Lúc rạng sáng, một nhà giao dịch vội vã đến hỏi: Mở vị thế mua đầy đủ với tài khoản 1 vạn U, đòn bẩy 10 lần, kết quả chỉ mới điều chỉnh giảm 3% thì tài khoản đã bị thanh lý hoàn toàn, toàn bộ quá trình còn chưa đặt lệnh dừng lỗ. Nhìn vào lịch sử giao dịch của anh ta, vấn đề rõ ràng — 95% vốn đã đặt cược hết, đòn bẩy còn dùng tới 10 lần.

Nhiều người hiểu sai về việc dùng toàn bộ vốn: "Dùng toàn bộ vốn nghĩa là tôi có thể chịu đựng được nhiều biến động hơn", thực tế lại hoàn toàn ngược lại. Nếu không sử dụng đúng cách, dùng toàn bộ vốn sẽ dễ bị thanh lý hơn.

**Tại sao dùng toàn bộ vốn dễ dẫn đến bị thanh lý?**

Chìa khóa không nằm ở mức đòn bẩy lớn hay nhỏ, mà ở trọng lượng của vị thế. Lấy ví dụ với tài khoản 1000U để rõ hơn — dùng 900U mở đòn bẩy 10 lần, chỉ cần thị trường biến động ngược lại 5% là bị thanh lý; còn nếu chỉ dùng 100U mở đòn bẩy 10 lần, cần biến động tới 50% mới bị thanh lý. Vị thế của nhà giao dịch kia chính là: đặt hết 95% vốn, chỉ giữ lại 5% làm dự phòng, bất kỳ điều chỉnh nào cũng không thể chịu đựng nổi.

**Ba nguyên tắc để duy trì lợi nhuận ổn định**

**Điều 1: Không mở quá 20% tổng vốn cho mỗi vị thế**

Với tài khoản 1 vạn U, mỗi lần mở vị thế tối đa là 2000U. Ưu điểm của cách làm này là, dù dự đoán sai hướng và đặt lệnh dừng lỗ 10% thì cũng chỉ mất 200U, chiếm 2% tổng vốn, không gây tổn thất lớn. Luôn giữ khả năng quay đầu.

**Điều 2: Dừng lỗ không quá 3% tổng vị thế**

Ví dụ, mở vị thế 2000U với đòn bẩy 10 lần, đặt sẵn điểm dừng lỗ 1.5%, như vậy thiệt hại đúng bằng 3% tổng vốn. Nhiều lần sai sót liên tiếp cũng không gây tổn thất lớn.

**Điều 3: Trong thị trường biến động, chờ đợi, không thêm vào lợi nhuận**

Chỉ tham gia các cú bứt phá xu hướng, khi thị trường đi ngang dù hấp dẫn cũng giữ thái độ chờ đợi; sau khi vào lệnh, tuyệt đối không thêm vị thế, hoàn toàn dựa vào kỷ luật giao dịch chứ không dựa vào cảm xúc.

**Bản chất của việc dùng toàn bộ vốn**

Chế độ dùng toàn bộ vốn ban đầu được thiết kế để dành không gian chịu đựng biến động giá. Nhưng điều kiện tiên quyết là phải dựa trên việc thử sai với vị thế nhỏ và kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.

Có một nhà giao dịch từng bị thanh lý hàng tháng, sau khi thực hiện theo ba nguyên tắc này trong ba tháng, tài khoản từ 5000U đã tăng lên 8000U. Anh ta cảm nhận rằng: "Trước đây tôi coi dùng toàn bộ vốn như đánh cược sinh tử, giờ mới hiểu rằng dùng toàn bộ vốn thực ra là để sống ổn định."

Luật chơi trong thị trường tiền mã hóa rất đơn giản: không phải so xem ai kiếm nhanh hơn, mà là ai sống lâu hơn. Giảm thiểu các cược theo hướng, tập trung vào quản lý vị thế — chiến lược có vẻ chậm nhưng thực ra là con đường phát triển nhanh nhất. Thị trường luôn ở đó, nắm bắt từng nhịp điệu, xây dựng vị thế Bitcoin và các đồng coin chính một cách ổn định mới là lựa chọn của người chiến thắng lâu dài.