Top Cổ Phiếu Chíp Đầu Tư Cho Sự Phát Triển Nổ Tung Trong Năm 2026

Ngành công nghiệp nghìn tỷ đô la đang trong tầm nhìn

Ngành công nghiệp bán dẫn đang trải qua một sự mở rộng đáng kể. Dữ liệu ngành cho thấy doanh số bán dẫn đạt khoảng $772 tỷ đô la vào năm 2025, tăng 22,5%. Đà tăng trưởng này dự kiến sẽ tăng tốc mạnh mẽ vào năm tới, với doanh thu dự kiến tăng 26,3% lên 975,4 tỷ đô la—đánh dấu một mốc lịch sử khi ngành công nghiệp tiến gần đến ngưỡng $1 nghìn tỷ đô la trước xa so với các dự báo trước đó. Đường cong tăng trưởng xuất sắc này, chủ yếu do sự phổ biến của trí tuệ nhân tạo trên các trung tâm dữ liệu, thiết bị tiêu dùng và ứng dụng công nghiệp, đang tạo ra các cơ hội đầu tư hấp dẫn vào các cổ phiếu bán dẫn hàng đầu.

Đầu tư AI: Tăng tốc tăng trưởng

Chất xúc tác thúc đẩy sự mở rộng này rất đơn giản: chi tiêu hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Bloomberg Intelligence dự báo rằng chi tiêu cho máy chủ AI sẽ tăng 45% vào năm 2026 để đạt $312 tỷ đô la. Vì các máy chủ này yêu cầu chip tiên tiến từ các nhà sản xuất hàng đầu, các công ty nằm trong hệ sinh thái này có khả năng thu lợi nhuận vượt trội. Nvidia, chiếm lĩnh thị trường chip AI, đã có sẵn một đơn hàng tồn đọng lớn trị giá $275 tỷ đô la trong phân khúc trung tâm dữ liệu cho năm tới. Các chính sách gần đây—đặc biệt là việc chính quyền Trump cho phép xuất khẩu chip cao cấp sang Trung Quốc—còn thúc đẩy đà tăng trưởng của Nvidia. Các nhà phân tích đã nâng dự báo lợi nhuận, với ước tính đạt 7,49 đô la mỗi cổ phiếu cho năm 2026. Nếu cổ phiếu duy trì hệ số định giá lịch sử là 32 lần lợi nhuận ( tương đương với chỉ số Nasdaq-100), mục tiêu giá có thể đạt khoảng $240 mỗi cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng khoảng 33%.

Những nhà vô địch sản xuất: TSMC và lợi thế Foundry

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), nhà foundry chip hàng đầu thế giới, kiểm soát 72% thị trường foundry tiên tiến—một tỷ lệ tăng thêm sáu điểm phần trăm so với năm trước. Công ty sản xuất các chip tiên tiến cho Nvidia, AMD, Apple, Broadcom, Qualcomm và các ông lớn ngành khác trong mọi phân khúc ứng dụng chính.

Hiệu suất của TSMC trong năm 2025 rất xuất sắc, với doanh thu dự kiến tăng 30% và lợi nhuận dự kiến đạt 10,41 đô la mỗi cổ phiếu, phản ánh mức tăng trưởng khoảng 48%. Triển vọng năm 2026 của công ty còn hấp dẫn hơn nữa. TSMC sẽ nhân đôi năng lực sản xuất công nghệ 2 nanomet bắt đầu từ năm tới và đã bán hết toàn bộ phân bổ 2nm cho năm 2026. Đáng chú ý, node 2nm có giá cao hơn 10-20% so với flagship 3nm hiện tại, tạo ra tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận đáng kể.

Những yếu tố này cho thấy TSMC có thể vượt xa dự báo của các nhà phân tích về tăng trưởng lợi nhuận 20% cho năm 2026, có khả năng mang lại lợi nhuận vượt trội. Giao dịch ở mức 30 lần lợi nhuận— thấp hơn so với hệ số 32 của Nasdaq-100—cổ phiếu còn nhiều dư địa để mở rộng hệ số định giá nếu lợi nhuận tăng trưởng vượt kỳ vọng.

Người hỗ trợ thiết bị: ASML và tiềm năng tăng giá

ASML, nhà thiết kế và sản xuất thiết bị bán dẫn Hà Lan, đã tăng gần 50% trong năm 2025. Công ty sẽ hưởng lợi đáng kể từ nhu cầu sản xuất chip tăng tốc, khi nó sản xuất thiết bị khắc quang tiên tiến cần thiết để tạo ra các bán dẫn hiện đại nhất.

Nhu cầu về công nghệ 2nm của TSMC đã bán hết đặc biệt tích cực cho ASML, vì nhà foundry này sẽ cần mở rộng đơn hàng thiết bị để đáp ứng nhu cầu trong tương lai. Chi tiêu cho thiết bị bán dẫn dự kiến sẽ tăng mạnh trong vài năm tới, do các khoản đầu tư hạ tầng AI thúc đẩy. Trong khi các nhà phân tích hiện dự báo chỉ tăng trưởng lợi nhuận 5% cho ASML vào năm 2026—mức giảm tốc rõ rệt so với mức dự kiến tăng 28% trong năm 2025—thực tế hoạt động có thể vượt xa các ước tính này do nhu cầu năng lực ngành tăng nhanh.

Luận điểm đầu tư

Các yếu tố hỗ trợ cấu trúc của ngành công nghiệp bán dẫn tạo ra một bối cảnh hấp dẫn cho các cổ phiếu bán dẫn hàng đầu. Chuyển đổi sang các node quy trình tiên tiến, cùng với việc xây dựng hạ tầng AI chưa từng có và tỷ lệ sử dụng foundry khỏe mạnh, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể cho các nhà sản xuất và nhà cung cấp thiết bị. Các công ty nằm ở các điểm then chốt của chuỗi cung ứng này—dù là thiết kế chip, sản xuất hoặc chế tạo thiết bị—dường như đang ở vị trí tốt để mang lại lợi ích cho nhà đầu tư trong năm 2026.