Vàng năm 2024: Tại sao ETF trở thành lựa chọn tốt nhất? 6 quỹ dẫn đầu thị trường

Bối cảnh vĩ mô hiện tại mang đến một cơ hội đặc biệt cho những người tìm kiếm nơi trú ẩn tài chính. Nợ toàn cầu tăng vọt (EE.UU. chiếm 129% GDP, Nhật Bản 263,9%), căng thẳng địa chính trị gia tăng và lãi suất bắt đầu giảm. Trong bối cảnh này, ETF vàng nổi lên như một lựa chọn thông minh để bảo vệ danh mục đầu tư. Nhưng, bạn nên chọn loại nào trong số hàng loạt các lựa chọn hiện có?

6 ETF vàng chiếm lĩnh thị trường năm 2024

1. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) — Rẻ nhất

Với tỷ lệ chi phí 0,09%, IAUM định vị là ETF vàng dễ tiếp cận nhất trên thị trường. Phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn tối đa hóa hiệu quả chi phí. Giao dịch ở mức 21,73 $ mỗi cổ phiếu, tích lũy 1.200 triệu đô la tài sản quản lý và khối lượng giao dịch hàng ngày là 344.000 cổ phiếu. Hiệu suất tích lũy đạt 6,0% từ đầu năm 2024.

2. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM) — Lựa chọn chi phí thấp

GLDM cung cấp phí chỉ 10 điểm cơ bản (0,10%) hàng năm, trở thành lựa chọn ưu tiên cho các nhà giao dịch chú trọng chi phí. Quản lý 6.100 triệu đô la và giao dịch 2 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Giá hiện tại là 43,28 $ và tích lũy mức tăng 6,1% trong năm 2024.

3. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU) — Được hỗ trợ bởi tổ chức hàng đầu

AAAU kết hợp an toàn tổ chức với phí cạnh tranh (0,18% hàng năm). Được lưu giữ trong các két an toàn tại Vương quốc Anh dưới sự quản lý của JPMorgan Chase Bank, duy trì 614 triệu đô la trong AUM. Giao dịch ở mức 21,60 $ và tăng 6,0% trong năm.

4. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL) — Rẻ nhất theo cổ phiếu

Chỉ với 20,86 $ mỗi cổ phiếu, SGOL phù hợp cho những ai thích mức giá đầu vào thấp. Thu phí 17 điểm cơ bản (0,17%) và quản lý 2.700 triệu đô la. Giao dịch 2,1 triệu cổ phiếu mỗi ngày với hiệu suất hàng năm cũng là 6,0%.

5. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD) — Gã khổng lồ lịch sử

Với 56.000 triệu đô la tài sản và khối lượng giao dịch hàng ngày là 8 triệu cổ phiếu, GLD là biểu tượng của tính thanh khoản vô song. Phí 40 điểm cơ bản (0,40%) vẫn cạnh tranh so với quy mô của nó. Giao dịch ở mức 202,11 $ mỗi cổ phiếu và tích lũy lợi nhuận 6,0% trong năm 2024.

6. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU) — Sự cân bằng hoàn hảo

IAU dẫn đầu ngành với chỉ 25 điểm cơ bản (0,25%) phí hàng năm, 25.400 triệu trong AUM và 6 triệu cổ phiếu giao dịch hàng ngày. Giá 41,27 $ và hiệu suất 6,0% YTD khiến nó trở thành lựa chọn yêu thích của các nhà đầu tư tinh vi.

Tại sao bây giờ? Bối cảnh hỗ trợ ETF vàng

Chính trị biến động: Các xung đột ở Ukraine, Gaza và căng thẳng giữa các siêu cường đã làm tăng nhu cầu về các tài sản trú ẩn. Việc Trump có khả năng trở lại làm tổng thống dự báo sẽ gây ra nhiều biến động hơn, thúc đẩy nhu cầu vàng.

Đồng đô la yếu, vàng mạnh: Mối quan hệ nghịch đảo giữa sức mạnh của đồng đô la và giá vàng đã được ghi nhận rõ ràng. Khi FED chuẩn bị cắt giảm lãi suất, đồng đô la mất sức hấp dẫn và vàng trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường quốc tế.

Ngân hàng trung ương tích trữ: 71% trong số 57 ngân hàng trung ương được khảo sát năm 2023 dự định tăng dự trữ vàng trong 12 tháng tới, so với 61% của năm trước. Điều này cho thấy niềm tin tổ chức vào kim loại quý như một kho lưu trữ giá trị.

Nhu cầu đa dạng và bền bỉ: Trong quý 4 năm 2023, nhu cầu toàn cầu đạt 1.149,8 tấn, phân bổ giữa trang sức (50%), đầu tư (22%), ngân hàng trung ương (20%) và công nghệ (7%). Sự đa dạng này giữ cho giá ổn định ngay cả trong thời kỳ biến động ngành.

Hiệu suất lịch sử: 15 năm dữ liệu

Từ năm 2009, vàng giao ngay sinh lời 162,31%. Trong số các ETF:

• IAU: 151,19% (hiệu suất tốt nhất)
• GLD: 146,76%
• SGOL: 106,61%
• AAAU: 79,67%
• GLDM: 72,38%
• IAUM: 22,82% (kể từ khi ra mắt năm 2021)

Có nên đầu tư vàng qua ETF không?

Câu trả lời phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro và khung thời gian đầu tư của bạn. ETF vàng hoạt động như một lớp đệm an toàn trong danh mục đa dạng, không phải như phương tiện tăng trưởng mạnh mẽ.

Ưu điểm:

• Đa dạng thực sự phản ứng ngược với cổ phiếu trong thời điểm khủng hoảng
• Bảo vệ chống lạm phát dựa trên dữ liệu lịch sử
• Tiếp cận với vốn ban đầu thấp (từ $20 mỗi cổ phiếu)
• Thanh khoản tức thì trong giờ giao dịch
• Lưu giữ chuyên nghiệp không rủi ro về an ninh vật lý

Nhược điểm:

• Vàng không tạo ra thu nhập (không có cổ tức hay lãi suất)
• Biến động ngắn hạn có thể gây khó chịu
• Phụ thuộc vào các yếu tố vĩ mô ngoài tầm kiểm soát cá nhân

Chiến lược đề xuất cho năm 2024

Xác định mục tiêu của bạn: Bạn muốn bảo vệ, đa dạng hay cả hai?

Phân bổ hợp lý: Nhà đầu tư bảo thủ (tăng khả năng chịu rủi ro thấp) có thể dành 10-20% danh mục cho vàng. Nhà đầu tư trung bình, 5-10%. Nhà đầu tư mạo hiểm, 0-5%.

Chọn theo hồ sơ của bạn:

• Tiết kiệm tối đa phí: IAUM (0,09%) hoặc GLDM (0,10%)
• Cân bằng chi phí và thanh khoản: IAU (0,25%)
• Tối đa thanh khoản: GLD (8 triệu cổ phiếu/ngày)
• Giá vào thấp: SGOL ($20,86)

Đầu tư dài hạn: Vàng không phải là công cụ giao dịch. Chu kỳ giá diễn ra theo năm, không theo ngày. Sự bảo vệ thực sự xuất hiện trong các cuộc suy thoái hoặc khủng hoảng nợ.

Theo dõi bối cảnh vĩ mô: Theo dõi các động thái của FED, căng thẳng địa chính trị và chính sách tài khóa toàn cầu. Mặc dù vàng là nơi trú ẩn an toàn, vẫn có những “thời điểm tốt” để tham gia.

Câu hỏi cuối cùng

Với các chính phủ toàn cầu đang nợ nần chồng chất, ngân hàng trung ương tích trữ vàng và căng thẳng địa chính trị ở mức cao nhất mọi thời đại, ETF vàng không còn là xa xỉ mà trở thành công cụ chiến lược. Ưu điểm của các quỹ này là chúng giúp phổ cập tiếp cận kim loại quý cho các nhà đầu tư có vốn nhỏ.

Bây giờ bạn đã biết 6 đối thủ cạnh tranh hàng đầu trên thị trường, chi phí, hiệu suất và đặc điểm của chúng, quyết định cuối cùng là của bạn. Bạn có muốn bảo vệ vốn của mình hôm nay hay chờ đợi đến khi khủng hoảng tiếp theo lấy đi?