Demand trong thị trường tài chính - tại sao cổ phiếu tăng giảm

Trong thị trường chứng khoán, nguyên tắc cung cầu vẫn đúng nhưng phức tạp hơn:

Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu đầu tư (Demand)

• Môi trường kinh tế: Lãi suất thấp khiến tiền gửi ngân hàng ít sinh lời, nhà đầu tư đổ tiền vào thị trường chứng khoán nhiều hơn
• Thanh khoản của hệ thống tiền tệ: Nếu có nhiều tiền trong hệ thống tài chính, mọi người sẽ có nhiều vốn để đầu tư
• Niềm tin của nhà đầu tư: Tin tốt về công ty hoặc nền kinh tế sẽ khiến mọi người muốn mua cổ phiếu

Các yếu tố ảnh hưởng đến cung (Supply)

• Phát hành cổ phiếu mới của công ty: Khi công ty phát hành cổ phiếu mới, cung tăng lên, có thể làm giá giảm
• Mua lại cổ phiếu: Khi công ty mua lại cổ phiếu của chính mình, cung giảm, có thể đẩy giá lên
• Thông tin, tin tức: Tin xấu về công ty khiến cổ đông muốn bán ra

Cách sử dụng Supply Demand để giao dịch cổ phiếu

1. Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis)

Khi giá cổ phiếu giảm, có thể phản ánh có nhiều người muốn bán hoặc có tin xấu về công ty. Tuy nhiên, nếu tin đó không phản ánh đúng giá trị thực của công ty, đó có thể là cơ hội mua vào.

Ngược lại, khi giá tăng cao, việc kiểm tra xem có tin tốt thực sự hay chỉ là giá đẩy lên để kiếm lời là điều quan trọng.

2. Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis)

Các nhà giao dịch thường dùng nhiều công cụ để bắt cung cầu:

Nến (Candle Stick)

• Xanh lá = lực mua thắng, giá đóng cửa cao hơn mở cửa
• Đỏ = lực bán thắng, giá đóng cửa thấp hơn mở cửa
• Doji = lực mua và bán cân bằng, chưa rõ xu hướng

Xu hướng (Trend)

• Nếu giá tạo đỉnh mới liên tục = cầu mạnh
• Nếu giá tạo đáy mới liên tục = cung mạnh
• Nếu giá đi ngang trong phạm vi = cả hai bên cân bằng

Hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance)

• Hỗ trợ = điểm có lực mua chờ mua, giá chưa giảm quá sâu
• Kháng cự = điểm có lực bán chờ bán, giá chưa tăng quá cao

Kỹ thuật Zone cung cầu - điểm quay đầu của giá

Kỹ thuật phổ biến để xác định vùng cung cầu là Demand Supply Zone, tìm điểm mà giá mất cân bằng rồi dự đoán sẽ trở lại cân bằng mới.

Hình thức 1: Xu hướng tăng (DBR - Drop Base Rally)

Giá giảm mạnh (Drop) do lực bán lớn. Khi giá giảm đủ, người mua bắt đầu tham gia, tạo vùng tích lũy (Base). Sau đó, khi có tin tốt hoặc yếu tố mới, lực mua thắng, giá vượt qua vùng trên và tăng lên (Rally).

Dấu hiệu mua: Vào điểm breakout của vùng, đặt stop loss dưới vùng.

Hình thức 2: Xu hướng giảm (RBD - Rally Base Drop)

Giá tăng (Rally) do lực mua lớn. Khi giá đủ cao, người bán bắt đầu chào giá, tạo vùng tích lũy (Base). Sau đó, khi tin xấu hoặc yếu tố tiêu cực xuất hiện, lực bán thắng, giá phá vùng dưới và giảm mạnh (Drop).

Dấu hiệu bán: Vào điểm breakout của vùng dưới, đặt stop loss trên vùng.

Hình thức 3: Xu hướng tăng liên tục (RBR - Rally Base Rally)

Giá tăng, nghỉ một chút rồi tiếp tục tăng, cho thấy lực mua vẫn còn mạnh.

Hình thức 4: Xu hướng giảm liên tục (DBD - Drop Base Drop)

Giá giảm, nghỉ rồi tiếp tục giảm, thể hiện lực bán vẫn còn mạnh, chưa quyết định dừng lại.

Mẹo sử dụng Supply Demand hiệu quả

1. Kiên nhẫn chờ đợi: supply demand cần kết hợp với các chỉ số khác, không dùng riêng lẻ
2. Học hỏi từ giá thực: lý thuyết tốt đến đâu cũng không hiệu quả nếu không áp dụng vào biểu đồ thực tế
3. Luyện tập đều đặn: bắt cơ hội tốt đòi hỏi kinh nghiệm thực chiến
4. Quản lý rủi ro: luôn đặt stop loss vì dự đoán có thể sai

Tóm lại

Supply demand là chìa khóa quan trọng để hiểu thị trường, dù là nhà kinh tế, nhà giao dịch hay nhà đầu tư phổ thông, tất cả đều dựa trên nguyên lý này. Khi bạn hiểu cách lực mua và lực bán hoạt động, bạn sẽ sẵn sàng đọc thị trường và ra quyết định đầu tư tốt hơn