Các bạn đều đang chú ý đến biểu đồ K? Tôi sẽ nói cho bạn biết cơ hội thực sự nằm ở chuỗi cung ứng! Bạc đã không còn là vàng rẻ nữa từ lâu, hiện tại nó là "mạch máu" trong pin quang điện, ô tô năng lượng mới, máy chủ AI — ai nắm giữ bạc, người đó sẽ nắm chặt cổ họng của cuộc cách mạng công nghệ.

Trước tiên hãy xem mức độ điên cuồng của cầu. Trong lĩnh vực quang điện, mỗi tấm pin đều không thể thiếu mực bạc, sau khi công nghệ N-type được推广, lượng tiêu thụ bạc trên mỗi đơn vị còn cao hơn, đến năm 2025 ngành quang điện sẽ tiêu thụ 7560 tấn bạc, chiếm một phần tư nhu cầu toàn cầu, gấp đôi so với năm 2022. Còn ô tô năng lượng mới thì sao? Điều khiển điện, BMS, mô-đun cao áp đều cần bạc, lượng tiêu thụ gấp 3 lần so với xe chạy nhiên liệu, sản lượng và doanh số bán hàng mỗi năm đều bùng nổ. Thêm vào đó, trung tâm dữ liệu AI, chip máy chủ yêu cầu cực kỳ cao về dẫn điện và tản nhiệt khiến bạc trở thành "đá cân bằng" thực sự, cuộc đua về sức mạnh tính toán khiến nhu cầu bạc tăng vọt. Tất cả những điều này không phải là nhu cầu nhất thời, mà là nhu cầu cứng chắc trong thập kỷ tới của nâng cấp công nghệ.

Nhưng vấn đề là — phía cung đã trở thành nút thắt cổ chai. 70% lượng bạc toàn cầu thực chất là sản phẩm phụ của các mỏ đồng, chì, kẽm; nếu các mỏ chính không mở rộng sản xuất, bạc sẽ bị kẹt lại. Kho dự trữ tại New York và London đang tiêu hao nhanh chóng, đến năm 2026 có thể đối mặt với thiếu hụt gần 8000 tấn. Điều này có nghĩa là các ông lớn ở Silicon Valley thực sự có thể đối mặt với tình trạng "không còn bạc để dùng".

Nhưng có một chi tiết quỷ quyệt ở đây: độ biến động của bạc gấp 2 đến 3 lần vàng, thứ này chính là "kim loại ma quái". Người bình thường tuyệt đối đừng để bị mê hoặc bởi triển vọng nhu cầu, phải thực sự hiểu rõ logic cung cầu và phòng ngừa rủi ro, mới dám hành động thật sự.