Phân tích vàng hôm nay: Đánh giá toàn diện về giá kim loại quý và triển vọng tăng trưởng trong tương lai

Kim loại quý tăng mạnh khi kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ ngày càng tăng

Giá các kim loại quý đã có mức tăng đáng kể trong phiên giao dịch hôm nay, dẫn đầu là vàng ở mức khoảng 4,137 đô la mỗi ounce, gần mức cao nhất ghi nhận được cách đây ba tuần. Sự tăng này được thúc đẩy bởi làn sóng lạc quan về khả năng giảm lãi suất của Mỹ vào tháng 12 tới, cùng với các tín hiệu tích cực về giải pháp cho cuộc khủng hoảng đóng cửa chính phủ Mỹ.

Bạc không kém phần sôi động, khi tăng lên mức 50.9 đô la mỗi ounce, hưởng lợi từ sự trở lại của nhu cầu đối với các tài sản an toàn. Bạch kim giao dịch quanh mức 1,584 đô la, trong khi palađi ghi nhận thêm lợi nhuận gần 1,435 đô la mỗi ounce, phản ánh xu hướng chung tăng giá trên toàn bộ lĩnh vực kim loại quý.

Tại sao vàng xứng đáng được chú ý ngay bây giờ? Các yếu tố cơ bản đằng sau đà tăng

Nguyên nhân thực sự đằng sau sự tăng giá của vàng vượt ra ngoài các biến động ngắn hạn chỉ là yếu tố tạm thời. Các dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém đóng vai trò trung tâm, khi chỉ số niềm tin tiêu dùng giảm mạnh xuống còn 50.3 điểm trong tháng 11 – mức thấp nhất trong hơn ba năm rưỡi. Đồng thời, dữ liệu thị trường lao động cho thấy sự suy giảm trong tuyển dụng của chính phủ và ngành bán lẻ.

Các chỉ số yếu này đã làm thay đổi hoàn toàn kỳ vọng của thị trường. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang định giá khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tới là 64%, trong khi một số nhà hoạch định chính sách của Fed còn đề cập khả năng giảm sâu hơn 50 điểm cơ bản.

Bối cảnh kinh tế: Từ đóng cửa chính phủ đến đánh giá lại

Sau nhiều tuần đối đầu tại Quốc hội, Thượng viện Mỹ đã thông qua một thỏa thuận tài chính chấm dứt đợt đóng cửa chính phủ dài nhất trong lịch sử Mỹ. Sự kiện này đã loại bỏ một yếu tố bất ổn chính trị đang đè nặng lên thị trường.

Tuy nhiên, tác động thực sự của nó đối với thị trường vàng vẫn còn hạn chế. Vấn đề cốt lõi không nằm ở chính đợt đóng cửa, mà là bức tranh kinh tế rộng lớn hơn bắt đầu hé lộ. Việc dữ liệu chính thức trở lại sau một tháng gián đoạn mang lại yếu tố bất ngờ cho thị trường, đặc biệt nếu xuất hiện các chỉ số tiêu cực không dự đoán trước về tăng trưởng hoặc lạm phát.

Tầm nhìn của JPMorgan: Vàng có thể vượt 5,000 đô la

Trong các báo cáo gần đây, ngân hàng JPMorgan đã xếp vàng vào danh sách các tài sản có hiệu suất cao nhất dự kiến trong năm tới, với dự đoán vượt qua mốc 5,000 đô la mỗi ounce. Quan điểm này không chỉ là dự báo ngắn hạn, mà còn dựa trên niềm tin rằng hành vi của nhà đầu tư đang có sự chuyển biến căn bản.

Động lực chính là sự gia tăng liên tục các hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương, đặc biệt tại các thị trường mới nổi, nhằm đa dạng hóa dự trữ ngoài đô la Mỹ. Với việc các chính sách tiền tệ nới lỏng toàn cầu vẫn tiếp diễn, các tài sản cố định sinh lợi trở nên kém hấp dẫn hơn, đẩy giá vàng lên như một công cụ phòng hộ chiến lược dài hạn.

Phân tích kỹ thuật: Vàng sẽ đi về đâu trong ngắn hạn?

Về mặt kỹ thuật, vàng hiện đang trong xu hướng tăng nhẹ. Khu vực hỗ trợ tại 3,928 đô la đóng vai trò quyết định trong việc ngăn chặn các đợt giảm trước đó, và giá đã phản ứng mạnh mẽ từ mức này. Hiện tại, thị trường đang thử thách kháng cự tại 4,145 đô la, với các mức mở rộng tới 4,180 đô la.

Trên khung thời gian 4 giờ, xuất hiện mô hình các đỉnh và đáy tăng liên tiếp, xác nhận sự chi phối của phe mua trong xu hướng. Mức hỗ trợ hiện tại nằm tại 4,046 đô la, và miễn là vàng duy trì trên mức này, khả năng tiếp tục xu hướng tăng vẫn rất cao.

Về các chỉ số, RSI(RSI) đạt mức 75 điểm, cho thấy trạng thái quá mua ngắn hạn có thể cần điều chỉnh nhẹ trước khi tiếp tục tăng. Tuy nhiên, vẫn còn các tín hiệu tích cực như phân kỳ tăng giữa RSI và giá, cùng với khối lượng giao dịch dần cải thiện.

Các mức quan trọng cần theo dõi

Các mức hỗ trợ chính:

• 4,046 đô la: hỗ trợ cơ bản cho xu hướng tăng hiện tại
• 3,928 đô la: hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ
• 3,470 đô la: hỗ trợ chiến lược dài hạn

Các mức kháng cự:

• 4,145 đô la: ngưỡng cần vượt qua gần nhất
• 4,200 đến 4,300 đô la: phạm vi kháng cự chính
• 4,381 đô la: đỉnh cũ quan trọng
• 4,500 đô la: mục tiêu kỹ thuật tiềm năng

Dự báo ngắn hạn và các kịch bản khả thi

Trong các phiên tới, dự kiến vàng sẽ cố gắng kiểm tra vùng 4,200 đô la một cách ổn định. Nếu thành công, có thể mở đường hướng tới 4,300 đô la hoặc thậm chí đỉnh cũ tại 4,381 đô la.

Ngược lại, bất kỳ dữ liệu kinh tế tích cực nào từ Mỹ cũng có thể dẫn đến điều chỉnh giảm, đưa giá về mức 4,046 hoặc 3,928 đô la. Tuy nhiên, khả năng xảy ra kịch bản này hiện còn hạn chế, do vẫn còn hỗ trợ chính từ đồng đô la yếu và kỳ vọng giảm lãi suất.

Kết luận: Vàng lấy lại vị thế như một tài sản trú ẩn an toàn

Hiện tượng của vàng phản ánh một sự chuyển đổi cấu trúc trong hành vi của nhà đầu tư. Không còn chỉ là công cụ giao dịch ngắn hạn, vàng đã trở thành thành phần thiết yếu trong các danh mục đầu tư hiện đại. Với áp lực kinh tế tiếp tục và bất ổn địa chính trị gia tăng, vàng đang lấy lại vị thế như một tài sản chiến lược không thể thiếu.

Xu hướng chung vẫn là tăng mạnh, kèm theo các điều chỉnh nhẹ trong ngắn hạn. Chìa khóa là theo dõi các mức hỗ trợ chính và các dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới, có thể định hướng tốc độ tăng giá trong những tuần tới.