Hiểu về Margin trong giao dịch: Ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì

Mã giảm giá là gì

Khi bạn muốn mở vị thế giao dịch, nhà môi giới của bạn sẽ yêu cầu gửi một khoản tiền nhất định gọi là “tiền ký quỹ”. Đây chính là thứ gọi là mã giảm giá. Cần hiểu rằng khoản tiền này không phải là phí giao dịch, mà là tiền đặt cọc, nhà môi giới giữ lại từ số dư tài khoản của bạn để đảm bảo an toàn và đảm bảo rằng bạn có thể chịu đựng các khoản lỗ tiềm năng.

Cách hoạt động của Margin nghĩa là gì trong ngữ cảnh giao dịch

Khi bạn kiểm soát một vị thế giao dịch trị giá $100,000, tài khoản của bạn có thể chỉ có $1,000. Đây là sức mạnh của đòn bẩy. Số $1,000 này chính là mã giảm giá của bạn. Nó sẽ được “khóa” hoặc giữ ngoài trong suốt thời gian bạn giữ vị thế đó. Khi bạn đóng lệnh, khoản này sẽ được giải phóng trở lại tài khoản của bạn để bạn có thể tiếp tục giao dịch.

Cách tính mã giảm giá ban đầu

Công thức tính khá đơn giản:

Mã giảm giá = Giá trị hợp đồng × Tỷ lệ mã giảm giá (%)

Giả sử bạn mở đòn bẩy 200:1, nghĩa là tỷ lệ mã giảm giá 0.5%. Nếu bạn mở lô nhỏ có giá trị hợp đồng là $10,000, bạn không cần gửi toàn bộ số tiền. Bạn chỉ cần xác định mã giảm giá là $50 (tính theo $10,000 × 0.5% = $50).

Tiền ký quỹ duy trì (Maintenance Margin): một dạng tiền khác

Tiền ký quỹ duy trì thường gọi là “free margin” (margins tự do), là số tiền tối thiểu cần giữ trong tài khoản để có thể tiếp tục giao dịch. Đây không phải là số tiền bạn phải trả thêm, mà là yêu cầu của hệ thống để phòng ngừa rủi ro.

Nhà môi giới của bạn thường quy định số dư tài khoản phải bằng hoặc cao hơn 50% của mã giảm giá ban đầu đang hoạt động. Nếu bạn bắt đầu với mã giảm giá $1,000, bạn cần giữ ít nhất $500 trong tài khoản(. Nếu không, nhà môi giới có quyền đóng vị thế của bạn ngay lập tức.

Công thức tính tiền ký quỹ duy trì

Tiền ký quỹ duy trì = Giá trị hợp đồng × Tỷ lệ tiền ký quỹ duy trì )%(

Trong đó:

Tỷ lệ tiền ký quỹ duy trì )%( = Tỷ lệ mã giảm giá )%$500 × 50%

Ví dụ: Nếu mã giảm giá ban đầu của bạn là $1,000, thì tiền ký quỹ duy trì sẽ phải là $500 nếu giao dịch của bạn bắt đầu thua lỗ$400 . Mã giảm giá ban đầu có thể không đủ để tiếp tục giao dịch. Trong trường hợp đó, hệ thống sẽ gửi “Margin Call” yêu cầu bạn gửi thêm tiền.

Tình huống rủi ro: Margin Call

Hãy tưởng tượng bạn gửi mã giảm giá ban đầu là $1,000 và số dư hợp đồng ban đầu là cố định. Bạn cần duy trì tiền ký quỹ duy trì ở mức $100 . Tuy nhiên, nếu giao dịch của bạn giảm xuống còn , bạn phải gửi thêm để duy trì số dư ở mức tiền ký quỹ duy trì. Nếu không gửi thêm tiền, nhà môi giới của bạn sẽ đóng vị thế của bạn mà không cần thông báo.

Tóm tắt các điểm chính

• Mã giảm giá ban đầu: Tiền đặt cọc để mở vị thế giao dịch
• Tiền ký quỹ duy trì: Số dư tối thiểu cần giữ trong tài khoản để duy trì vị thế mở
• Rủi ro: Mã giảm giá và đòn bẩy là công cụ trung gian, vừa mở rộng lợi nhuận vừa mở rộng thua lỗ. Nếu tài khoản của bạn thấp hơn mức tiền ký quỹ duy trì, Margin Call sẽ xảy ra và nhà môi giới có thể đóng vị thế của bạn để giảm thiểu rủi ro