Nhiều người mới bắt đầu tham gia thị trường giao dịch, phản ứng đầu tiên là học hỏi điên cuồng các chỉ số kỹ thuật khác nhau. Hợp nhất nến, chết cắt vàng, mối quan hệ khối lượng và giá, phân phối chíp… nghĩ rằng nắm vững những "vũ khí bí mật" này sẽ giúp kiếm lời. Kết quả thế nào? C càng học nhiều chỉ số, thua lỗ càng nặng nề.

Tôi cũng đã đi qua con đường này. Dành nhiều thời gian nghiên cứu các công cụ kỹ thuật, nhưng nhận ra chúng giống như chơi trò chơi số – dù chỉ số có tinh vi đến đâu cũng không thể cứu vãn một trader không có hệ thống giao dịch rõ ràng. Sau này mới hiểu, các chỉ số kỹ thuật thực ra không thần thánh như vậy. Chúng có ích, nhưng không phải yếu tố quyết định.

Giao dịch là một hệ thống phức hợp, kỹ thuật chỉ là một phần trong đó. Thực tế, người quyết định bạn có thể sống sót trên thị trường là ai đó khác.

**Quản lý rủi ro là nền móng của giao dịch**

Nếu nói giao dịch là một tòa nhà, thì quản lý rủi ro chính là móng nền. Dù kỹ thuật tốt đến đâu, phân tích chính xác đến đâu, không có sự bảo vệ của quản lý rủi ro, một lần thua lỗ lớn có thể đẩy bạn ra khỏi cuộc chơi. Nhiều người không hiểu điều này cho đến khi bị thị trường dạy cho một bài học đắt giá.

Trọng tâm của quản lý rủi ro chính là cắt lỗ. Hai từ này nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực hiện lại là cơn ác mộng của đa số người mới.

Sai lầm lớn nhất của người mới là từ chối cắt lỗ. Thua rồi muốn gồng, hy vọng thị trường "nương tay", mơ rằng giá sẽ quay đầu tăng trở lại. Thỉnh thoảng đúng là có sự phục hồi, khiến người ta càng tin rằng "gồng chết có lý". Nhưng thực tế, gồng gừng thường chết giữa chừng. Một khi kích hoạt thanh lý hoặc phá vỡ mức tâm lý, hối tiếc đã muộn.

Ý nghĩa của cắt lỗ giống như mặc áo chống đạn. Bị trúng đòn có thể đau, nhưng ít nhất còn sống sót. Trong thị trường giao dịch, sống sót mới là trên hết. Chỉ khi còn sống, câu chuyện mới bắt đầu.

**Chốt lời cũng quan trọng không kém**

Sau khi giải quyết vấn đề cắt lỗ, cần đối mặt với thử thách chốt lời. Nhiều người đúng hướng, điểm mua cũng tốt, nhưng kết quả là sau một đợt biến động, không kiếm được tiền. Vấn đề nằm ở đâu? Lợi nhuận một chút rồi rút lui.

Xu hướng thị trường thường là một chu kỳ ba lần, bước bước lùi. Giá tăng, người mới thấy tài khoản có lợi nhuận tạm thời thì vội vàng chốt lời. Không biết rằng, những biến động này chính là điều chỉnh bình thường trong xu hướng lớn. Làm như vậy, khả năng cao là bỏ lỡ các đợt biến động lớn thực sự.

Không có các lệnh lợi nhuận lớn hỗ trợ, dù có nhiều lãi nhỏ cũng không tích lũy thành lợi nhuận lớn. Điều quan trọng là giữ được lệnh, để lợi nhuận có không gian phát triển tối đa.

**Chọn mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý như thế nào?**

Không có câu trả lời chuẩn mực cho câu hỏi này. Khả năng chịu rủi ro khác nhau, chu kỳ giao dịch khác nhau, quy mô vốn khác nhau, nên mức cắt lỗ và chốt lời phù hợp cũng khác nhau. Nhưng có một điều chắc chắn: bất kỳ quyết định mù quáng nào cũng nguy hiểm hơn so với quyết định có nhịp điệu, có suy nghĩ.

Giao dịch không cần may mắn nhất thời, mà cần hệ thống và kỷ luật dài hạn. Chỉ số kỹ thuật là công cụ hỗ trợ, thực lực thực sự đến từ hệ thống giao dịch của bạn – hệ thống đó có thể kiểm soát rủi ro hiệu quả, giúp bạn sống lâu hơn trong bất định.