5 cuốn sách kỳ diệu cần đọc để bước vào thế giới đầu tư cổ phiếu năm 2025

Việc tham gia thị trường chứng khoán không phải là điều dễ dàng như bạn nghĩ, đặc biệt đối với người mới bắt đầu chưa hiểu rõ cơ chế quản lý tài chính, cách chọn cổ phiếu tốt hoặc thậm chí là cách tránh những sai lầm mà các nhà đầu tư lâu năm đã gặp phải. Vì vậy, sách về đầu tư trở thành công cụ quan trọng giúp xây dựng nền tảng kiến thức vững chắc, để bạn tự tin hơn trong quyết định đầu tư.

Bài viết này sẽ giới thiệu 5 cuốn sách đầu tư đáng chú ý và mang lại lợi ích lớn cho người mới bắt đầu, cùng với hướng dẫn cách chọn sách phù hợp với mục tiêu của bạn.

Sách đầu tư số 1: “Nuôi dưỡng cổ phiếu, thấy kết quả bền vững” - Tiêu chuẩn cơ bản cho người mới bắt đầu giao dịch

Nếu bạn đang tìm kiếm điểm khởi đầu rõ ràng, cuốn này của tác giả (Bạn Kha) sẽ là bước đệm giúp nâng cao kiến thức của bạn.

Điểm nổi bật của cuốn sách này: Tác giả sử dụng phương pháp giải thích đơn giản nhưng sâu sắc, tập trung vào các ý tưởng Value Investing (VI) từ nền tảng đến mức có thể áp dụng ngay lập tức. Cuốn sách giải thích các yếu tố định tính như khả năng cạnh tranh, và các yếu tố định lượng như biên lợi nhuận gộp và lợi nhuận trên vốn cổ phần.

Ai nên đọc cuốn này: Người mới bắt đầu và những ai muốn xây dựng nền tảng đầu tư, sẽ học cách định giá cổ phiếu bằng P/E, P/BV và ROE.

Điểm mạnh không thể bỏ qua: Sách đã được in lại hơn 12 lần, chứng tỏ người Việt tin tưởng nội dung trong cuốn này. Tác giả @Kha@ là nhà phân tích hàng đầu của đất nước và từng nhận giải thưởng Chiến lược gia xuất sắc của Hiệp hội Nhà phân tích Chứng khoán Thái Lan.

Hạn chế: Nội dung khá tập trung vào nền tảng, nếu bạn đã có kinh nghiệm đầu tư đủ rồi, có thể cảm thấy một số phần đã hiểu rõ.

Sách đầu tư số 2: “The Intelligent Investor” - Bản kinh điển của nhà đầu tư thành công

Benjamin Graham, người sáng lập ý tưởng Value Investing, trình bày góc nhìn vẫn còn giá trị đến ngày nay, mặc dù cuốn sách này được viết lần đầu vào năm 1949.

Phân loại nhà đầu tư thành 2 nhóm:

1. Nhà đầu tư thụ động - Người ít kiến thức, không muốn dành nhiều thời gian nghiên cứu, mong muốn lợi nhuận an toàn, rủi ro thấp.

2. Nhà đầu tư chủ động - Người có kiến thức trung bình, có thể dành thời gian nghiên cứu và phân tích để đạt lợi nhuận cao hơn.

Thành tựu của Graham: Trong giai đoạn 1936 đến 1956, Graham tạo ra lợi nhuận trung bình 20% mỗi năm, trong khi thị trường chung chỉ mang lại khoảng 12.2% mỗi năm. Đây là minh chứng rõ ràng cho giá trị của phương pháp của ông.

Ai nên đọc cuốn này: Những người đã có nền tảng đầu tư và muốn đi sâu hơn, vì ngôn ngữ trong sách khá khó đọc.

Lưu ý: Cuốn sách đã hơn 70 năm tuổi, một số ý tưởng có thể không phù hợp với thị trường chứng khoán hiện nay, nên cần điều chỉnh phù hợp.

Sách đầu tư số 3: “Phá vỡ: Chiến lược chơi cổ phiếu trong thời khủng hoảng” - Tâm lý của nhà đầu tư Việt

Dr. Nivesh Mewachirawara giới thiệu góc nhìn về Value Investing phù hợp với bối cảnh đầu tư của người Việt.

Điểm đặc biệt của cuốn này: Trong nội dung, tác giả kể rằng trước khi đầu tư cổ phiếu, nhà đầu tư cần biết điều quan trọng nhất là gì, và làm thế nào để đối mặt với thời điểm khủng hoảng, vì luôn có những cơ hội mà nhiều người bỏ qua.

Điểm nổi bật của sách này:

• Toàn bộ ví dụ là cổ phiếu Việt Nam, dễ hiểu.
• Viết theo dạng kể chuyện như chia sẻ từ người có kinh nghiệm.
• Giúp người mới xác định phong cách đầu tư của riêng mình.

Triết lý đầu tư của Dr. Nivesh: Ông xem đầu tư như sở hữu doanh nghiệp, không chỉ là mua bán cổ phiếu. Việc giữ cổ phiếu thường kéo dài đến 10 năm hoặc hơn, vì ông tin rằng nếu doanh nghiệp vẫn tốt, không cần phải bán.

Hạn chế: Nội dung trong cuốn này mang tính tổng quát, chưa đi sâu vào các kỹ thuật giao dịch phức tạp.

Sách đầu tư số 4: “Vượt qua Wall Street” - Nghệ thuật tìm kiếm cổ phiếu tiềm năng

Peter Lynch, quản lý quỹ Magellan, ghi danh sử sách khi quỹ của ông tăng trưởng từ 18 triệu đô la lên 14 tỷ đô la trong 13 năm.

Ý tưởng chính - Tenbagger: Lynch tìm kiếm cổ phiếu có khả năng tăng gấp 10 lần vốn đầu tư (gọi là Tenbagger). Đây không phải là chuyện viễn tưởng, mà là công thức đầu tư ông đã áp dụng thành công.

Cấu trúc sách: Cuốn này phân loại cổ phiếu thành 6 nhóm:

1. Cổ phiếu tăng trưởng chậm (Slow Growers)
2. Cổ phiếu ổn định (Stalwarts)
3. Cổ phiếu tăng trưởng nhanh (Fast Growers)
4. Cổ phiếu chu kỳ (Cyclicals)
5. Cổ phiếu phục hồi (Turnarounds)
6. Cổ phiếu tài sản (Asset Plays)

Nội dung và cách trình bày: Viết theo phong cách không nhàm chán, không cần nhiều kiến thức tài chính vẫn theo được.

Ai nên đọc cuốn này: Những người đã có chút kinh nghiệm đầu tư hoặc quan tâm phân tích cơ bản.

Nhược điểm: Bản dịch tiếng Việt có vấn đề về dịch thuật, một số câu khó hiểu. Thêm nữa, ví dụ trong sách đều là cổ phiếu nước ngoài.

Sách đầu tư số 5: “Buffettology” - Bí quyết của tỷ phú

Mary Buffett (cựu con dâu của Warren Buffett) và David Clark đi vào phòng bí mật của Warren Buffett, người được xem là nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới.

Nội dung hấp dẫn: Cuốn này nhấn mạnh đặc điểm nổi bật trong cách đầu tư của Buffett, bao gồm cả mẹo tránh thuế (qua việc mua trái phiếu) và các cơ hội đầu cơ.

Cấu trúc chia phần:

• Phần đầu: Đánh giá cổ phiếu dựa trên chất lượng, khá dễ hiểu.
• Phần hai: Phân tích định lượng và công thức DCF (Discount Cash Flow) phức tạp hơn.

Phù hợp cho ai: Nhà đầu tư đã có kinh nghiệm, muốn học các kỹ thuật cụ thể hơn.

Lưu ý: Nội dung chủ yếu tập trung vào đầu tư dài hạn ###mức 10 năm###, không phù hợp cho người muốn lợi nhuận ngắn hạn. Ngoài ra, còn nhiều yếu tố cần xem xét khác.

Cách chọn sách đầu tư phù hợp với bạn

###Tiêu chí chọn sách đầu tư

Sự chuẩn bị là nền tảng thành công. Nhà đầu tư chuẩn bị kỹ trước khi tham gia thị trường chứng khoán thường có khả năng tránh sai lầm tốt hơn, như thể họ đang trang bị áo giáp trước trận chiến. Sách đầu tư là công cụ giúp bạn nhận biết những sai lầm mà người khác đã gặp phải. Nếu bạn nghiên cứu nhiều hơn người khác, bạn sẽ có lợi thế trong quyết định.

###Không đọc sách có thể đầu tư được không

Không phải là không thể, nhưng sẽ khó hơn. Bạn có thể xem xét chuyển sang đầu tư quỹ mở, để người quản lý quỹ điều hành, nhưng tiếc là kiến thức vẫn cần thiết. Dù theo phương pháp nào, đọc sách đầu tư vẫn là kỹ năng không thể thiếu cho mọi người.

(Mẹo chọn sách đầu tư

Chú trọng vào sách của tác giả Việt Nam hơn, vì:

• Ngôn ngữ dễ hiểu hơn - Phong cách tiếng Việt phù hợp với bản chất của người Việt.
• Ví dụ là cổ phiếu Việt Nam - Dễ hiểu, quen thuộc hơn, thay vì ví dụ nước ngoài.
• Bối cảnh phù hợp thị trường Việt - Sách dịch có thể làm sai lệch nội dung.

Chiến lược 3 bước để chiến thắng thị trường dài hạn

) 1. Đúng thời điểm thị trường ###Market Timing( Dù đầu tư dài hạn hay ngắn hạn, nguyên tắc quan trọng là mua thấp bán cao, trong cả thị trường tăng và giảm.

) 2. Lựa chọn tài sản ###Asset Selection( Chọn các tài sản có tiềm năng tăng trưởng dài hạn, nếu không, lợi nhuận sẽ không đến và có thể bị mất giá do lạm phát.

) 3. Phân bổ tài sản (Asset Allocation) Phân chia đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản và tiền mặt theo tỷ lệ phù hợp giúp giảm biến động và phát triển bền vững trong dài hạn.

Lộ trình học tập sau khi đọc sách đầu tư

Chuyển từ lý thuyết sang thực hành cần có các bước:

Bước 1 - Xây dựng nền tảng: Bắt đầu từ sách của bạn Kha “Nuôi dưỡng cổ phiếu, thấy kết quả bền vững” để hiểu về cơ bản giao dịch cổ phiếu.

Bước 2 - Học kỹ thuật: Dần dần nghiên cứu các sách kỹ thuật khác, thay đổi để tìm phong cách phù hợp của riêng mình.

Bước 3 - Thử nghiệm đầu tư: Bắt đầu từ dễ đến khó, thử mua chỉ số chứng khoán trong nước rồi sau đó nghiên cứu cổ phiếu nước ngoài.

Tóm lại: Phong cách đầu tư của bạn đang chờ khám phá

Việc đọc sách đầu tư không phải là bước vào thế giới phù thủy của đầu tư, mà là khám phá phong cách và phương pháp của chính mình. Mỗi nhà đầu tư có cách học riêng và cách phân tích khác nhau.

Từ các cuốn sách mà tác giả giới thiệu, mỗi cuốn mang một góc nhìn riêng. Bạn có thể thấy phương pháp của Warren Buffett phù hợp hơn, hoặc đôi khi cách tìm kiếm Tenbagger của Peter Lynch mang lại niềm vui hơn.

Điều quan trọng nhất là bắt đầu. Hãy tắt trang này đi, và mở cuốn sách đầu tư đầu tiên để đọc, vì việc khám phá phong cách và kỹ năng đầu tư của chính bạn bắt đầu từ đó.