Thường xuyên thấy người theo đuổi lợi nhuận của DeFi trong một tháng nhất định, nhưng những người chơi kiểu này thường không đi xa. Lợi nhuận dài hạn thực sự không dựa vào những khoảnh khắc lợi nhuận đột biến, mà dựa vào khả năng của hệ thống trong việc duy trì cung cấp một tổ hợp «rủi ro kiểm soát + hiệu quả bền vững».

Các dự án DeFi trong hệ sinh thái TRON đáng để chú ý, cốt lõi không phải ở việc quảng bá, mà là chúng có xây dựng nền tảng vững chắc hay không: cơ chế có minh bạch không, giới hạn rủi ro có rõ ràng không, những người có sở thích rủi ro khác nhau có thể tìm được vị trí phù hợp không.

Những lợi thế này không rõ ràng trong thị trường tăng giá, nhưng khi thị trường biến động cực đoan thì mới lộ diện. Liệu việc thanh lý có gây ra sụp đổ giá, hồ thanh khoản có đủ sâu không, cấu trúc tài sản thế chấp có lành mạnh không, ban điều hành có thể phản ứng nhanh không — những chi tiết này bình thường không thể phân biệt, nhưng khi thị trường biến động sẽ bị phóng đại gấp mười lần. Cơ chế có thể vượt qua các tình huống cực đoan sẽ tự nhiên thu hút nhiều vốn dài hạn hơn và hệ sinh thái ứng dụng tốt hơn.

Nếu bạn định sử dụng DeFi như một công cụ, hãy xây dựng một danh sách quan sát: trước tiên xem xét logic thế chấp và thanh lý, sau đó xem xét tính thanh khoản và cài đặt tham số, cuối cùng chú ý đến cơ chế quản trị và cơ chế ứng phó khẩn cấp. Đừng ngày ngày chạy theo tin tức, hãy dành nhiều thời gian hơn để đọc cơ chế; đừng nghe dự án kể chuyện, hãy xem mã nguồn và dữ liệu. Tỷ lệ thắng lâu dài luôn đến từ việc thực thi kỷ luật dài hạn.