Kim loại bạc (Silver) - Tài sản hỗn hợp bị bỏ qua và cơ hội đầu cơ dài hạn

Tại sao Bạc không còn chỉ là “vàng của người nghèo”

Trong những năm gần đây, Giá bạc Nó đã khiến các nhà đầu tư trên khắp thế giới nhận ra tầm quan trọng của nó một lần nữa. Không chỉ vì nó chỉ là một kim loại quý truyền thống, mà vì bạc đã trở thành trung tâm của một xu hướng lớn có thể lấy lại thế giới, từ năng lượng mặt trời đến xe điện, mạng 5G đến công nghệ AI.

Điều làm cho bạc khác với vàng nhất là: Khoảng 59% nhu cầuNó đến từ lĩnh vực công nghiệp, không phải từ đầu tư hay bảo toàn giá trị. Nó không chỉ dựa trên tâm lý của thị trường, mà được thúc đẩy bởi các vấn đề cũ chưa được giải quyết:Không đủ nguồn cung để đáp ứng nhu cầu

Lịch sử bạc: Từ tiền thật đến hàng công nghiệp chính

Trên thực tế, bạc đã hoạt động như một phương tiện tài chính trong 4.000 năm liên tục.

• Từ năm 3000 trước Công nguyên Nhiều tổ chức chống toàn cầu hóa đã sử dụng bạc dưới dạng tiền xu và thỏi với trọng lượng tiêu chuẩn.
• Vào thế kỷ 16, Tây Ban Nha đã mang bạc khai thác từ người Khmer Mỹ. Tiền bạc trở thành Đồng tiền phổ quát đầu tiên trên thế giới Được công nhận trên tất cả các châu lục
• Mặc dù hệ thống Tiêu chuẩn Bạc đã bị bãi bỏ vào năm 1935 và Bạc không còn là tiền tệ chính thức. Nhưng ngày nay, tiền bạc vẫn được sản xuất để đầu tư.

Các tính chất vật lý của bạc khiến nó trở thành “nguyên liệu thô của tương lai”

Điểm đặc biệt của Bạc không chỉ là giá cả mà còn ở những đặc tính độc đáo mà không yếu tố nào khác có thể thay thế:

Chất dẫn điện và nhiệt tốt nhất trong tự nhiên. → làm cho nó trở thành một thành phần thiết yếu trong hầu hết mọi thiết bị điện tử. Điện thoại thông minh, máy tính, rượu, hệ thống bảng điều khiển năng lượng mặt trời.

Hệ số phản xạ tối đa → Được sử dụng trong các tấm pin mặt trời để tối ưu hóa việc chuyển đổi ánh sáng thành điện năng.

Đặc tính kháng khuẩn → Ứng dụng trong y học, từ băng cho bệnh nhân bỏng. Dụng cụ phẫu thuật đến hệ thống lọc nước.

Độ dẻo dai và gia công dễ dàng. → Quan trọng đối với vi mạch của các thành phần nhỏ

Tất cả những yếu tố này phù hợp với tình hình hiện tại khi thế giới đang trải qua một quá trình chuyển đổi lớn: năng lượng sạch. Xe điện Chắc chắn, cấu trúc kỹ thuật số và trí tuệ nhân tạo đều phụ thuộc vào Bạc.

Vấn đề nguồn cung: “Thâm hụt cơ cấu” vẫn còn mãn tính.

Khảo sát Bạc Thế giới 2025 cho thấy một bức tranh đáng lo ngại: Thị trường bạc đang phải đối mặt với thâm hụt cơ cấu trong năm thứ tư liên tiếp.

Điều này có nghĩa là - thế giới đang sử dụng nhiều bạc hơn mức có thể được sản xuất và tái chế cộng lại.

Bên cầu: Nhu cầu công nghiệp dự kiến sẽ đạt mức cao kỷ lục 680,5 triệu ounce vào năm 2024, chiếm 59% tổng nhu cầu. Nhu cầu này đến từ:

• Tấm pin mặt trời
• Xe điện
• Điện tử và mạng 5G
• Công nghệ AI

Bên cung cấp: Vì những lý do sau:

• Gián đoạn sản xuất Hầu hết chúng là sản phẩm phụ của các hoạt động khai thác khác. (Chì, kẽm, đồng)
• Giảm hàng tồn kho trên thị trường toàn cầu
• Cấu trúc không linh hoạt

Nhiều nhà phân tích coi đây là một “cơn bão hoàn hảo” - một điều kiện có thể buộc Giá bạc phải tăng lên mức mới. cao hơn trong lịch sử vì không có lựa chọn nào khác.

Vàng vs Bạc: Nó không chỉ là về giá cả.

So sánh giữa Bạc và Vàng Nó tiết lộ những khác biệt cơ bản giải thích tại sao Bạc có thể tạo ra lợi nhuận hoàn toàn khác nhau.

Tỷ lệ vàng/bạc: Một chỉ số đắt/rẻ

“Tỷ lệ vàng trên bạc” (GSR) Cho bạn biết cần bao nhiêu ounce bạc để mua 1 ounce vàng:

• Tháng Ba 2020 (Khủng hoảng COVID-19) Tỷ lệ này tăng lên 124:1 khi các nhà đầu tư đổ xô vào “vàng”, được coi là tài sản an toàn nhất.
• Năm 2011 (Khoảng tin cậy cao) Tỷ lệ này giảm xuống 31:1 khi các nhà đầu tư dám mạo hiểm và chuyển sang bạc để thu lợi nhuận cao.
• Hiện tại (2025) Tỷ lệ này là khoảng 84: 1. Con số này vẫn cao hơn mức trung bình lịch sử. Điều đó có nghĩa là Bạc vẫn bị bỏ qua. So với các yếu tố cơ bản.

Sự khác biệt về cấu trúc thị trường

Quy mô thị trường:

• Thị trường vàng ≈ 30 nghìn tỷ đô la
• Thị trường ≈ bạc: 2,7 nghìn tỷ USD

Thị trường bạc nhỏ hơn 10 lần, có nghĩa là các quỹ nhỏ hơn có thể di chuyển giá nhiều hơn.

Biến động:

• Bạc có độ biến động cao gấp 2-3 lần vàng. Đây là một con dao hai lưỡi:
  • Trong thị trường giảm giá, bạc có thể giảm mạnh hơn.
  • Trong một thị trường tăng giá, Bạc có thể tăng vọt nhanh hơn và cao hơn.

Vai trò của tính toán:

• Vàng = Tài sản phòng ngừa rủi ro (Các ngân hàng trung ương nắm giữ 30% tổng khối lượng.)
• Bạc = Hybrid (An toàn + Công nghiệp) Các ngân hàng trung ương hiếm khi nắm giữ

Nó được liên kết với chu kỳ kinh tế, nhưng nó cũng được liên kết với xu hướng tăng trưởng.

##4 Cách bắt đầu đầu tư vào bạc để hiểu biết về thị trường

1. Sở hữu bạc vật chất

Phương pháp: Mua Silver Bullion (Quán bar) hoặc tiền xu. (Tiền xu) Giữ nó

Thuận lợi:

• Thực sự sở hữu, hữu hình
• Không có rủi ro đối tác
• Quyền riêng tư cao

Nhược điểm:

• Đầu tư ban đầu cao
• Giá thành khá cao cấp.
• Chi phí cập bến: chi phí lưu kho, bảo hiểm.
• Thanh khoản thấp
• Rủi ro xác minh độ tinh khiết

2. Đầu tư thông qua quỹ và cổ phiếu khai thác

Phương pháp: Đầu tư thông qua:

• Các quỹ tương hỗ đầu tư vào các công ty khai thác bạc trên toàn thế giới
• Cổ phần trực tiếp của các công ty sản xuất lớn như Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo, Hecla Mining

Thuận lợi:

• Tính thanh khoản cao, dễ dàng giao dịch thông qua sàn chứng khoán.
• Không cần lo lắng về việc lưu trữ.
• Hưởng lợi từ sự phát triển của công ty

Nhược điểm:

• Rủi ro riêng của mỗi công ty
• Quản trị, chi phí sản xuất, rủi ro chính trị
• Có thể không di chuyển theo giá Bạc 100%

3. Thị trường tương lai

Phương pháp: Giao dịch hợp đồng tương lai bạc qua TFEX (Sàn giao dịch tương lai Thái Lan)

Thuận lợi:

• Đầu tư ban đầu thấp (Đòn bẩy cao)
• Chốt lời trên cả xu hướng tăng và xu hướng giảm.
• Thanh toán bằng tiền mặt

Nhược điểm:

• Nguy cơ rất cao
• Phức tạp, yêu cầu kinh nghiệm
• Ngày hết hạn hợp đồng

4. Hợp đồng CFD (Hợp đồng chênh lệch)

Phương pháp: Giao dịch Bạc (XAGUSD) Thông qua một nhà môi giới CFD mà không cần phải là chủ sở hữu thực sự.

Thuận lợi:

• Đầu tư thấp (Đòn bẩy linh hoạt)
• Độ đàn hồi cao Mở và đóng 24/5
• Chốt lời trên cả xu hướng tăng và xu hướng giảm.
• Không có chi phí ẩn (Không cần lưu trữ.)
• Tính thanh khoản cao

Nhược điểm:

• Rủi ro đòn bẩy
• Rủi ro đối tác (Một nhà môi giới đáng tin cậy phải được chọn.)

Cơ hội và rủi ro khi đầu tư vào bạc

Cơ hội

1. Lợi suất có thể cao hơn vàng: Với độ biến động cao và giá trị GSR. Trong thị trường tăng giá, Bạc có thể tạo ra tỷ lệ phần trăm lợi nhuận cao hơn.

2. Nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ và liên tục: Xu hướng năng lượng sạch Xe điện, kỹ thuật số và AI là những phát triển lâu dài không thể đảo ngược.

3. Giá dễ tiếp cận: Giá mỗi ounce thấp hơn vàng hàng chục lần. Điều này giúp các nhà đầu tư bán lẻ dễ tiếp cận hơn.

4. Tài sản được bảo vệ bởi lạm phát: Giống như vàng, Bạc có lịch sử lâu đời trong việc bảo toàn giá trị và ngăn chặn sự mất giá của tiền tệ.

Rủi ro

1. Biến động cao: Lợi nhuận khổng lồ và thua lỗ nặng nề là đặc trưng của bạc.

2. Độ nhạy kinh tế: Điều này là do 59% nhu cầu đến từ ngành công nghiệp. Nếu nền kinh tế chậm lại, Nhu cầu có thể giảm mạnh.

3. Chi phí nắm giữ vật lý: Giữ bảo hiểm an toàn

4. Không có lợi nhuận thụ động: Không có cổ tức hoặc lãi suất Lợi nhuận chỉ đến từ chênh lệch giá.

Kết luận: Bạc phù hợp nhất với ai?

Bạc không chỉ là kim loại quý “nhánh nhỏ”. Nó là một tài sản thay đổi cùng với thế giới. đòi hỏi phải chuyển đổi sang năng lượng sạch và công nghệ kỹ thuật số.

Bạc phù hợp với:

• Nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn
• Những người nhìn vào trung hạn (1-3 năm)
• Những người tin tưởng vào xu hướng năng lượng sạch và kỹ thuật số.
• Những người muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ ngoài vàng.

Bạc không thích hợp cho:

• Nhà đầu tư muốn sự ổn định tối đa (Vàng tốt hơn.)
• Những người không thể được khuyến khích bởi sự biến động cao.
• Những người muốn trả lại thụ động (Cổ tức/Lãi suất)

Trước khi đưa ra quyết định đầu tư Hãy xem xét:

• Mục tiêu đầu tư của bạn
• Khả năng chấp nhận rủi ro
• Thời gian đầu tư
• Phương thức đầu tư phù hợp với tình hình

Thị trường bạc rất phức tạp, nhưng những điều cơ bản rất rõ ràng: Nguồn cung không đủ, nhu cầu tăng Và tình trạng này sẽ tiếp tục trong nhiều năm. Các nhà đầu tư hiểu điều này và chấp nhận rủi ro có thể tìm thấy cơ hội đáng kể để xây dựng sự giàu có trong thời đại thay đổi.