Oro Digital: Tại sao ETF Vàng là Lựa chọn Thông minh vào năm 2024

Sự Trỗi Dậy Của Vàng Như Một Kho Báu An Toàn

Trong bối cảnh kinh tế phức tạp của năm 2024, các ETF vàng đã một lần nữa thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu. Các lý do rất đa dạng: căng thẳng địa chính trị gia tăng, kỳ vọng giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương và nợ công chưa từng có tiền lệ. Khác với việc sở hữu vàng vật chất, các công cụ chứng khoán này cung cấp một phương thức linh hoạt và tiết kiệm để tiếp xúc với kim loại quý này.

Thực tế là các chính phủ đã tạo ra một khoản nợ khổng lồ kể từ năm 2008. Hoa Kỳ có tỷ lệ nợ trên GDP là 129%, trong khi Nhật Bản đứng đầu với 263,9%. Tình hình này đã liên tục làm giảm sức mua toàn cầu, bất kể đồng tiền nào. Jerome Powell, chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, gần đây đã cảnh báo rằng quốc gia này đang đi trên “một con đường tài chính không bền vững”. Trong bối cảnh này, việc sở hữu ETF vàng thể hiện một chiến lược phòng thủ cơ bản.

Hiểu Về ETF Vàng: Vượt Ra Ngoài Kim Tượng Truyền Thống

Một ETF vàng hoạt động như trung gian giữa nhà đầu tư và kim loại vật chất. Có hai loại chính:

Các ETF được hỗ trợ bằng vàng vật chất giữ các thỏi vàng thực sự trong các két an toàn của các tổ chức tài chính danh tiếng. Mỗi cổ phiếu đại diện cho phần sở hữu nhỏ của lượng vàng đó. Cấu trúc này loại bỏ các rủi ro về an ninh và lưu trữ liên quan đến việc sở hữu kim loại vật lý.

Các ETF tổng hợp hoạt động gián tiếp qua các phái sinh như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Mặc dù có tỷ lệ chi phí thấp hơn một chút, nhưng chúng mang theo các rủi ro đối tác liên quan đến khả năng thanh khoản của nhà phát hành.

Ưu điểm rõ ràng là: tính thanh khoản cao cho phép mua bán suốt phiên giao dịch, phí thấp hơn đáng kể so với các quỹ mở truyền thống, và khả năng tiếp cận dễ dàng với khoản đầu tư ban đầu nhỏ.

Động Thái Thị Trường: Dòng Vốn Vào và Ra

Thật kỳ lạ, trong năm 2024, các ETF vàng đã chứng kiến các khoản rút ròng đáng kể. Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, tháng 2 ghi nhận dòng chảy ra toàn cầu trị giá 2,9 nghìn tỷ đô la, tập trung chủ yếu ở Bắc Mỹ với 2,4 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, nghịch lý là giá vàng vẫn duy trì xu hướng tăng từ tháng 10 năm 2022.

Điều này giải thích rằng nhiều nhà đầu tư đã chốt lời trong những năm trước, chuyển vốn vào các tài sản có lợi nhuận cao hơn ngay lập tức như công nghệ hoặc tiền điện tử. Tuy nhiên, nhu cầu cơ bản vẫn còn mạnh mẽ nhờ các tổ chức trung ương.

71% trong số 57 ngân hàng trung ương được khảo sát năm 2023 có kế hoạch tăng dự trữ vàng của họ trong 12 tháng tới. Tỷ lệ này tăng 10 điểm phần trăm so với năm 2022, phản ánh một xu hướng vững chắc. Các kho dự trữ chính gồm Hoa Kỳ, Đức, Ý, Pháp, Nga, Trung Quốc, Thụy Sĩ, Ấn Độ và Hà Lan.

Nhu Cầu Ổn Định Từ Nhiều Nguồn

Nhu cầu toàn cầu về vàng đến từ bốn nguồn bổ sung đảm bảo sự ổn định cấu trúc: trang sức, đầu tư, ngân hàng trung ương và ứng dụng công nghệ.

Trong quý 4 năm 2023, tổng nhu cầu đạt 1.149,8 tấn, phân bổ như sau: trang sức (581,5), đầu tư (258,3), ngân hàng trung ương (229,4) và công nghệ (80,6). Hiếm khi giảm xuống dưới 1.000 tấn mỗi năm trong 14 năm qua. Cung ứng chủ yếu từ khai thác mỏ và tái chế, vẫn duy trì ổn định mà không có thay đổi đột biến dự kiến.

Có Nên Đầu Tư Vào ETF Vàng Năm 2024 Này?

Sự phù hợp hoàn toàn phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro của bạn. Những người có khả năng chịu rủi ro thấp hoặc trung bình sẽ thấy các ETF vàng là một cơ chế bảo vệ vững chắc. Các yếu tố quyết định bao gồm:

Đa dạng hóa phòng thủ: Tăng lớp bảo vệ, giảm thiểu tổn thất của các loại tài sản khác trong thời kỳ biến động thị trường.

Phòng chống lạm phát: Trong lịch sử, vàng giữ giá trị trong các giai đoạn lạm phát cao. Với các ngân hàng trung ương thận trọng về việc giảm lãi suất, biện pháp bảo vệ này vẫn còn phù hợp.

An toàn trong thị trường biến động: Khi đợt tăng trưởng công nghệ có dấu hiệu chững lại, các tài sản trú ẩn như vàng lại trở nên quan trọng hơn.

Cần nhớ rằng vàng không tạo ra dòng tiền như cổ tức, và biến động ngắn hạn của nó có thể đáng kể. Tuy nhiên, khả năng chống chịu trước các đợt giảm toàn cầu khiến nó trở thành thành phần chiến lược trong các danh mục cân đối.

Sáu ETF Vàng Chính Cho Năm 2024

1. SPDR Gold Shares (GLD)

Tập đoàn khổng lồ với $56 hàng tỷ đô la Mỹ### trong tài sản, cung cấp tính thanh khoản vô song với khối lượng giao dịch hàng ngày 8 triệu cổ phiếu. Theo dõi trực tiếp các thỏi vàng tại London được lưu giữ bởi HSBC Bank USA. Phí hàng năm: 0,40%. Giá hiện tại: $202,11 mỗi cổ phiếu, lợi nhuận dự kiến 6,0% trong 2024.

( 2. iShares Gold Trust )IAU(

Là gã khổng lồ thứ hai với 25.400 triệu đô la quản lý. Kết hợp tỷ lệ chi phí )0,25%### với lịch sử vững chắc. Vàng vật chất được lưu giữ bởi JP Morgan Chase Bank tại London. Khối lượng hàng ngày: 6 triệu cổ phiếu. Giá: $41,27, tăng 6,0% hàng năm.

( 3. Aberdeen Physical Gold Shares )SGOL###

Lựa chọn Thụy Sĩ và Anh với 2.700 triệu đô la trong tài sản. Phí quản lý giảm còn 0,17% mỗi năm. Giao dịch 2,1 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Giao dịch ở mức $20,86, là lựa chọn dễ tiếp cận nhất trong danh sách, với lợi nhuận 6,0% trong 2024.

( 4. Goldman Sachs Physical Gold ETF )AAAU$614

Hỗ trợ với ###hàng triệu đô la( trong tài sản được lưu giữ bởi JPMorgan Chase tại Vương quốc Anh. Chi phí cực thấp chỉ 0,18%, thấp hơn nhiều so với trung bình hàng hóa là 0,63%. Khối lượng: 2,7 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Giá: $21,60, tăng 6,0%.

) 5. SPDR Gold MiniShares ###GLDM(

Lựa chọn chi phí thấp với phí cực kỳ cạnh tranh 0,10%. Quản lý 6.100 triệu đô la với khối lượng giao dịch hàng ngày 2 triệu cổ phiếu. Giá: $43,28, lợi nhuận 6,1% trong 2024.

) 6. iShares Gold Trust Micro (IAUM)

Là ETF rẻ nhất thị trường với tỷ lệ 0,09%. Gồm 1.200 triệu đô la trong tài sản, giao dịch 344 nghìn cổ phiếu mỗi ngày. Giá dễ tiếp cận: $21,73 mỗi cổ phiếu. Tăng 6,0% kể từ đầu năm.

Hiệu Suất Lịch Sử: 2009-2024

Từ đầu năm 2009, giá vàng giao ngay đã tạo ra lợi nhuận 162,31%. Trong sáu ETF chính: IAU dẫn đầu với 151,19%, tiếp theo là GLD với 146,76%, SGOL với 106,61%, AAAU với 79,67%, GLDM với 72,38%, và IAUM với 22,82% kể từ khi ra mắt năm 2021.

Chiến Lược: Làm Thế Nào Để Định Vị Trong ETF Vàng

Xác định khung thời gian của bạn: Biến động ngắn hạn đòi hỏi tư duy dài hạn. Các ETF vàng hoạt động như một lá chắn phòng thủ nhiều năm, không phải để giao dịch đầu cơ.

Nghiên cứu bối cảnh vĩ mô: Hiểu rõ các động thái về lãi suất, biến động của đồng đô la Mỹ và căng thẳng địa chính trị trước khi đầu tư.

Đa dạng hóa thông minh: Các ETF vàng bổ sung cho các danh mục đa dạng, không thay thế chúng. Giữ cân bằng giữa phòng thủ và tăng trưởng.

Nghiên cứu kỹ trước khi hành động: So sánh tỷ lệ chi phí, các loại hỗ trợ vật chất vs. tổng hợp và khối lượng giao dịch phù hợp với sở thích của bạn.

Phân Tích Cuối Cùng

Hiện tượng nợ công toàn cầu không bền vững, kết hợp với bất ổn địa chính trị, định vị các ETF vàng như một công cụ hợp pháp để bảo vệ tài sản. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ giờ đây có thể tiếp cận với những gì trước đây chỉ dành cho các tổ chức lớn với số vốn nhỏ. Với chi phí thấp từ 0,09% đến 0,40% mỗi năm và tính thanh khoản đảm bảo, các công cụ này xứng đáng có vị trí chiến lược trong mọi danh mục phòng thủ cho năm 2024 và xa hơn.