Hệ Thống Thuế của Mỹ Cho Phép Tỷ Phú Trả Ít Hơn Người Thu Nhập Lương: Vấn Đề 600.000 đô la

Toán học thật khắc nghiệt và hoàn toàn hợp pháp. Một chuyên gia kiếm 600.000 đô la mỗi năm có thể phải nộp gần một nửa thu nhập của mình cho các loại thuế liên bang, tiểu bang và thuế lương cộng lại. Trong khi đó, các tỷ phú như Elon Musk chứng kiến tài sản của họ tăng vọt hàng trăm tỷ đô la mà không phải trả thuế trên phần lớn số đó. Đây không phải là trốn thuế—đây là kiến trúc thuế, và cấu trúc này về cơ bản đã bị nghiêng lệch.

Cạm bẫy của Người lao động: Khi Thu nhập Đồng nghĩa Với Thuế

Khi bạn là người kiếm 600.000 đô la—ví dụ, một bác sĩ phẫu thuật hoặc luật sư thành công—bạn bị mắc kẹt trong danh mục thu nhập từ lương. Mức lương đó rơi vào khung thuế liên bang 35%. Thêm vào đó là thuế Medicare 3.8% trên thu nhập từ đầu tư, thuế tiểu bang có thể lên tới 13% ở California hoặc 10% ở New York, cộng với các khoản đóng góp vào quỹ lương, và tỷ lệ thuế thực tế của bạn có thể gần 50% ở các bang có mức thuế cao.

Điều đáng sợ là: không có nơi nào để trốn thoát. Thu nhập từ W-2 đó bị đánh thuế ngay lập tức, tự động, trước khi nó đến được tài khoản kiểm tra của bạn. Không có tùy chọn hoãn thuế. Không có chiến lược chuyển đổi. Không có lối thoát. Bạn đang trả toàn bộ phí cho mỗi đô la kiếm được.

Cách Các Tỷ Phú Thực Sự Kiếm Tiền: Trò Chơi Tăng Giá Tài Sản

Musk không dựa vào lương. Tài sản trị giá gần $670 tỷ đô la của ông chủ yếu đến từ lợi nhuận chưa thực hiện trong Tesla, SpaceX và các khoản đầu tư khác. Khi cổ phiếu tăng 50%, ông trở nên giàu có hơn hàng tỷ đô la—và nợ $0 trong thuế. Luật pháp không đánh thuế tài sản chưa chuyển đổi thành tiền mặt.

Sự phân biệt này cực kỳ quan trọng. Một mức lương 600.000 đô la là thu nhập chịu thuế ngay khi kiếm được. Một khoản tăng 600.000 đô la trong giá trị cổ phiếu? Đó hoàn toàn không thể nhìn thấy được bởi IRS cho đến khi (và trừ khi)bạn bán ra.

Lợi Thế của Lợi Nhuận Từ Chuyển Đổi Cổ Phiếu: Mức Thuế Thấp Hơn Cho Người Giàu

Khi các tỷ phú cuối cùng bán tài sản, họ tiếp cận một chế độ thuế hoàn toàn khác. Thuế lợi nhuận dài hạn tối đa là 20% liên bang—thấp đáng kể so với mức thuế 37% cao nhất trên lương. Đối với những người sở hữu lượng cổ phiếu khổng lồ, điều này tạo ra một hệ thống hai tầng: công nhân bình thường trả 35-37% cộng với thuế bang; người tích lũy của cải trả 20% trên cùng một số tiền.

Hậu quả là gì? Một người lao động kiếm 600.000 đô la trả khoảng 45% thuế thực tế khi tính tất cả các khoản thuế. Một tỷ phú thực hiện 600.000 đô la lợi nhuận từ cổ phiếu thì trả gần 20%.

Dữ Liệu Phơi Bày Khoảng Cách

Các nhà nghiên cứu tại UC Berkeley đã xem xét các hồ sơ thuế của 400 người giàu nhất nước Mỹ từ 2018-2020. Kết quả rõ ràng: các tỷ phú chỉ trả trung bình 23.8% thuế thực tế, giảm so với 30% trước đó. Người Mỹ trung bình? Cũng khoảng 30%. Nhưng các người lao động trong các nhóm thu nhập cao nhất? Họ trả 45%.

Tại sao lại sụt giảm như vậy? Hai cơ chế: những người giàu có che giấu nhiều thu nhập doanh nghiệp khỏi thuế, và những gì họ khai báo phải chịu mức thuế thấp hơn.

Ba Lỗ Hổng Pháp Lý Thay Đổi Mọi Thứ

Chiến lược vay mượn: Một tỷ phú sở hữu $100 triệu đô trong cổ phiếu Tesla không cần phải bán. Họ vay $25 triệu dựa trên cổ phiếu đó như tài sản thế chấp. Khoản vay này không phải thu nhập chịu thuế, vì vậy họ tiếp cận vốn mà không kích hoạt thuế. Có thể tái cấp vốn vô hạn hoặc trả nợ qua các khoản vay trong tương lai.

Tăng Bậc Cơ Sở: Giả sử ai đó mua cổ phiếu trị giá $10 triệu đô và giờ trị giá $500 triệu đô. Bán ra sẽ kích hoạt $490 triệu đô thuế lợi nhuận vốn. Nhưng nếu họ chết trước, người thừa kế của họ sẽ thừa kế cổ phiếu với “tăng bậc” cơ sở giá trị là $500 triệu đô. Họ có thể bán ngay lập tức mà không phải trả thuế lợi nhuận vốn trên toàn bộ khoản tăng giá trị $490 triệu đô đã xảy ra trong đời sống của chủ sở hữu ban đầu.

Miễn Thuế Lợi Nhuận Chưa Thực Hiện: Luật hiện hành không đánh thuế tài sản chưa bán. Điều này giúp mọi người về lý thuyết, nhưng thực tế có lợi cho giới siêu giàu, vì tài sản của họ hầu như toàn là các tài sản tăng giá chứ không phải lương.

Cách Các Thay Đổi Thuế Năm 2017 Thúc Đẩy Tập Trung Tài Sản

Luật Cắt Giảm Thuế và Việc Làm 2017 đã giảm thuế doanh nghiệp từ 35% xuống 21%, trực tiếp có lợi cho các chủ doanh nghiệp có giá trị ròng theo giá trị doanh nghiệp. Nghiên cứu của Berkeley ghi nhận điều đã xảy ra: tỷ lệ thuế thực tế của 400 người giàu nhất giảm từ 30% xuống còn 23.8%, do thuế doanh nghiệp thấp hơn và giảm thuế đối với thu nhập doanh nghiệp nói chung.

Hệ Thống Hoạt Động Như Được Thiết Kế—Cho Ai?

Sự chênh lệch này phản ánh các lựa chọn chính sách có chủ đích, không phải tình cờ. Mã thuế đối xử khác biệt hoàn toàn giữa 600.000 đô la kiếm được qua lao động và 600.000 đô la tăng giá trị tài sản. Nó cho rằng các tập đoàn nên bị đánh thuế một lần ở cấp công ty, rồi lại một lần nữa khi trả cổ tức. Nó cho phép vay mượn dựa trên tài sản tăng giá mà không kích hoạt sự kiện thuế. Nó miễn thuế lợi nhuận vốn khi chết.

Ai đó nhận lương 600.000 đô la không có sự lựa chọn—thuế áp dụng ngay lập tức và tự động. Ai đó tích lũy 600.000 đô la tài sản chưa thực hiện có toàn quyền kiểm soát việc thuế có bao giờ, khi nào và nếu có. Đó không phải là lỗi của hệ thống. Đó chính là thiết kế.