Lúc rạng sáng, một trader đã trải qua hai năm trong ngành đột nhiên gọi điện, giọng nói đầy tuyệt vọng: Tài khoản 10.000 US của tôi đã mở toàn bộ vị thế bán khống, chỉ mới điều chỉnh 3 điểm đã bị cháy sạch.

Lúc đó, tôi im lặng vài giây. Không phải vì sốc, mà vì câu chuyện này quá quen thuộc — cách đây vài năm tôi cũng đã trải qua cảnh tượng hoàn toàn giống vậy.

Lúc đó, giống như nhiều người khác, tôi tin chắc rằng "gồng lãi mới là đức tin", nghĩ rằng người dám đưa tất cả chip của mình vào mới là trader thực thụ. Kết quả thì sao? Một lần điều chỉnh, tài khoản mất sạch, đức tin cũng tiêu tan.

Xem qua lịch sử giao dịch của anh ấy: vào lệnh với 9500U toàn bộ vốn, thậm chí không đặt lệnh dừng lỗ nào cả. Điển hình của "chết vì dũng khí".

Nhiều người có suy nghĩ sai lầm, cho rằng muốn kiếm nhiều tiền thì phải đặt toàn bộ tài sản vào. Thực ra, ngược lại, những người làm vậy thường gần như sắp về zero. Giao dịch toàn bộ vốn giống như đặt dao trên cổ mình — một khi thị trường đi ngược lại, không cần ai ra tay, thị trường sẽ tự thu hoạch bạn.

Ví dụ cụ thể rõ ràng hơn: có 1000U vốn, nếu dùng 900U để mở đòn bẩy 10 lần, chỉ cần giá giảm 5% là tài khoản sẽ bị cháy sạch. Nhưng nếu đổi cách nghĩ, chỉ dùng 100U để mở đòn bẩy 10 lần, thì thị trường phải giảm 50% mới bị thanh lý. Sự khác biệt này hoàn toàn không phải vấn đề kỹ thuật, mà là vấn đề "không gian sinh tồn".

Trong hai năm trước, qua nhiều lần thị trường phản hồi, tôi cũng dần tổng kết ra vài quy tắc sống còn:

**Giao dịch mỗi lần không quá 20% tổng vốn** — dù có dừng lỗ cũng chỉ là vết thương nhỏ, không làm tổn thương gốc rễ.

**Mỗi lần thua lỗ không quá 3%** — nhìn về hướng đúng cũng cần để lại đường lui, không thể cược mạng.

**Trong những lúc thị trường biến động mạnh, tốt nhất là không giao dịch** — không nhất thiết phải kiếm hết tiền, nhưng vốn gốc phải còn sống.

Trong năm đó, khi áp dụng logic này, thị trường đã xảy ra ba đợt bùng nổ cháy tài khoản lớn. Nhưng tài khoản của tôi chưa từng bị thanh lý một lần nào, ngược lại từ 7万U đã từ từ tăng lên gần 50万.

Sau đó, trader đó cũng theo cách này để xây dựng lại vị thế, sau ba tháng gửi tin nhắn: tài khoản đã nhân đôi, lần này cuối cùng đã hiểu thế nào là "tăng trưởng ổn định".

Thị trường tiền mã hóa thực tế là vậy: biến động giá bạn không thể kiểm soát, nhưng quy mô vị thế thì hoàn toàn nằm trong tầm kiểm soát của bạn. Muốn kiếm nhiều hơn, trước tiên phải học cách thua lỗ có giới hạn. Đừng cứ nghĩ mãi đến việc làm giàu trong một đêm, hãy tránh để mất sạch trong một đêm. Những người còn sống sót đã bắt đầu tích lũy lãi kép từ từ rồi.