Đầu tư ngoại hối, bắt đầu đúng cách vào năm 2025

Tại sao hiện tại lại cần chú ý đến ngoại tệ?

Năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu là một chủ đề nóng bỏng. Chính sách giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các chính sách tiền tệ trái chiều của châu Âu, Nhật Bản đang làm rung chuyển thị trường ngoại hối. Đầu tư ngoại hối không còn đơn thuần là chờ lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá nữa. Nó đang tiến hóa thành chiến lược phòng hộ lạm phát, phân bổ tài sản, liên kết chu kỳ lãi suất toàn cầu.

Hiện tại, xu hướng tỷ giá rõ ràng. Đô la Mỹ vẫn duy trì sức mạnh phòng thủ như đồng tiền dự trữ, euro đang đi ngang trong phạm vi, còn các đồng tiền tài nguyên phản ứng nhạy cảm với giá nguyên liệu. Trong môi trường này, đầu tư ngoại hối không còn là lựa chọn nữa mà là bắt buộc.

FX và đầu tư ngoại hối, khác nhau chỗ nào?

Nhiều người mới bắt đầu dễ nhầm lẫn. Giao dịch FX( ngoại hối) là chủ yếu dựa vào giao dịch ngắn hạn theo thời gian thực. Sử dụng đòn bẩy để kiếm lợi trong ngày. Trong khi đó, đầu tư ngoại hối là chiến lược phân bổ tài sản dài hạn. Sử dụng các công cụ như tiền gửi, ETF, vị thế dài hạn để xây dựng danh mục.

FX là trò chơi tốc độ, còn đầu tư ngoại hối là trò chơi định hướng. Người mới nên bắt đầu từ nhịp độ chậm của đầu tư ngoại hối để học hỏi.

Ba chiến lược theo cấu trúc lợi nhuận

1. Phương pháp bảo thủ: Nhận lãi từ tiền gửi ngoại tệ

Cách đơn giản và ổn định nhất. Sở hữu trực tiếp đô la, euro, yên Nhật và nhận lãi từ tiền gửi.

Theo tỷ giá hiện tại, lãi suất tiền gửi đô la khoảng 2.7~3.3% mỗi năm, euro khoảng 0.4%, yên Nhật gần như 0%. Thêm vào đó, ưu đãi đổi tiền qua điện thoại(tối đa 90%) giúp giảm đáng kể chi phí đổi tiền.

Nếu có kế hoạch tiêu dùng quốc tế hoặc là nhà đầu tư bảo thủ, phương pháp này phù hợp. Đặc biệt, phân bổ đa dạng qua tiền gửi đa tiền tệ như đô la, euro, yên giúp giảm thiểu tác động của biến động mạnh của một đồng tiền cụ thể.

2. Phương pháp trung gian: Đặt cược toàn thị trường qua ETF, ETN

Các sản phẩm phản ánh không chỉ tỷ giá mà còn lãi suất, giá trái phiếu. ETF chỉ số đô la(DXY), ETF trái phiếu euro, ETF tiền tệ toàn cầu là tiêu biểu.

Năm 2025, thị trường ETF toàn cầu đạt 17 nghìn tỷ USD, đặc biệt dòng chảy ròng vào ETF đô la và euro tăng mạnh. Từ đầu năm, ETF chỉ số đô la đã sinh lợi khoảng 3%, ETF chỉ số euro khoảng 8%. Điều này cho thấy thị trường ngoại hối đã thoát khỏi chỉ là thị trường đầu cơ, trở thành phần quan trọng của danh mục vĩ mô.

Điểm mạnh của ETF là phân tán và thanh khoản cao. Không cần đặt cược trực tiếp vào từng đồng tiền, mà tự động tiếp xúc với rổ các đồng tiền chính toàn cầu. Nhược điểm là phí quản lý và chi phí bảo hiểm rủi ro tỷ giá có thể làm giảm lợi nhuận thực tế.

3. Phương pháp tích cực: Sử dụng CFD, hợp đồng tương lai đòn bẩy

Sử dụng ký quỹ nhỏ để mở vị thế lớn. Ví dụ, nếu USD/JPY tăng từ 153 yên lên 155 yên, dựa trên 10 vạn đô la, có thể sinh lợi khoảng 1.3%. Ngược lại, nếu đi ngược chiều, sẽ mất cùng tỷ lệ đó.

Khối lượng giao dịch CFD toàn cầu tăng hàng năm, đặc biệt ở châu Âu và Úc, số nhà đầu tư cá nhân ngày càng nhiều. Tuy nhiên, Mỹ hạn chế giao dịch FX cá nhân, còn ở Úc, FCA của Anh, MAS của Singapore mới cho phép giao dịch hợp pháp qua các nhà môi giới được cấp phép chính thức.

Đặc điểm của từng loại tiền tệ, hiểu đúng

Loại tài sản an toàn: đô la, franc Thụy Sỹ, yên Nhật

Trong thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc khủng hoảng địa chính trị, giá trị của chúng thường tăng. Sau khi chính phủ Trump nhậm chức tháng 11, biến động giảm, độ biến động của đô la cũng giảm rõ rệt. Chỉ số đô la(DXY) ổn định quanh 100, còn USD/JPY duy trì quanh 150 yên.

Ngân hàng Nhật Bản(BOJ) đã mở khả năng bình thường hóa lãi suất trong nửa đầu năm tới, do đó yên Nhật có thể có khả năng phục hồi dần dần.

Loại tiền tệ tài nguyên: đô la Úc, đô la Canada, đô la New Zealand

Liên quan trực tiếp đến giá dầu, đồng, quặng sắt. Tháng 11, dầu Brent đạt 64 USD/thùng, đồng tăng 4% so với tháng trước, phản ánh sự phục hồi của thị trường nguyên liệu. Do đó, đô la Úc đã bật tăng quanh 0.65 USD, đô la Canada mạnh lên quanh 1.40 CAD/USD.

Chính sách kích thích kinh tế của Trung Quốc và mở rộng nhập khẩu nguyên liệu thúc đẩy xu hướng này.

Loại lợi nhuận cao: tiền tệ các nước mới nổi

BRL (Real Brazil)(, MXN (Peso Mexico)), INR (Rupee Ấn Độ)( là các đồng tiền chính trong giao dịch chênh lệch lãi suất do lãi suất cao và tốc độ tăng trưởng. Lạm phát các nước mới nổi giảm, khả năng cắt giảm lãi suất lớn hơn các nước phát triển, làm tăng sức hấp dẫn.

Peso Mexico đã tăng 5% so với đầu năm, Rupee Ấn Độ duy trì ổn định, dòng vốn đầu tư liên tục chảy vào. Các đồng tiền Đông Nam Á)như Malaysia, Indonesia( cũng mạnh lên khi dòng vốn nước ngoài đổ vào.

Thời điểm hiện tại, nên mua đồng tiền nào?

Thị trường vẫn chủ yếu phòng thủ dựa vào đô la. Tốc độ giảm lãi suất của Fed và rủi ro địa chính trị làm tăng xu hướng ưa chuộng tài sản an toàn.

Đô la: Là đồng tiền dự trữ, mỗi khi có khủng hoảng, dòng tiền đều quay về. Đây là lựa chọn ưu tiên hiện tại.

Euro: Do hoạt động sản xuất của châu Âu yếu, gánh nặng tài chính hạn chế khả năng tăng giá. ECB thận trọng trong các biện pháp nới lỏng thêm, euro đang đi ngang trong phạm vi.

Đô la Úc: Lạm phát cao trở thành yếu tố biến động. Ngân hàng Trung ương Úc)RBA( đã rõ ràng không dự kiến cắt giảm lãi suất trong năm nay, thị trường đang chờ đợi năm 2026. USD/AUD dao động hạn chế quanh 0.66.

Kết luận: Tập trung vào đô la trong danh mục, đồng thời dùng euro và yên Nhật để phân bổ bổ sung là hợp lý. Đồng tiền tài nguyên chỉ nên xem như công cụ giao dịch ngắn hạn, còn giữ dài hạn dựa vào đô la là ổn định nhất.

Các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến tỷ giá

) Chênh lệch lãi suất quyết định tất cả

Tháng 11, kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Mỹ vẫn ở mức 4.7%. Fed đã giảm lãi suất xuống 4.00%, nhưng còn thận trọng trong các biện pháp nới lỏng thêm. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Úc(RBA) rõ ràng không dự kiến giảm lãi trong năm nay, ECB giữ nguyên lãi suất do lạm phát giảm hạn chế.

Chênh lệch lãi suất này chính là nguyên nhân căn bản của xu hướng tỷ giá hiện tại### đô la mạnh, euro đi ngang, đô la Úc và yên Nhật yếu(.

) Tài chính công bền vững quyết định niềm tin dài hạn

Thâm hụt ngân sách Mỹ duy trì quanh 6% GDP, lo ngại về đóng cửa chính phủ liên tục. Trong khi đó, châu Âu tăng cường kỷ luật tài chính, giảm tỷ lệ nợ. Điều này dẫn đến xu hướng ngắn hạn là ưa chuộng tài sản đô la, trung hạn là phân bổ sang euro.

( Thương mại và địa chính trị là biến số

Dù còn bất ổn Trung Đông và bất định trong quan hệ thương mại Mỹ-Trung, nhưng phục hồi xuất khẩu của Trung Quốc và tái cấu trúc chuỗi cung ứng sang Ấn Độ, Việt Nam đang hỗ trợ các đồng tiền châu Á.

Hướng dẫn thực chiến cho người mới bắt đầu

) Đầu tiên, xác định rõ mục tiêu

Bỏ qua mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn, hãy đặt ra mục tiêu cụ thể và bền vững như “giữ tỷ lệ ngoại tệ 20% trong 3 năm”. Đầu tư ngoại hối là cuộc đua đường dài.

Thứ hai, rõ ràng về công cụ đầu tư

Dùng tiền gửi để đảm bảo thanh khoản ngắn hạn, ETF để phân bổ trung hạn, CFD để giao dịch ngắn hạn là cách hiệu quả.

Thứ ba, tính toán các chi phí ẩn

Phí giao dịch, spread, lãi rollover ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận thực tế khi giữ dài hạn.

Thứ tư, bắt đầu nhỏ và giữ nguyên nguyên tắc

Bắt đầu với dưới 1,000 USD, làm quen với xu hướng thị trường. Đặt giới hạn thua lỗ, giao dịch theo nguyên tắc chứ không cảm xúc là chìa khóa sống còn.

Thứ năm, ghi chép và chuẩn bị thuế

Ghi rõ lịch sử giao dịch, tiêu chuẩn quy đổi, kiểm tra trước về thuế đánh vào chênh lệch tỷ giá.

Những điều cần nhớ khi đầu tư FX

Tránh các sản phẩm không hiểu rõ. CFD hoặc hợp đồng tương lai nước ngoài có đòn bẩy lớn, cấu trúc phức tạp. Hiểu rõ trước khi tham gia.

Chỉ dùng các tổ chức uy tín. Phải qua các nhà môi giới được cấp phép chính thức như ASIC của Úc, FCA của Anh, MAS của Singapore để đảm bảo an toàn.

Đầu tư phân tán là nguyên tắc cơ bản. Phân bổ 3~4 đồng tiền như đô la, euro, yên, tiền tệ tài nguyên để giảm rủi ro.

Xác định rõ điểm cắt lỗ, chốt lời trước khi giao dịch. Đặt mục tiêu lợi nhuận và mức thua lỗ để tránh giao dịch cảm xúc.

Tuân thủ quy định và luật thuế. Sử dụng các trang nước ngoài không phép có thể vi phạm luật chống rửa tiền###AML###.

Chú ý spread và phí đổi tiền. Các chi phí này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận dài hạn.

Dùng nền tảng chính thức có giao dịch dễ dàng. Quản lý vốn qua tài khoản chính chủ.

Kết luận: Hướng đi của đầu tư ngoại hối năm 2025

Đầu tư ngoại hối không còn đơn thuần là chờ lợi nhuận chênh lệch tỷ giá nữa. Nó đã trở thành chiến lược chủ đạo phản ứng với chu kỳ lãi suất toàn cầu và xu hướng lạm phát. Mỹ giảm lãi, đô la duy trì sức mạnh phòng thủ, châu Âu và Úc trì hoãn nới lỏng, các nước mới nổi phục hồi tăng trưởng, tạo nên sự phân hóa rõ rệt giữa các đồng tiền.

Điểm mấu chốt hiện nay là phân bổ chứ không phải dự đoán. Tập trung vào danh mục phòng thủ dựa vào đô la, đồng thời phân bổ cân đối euro, yên Nhật, tiền tệ tài nguyên. Nhìn dài hạn, cân bằng tỷ giá và lãi suất là cách tiếp cận khôn ngoan.

Quan trọng nhất, quản lý rủi ro, ghi chép đều đặn và tuân thủ quy định là chìa khóa để đầu tư ngoại hối ổn định.