Bắt đầu hành trình đầu tư của bạn: Độ tuổi phù hợp để gia nhập thị trường chứng khoán là bao nhiêu?

Bắt đầu đầu tư sớm hơn trong cuộc sống mang lại lợi thế rõ ràng. Đó không chỉ là lời khuyên truyền cảm hứng—toán học đằng sau việc đầu tư dài hạn rõ ràng chứng minh điều này. Thời gian là tài sản quý giá nhất của bạn khi xây dựng sự giàu có. Càng để tiền của bạn đầu tư lâu, lãi kép càng trở nên mạnh mẽ, cho phép số tiền ban đầu nhỏ biến thành khoản lớn qua nhiều thập kỷ. Ngoài lợi ích tài chính, các nhà đầu tư trẻ còn xây dựng kỹ năng và kiến thức quan trọng giúp họ trở thành những người tham gia thị trường tinh vi hơn khi trưởng thành.

Nhưng câu hỏi vẫn còn: Bạn thực sự có thể bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu ở độ tuổi nào? Câu trả lời có chút phức tạp, vì vậy hãy cùng phân tích các yêu cầu về độ tuổi, các cấu trúc tài khoản phù hợp cho nhà đầu tư trẻ, các loại hình đầu tư phù hợp và các yếu tố quan trọng khác cần hiểu rõ.

Yêu cầu về độ tuổi cốt lõi

Nếu bạn muốn tự lập và quản lý tài khoản đầu tư của riêng mình một cách độc lập, bạn cần đạt 18 tuổi. Trước ngưỡng này, bạn không thể hợp pháp mở tài khoản môi giới tiêu chuẩn, tài khoản hưu trí hoặc các phương tiện đầu tư tương tự theo ý muốn của mình.

Tuy nhiên—và điều này rất quan trọng—những người dưới 18 tuổi vẫn có nhiều cách để tham gia thị trường với sự giám sát của người lớn phù hợp. Một số cấu trúc tài khoản đặc biệt phù hợp cho trẻ vị thành niên hợp tác cùng cha mẹ, người giám hộ hoặc người lớn đáng tin cậy.

Hiểu các lựa chọn tài khoản cho nhà đầu tư trẻ

Sự khác biệt giữa các loại tài khoản tập trung vào hai yếu tố then chốt: quyền sở hữu và quyền quyết định. Một số cấu trúc cho phép trẻ vị thành niên sở hữu các khoản đầu tư đồng thời vẫn có ý kiến về việc chọn lựa đầu tư. Những cấu trúc khác đặt quyền sở hữu dưới tên trẻ nhưng quyền quyết định đầu tư thuộc về người giám hộ.

Tài khoản môi giới chung

Cấu trúc: Cả trẻ và người lớn cùng sở hữu tài khoản và nội dung trong đó.

Quyết định: Cả hai tham gia vào các lựa chọn đầu tư, mặc dù người lớn thường dẫn dắt.

Yêu cầu độ tuổi: Thường không giới hạn, nhưng nhà cung cấp có thể đặt mức tối thiểu.

Đây là cách linh hoạt nhất. Bất kỳ người lớn nào—dù là cha mẹ, thành viên gia đình hay người giám hộ—cũng có thể mở tài khoản chung với người trẻ. Tài sản thuộc về cả hai bên hợp pháp, và cả hai đều có thể ảnh hưởng đến quyết định. Đặc biệt, người lớn chịu trách nhiệm về thuế lợi nhuận vốn, phụ thuộc vào các mức thuế liên bang và thời gian giữ.

Ưu điểm chính: linh hoạt tối đa. Tài khoản chung thường cung cấp phạm vi lựa chọn đầu tư rộng nhất so với các hình thức khác. Hầu hết các công ty môi giới hiện đại đều hỗ trợ cấu trúc này, và nhiều ứng dụng dành riêng cho nhà đầu tư trẻ cung cấp quyền truy cập vào tài khoản chung với phí tối thiểu hoặc không phí.

Tài khoản ủy thác

Cấu trúc: Trẻ sở hữu các khoản đầu tư; một người lớn (quản lý) chúng.

Quyết định: Người lớn giữ quyền quyết định chính về lựa chọn đầu tư.

Yêu cầu độ tuổi: Không có giới hạn lý thuyết, nhưng một số nhà cung cấp có thể đặt ra.

Người giám hộ—thường là cha mẹ hoặc người giám hộ, nhưng bất kỳ người lớn đáng tin cậy nào cũng đủ điều kiện—mở và quản lý tài khoản này thay cho trẻ. Điểm quan trọng: trẻ giữ quyền sở hữu tất cả tài sản, nhưng không thể tự quyết cho đến khi đủ tuổi trưởng thành (thường là 18 hoặc 21, tùy theo từng bang).

Các tài khoản này mang lại lợi ích về thuế. Một phần thu nhập không thuộc về người lớn sẽ được bảo vệ khỏi thuế hàng năm, trong khi phần thu nhập còn lại chỉ bị đánh thuế theo thuế suất của trẻ, thay vì của cha mẹ—một lợi thế lớn gọi là “thuế trẻ em” (kiddie tax).

Có hai cấu trúc chính:

UGMA (Luật Quà tặng cho Người vị thành niên): Chỉ chấp nhận tài sản tài chính—cổ phiếu, trái phiếu, ETF, quỹ tương hỗ. Không cho phép các công cụ rủi ro cao hơn như quyền chọn hoặc giao dịch ký quỹ. Áp dụng trên toàn bộ 50 bang.

UTMA (Luật Chuyển giao cho Người vị thành niên): Bao gồm tài sản UGMA cộng thêm tài sản vật chất (như bất động sản, phương tiện). Được 48 bang chấp nhận, South Carolina và Vermont là ngoại lệ.

Tài khoản hưu trí ủy thác

Cấu trúc: Trẻ sở hữu tài khoản; người lớn quản lý các khoản đầu tư.

Quyết định: Người lớn hướng dẫn chiến lược đầu tư.

Yêu cầu độ tuổi: Thường không có, nhưng cần có thu nhập kiếm được.

Nếu trẻ có thu nhập kiếm được—dù từ việc làm mùa hè, dạy kèm hay công việc tương tự—họ đủ điều kiện đóng góp vào tài khoản hưu trí. Trong năm 2023, giới hạn đóng góp là 6.500 đô la mỗi năm hoặc tổng thu nhập kiếm được, tùy theo số nào nhỏ hơn.

Vì các thanh thiếu niên đi làm thường không có quyền truy cập vào các kế hoạch hưu trí tại nơi làm việc, tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) trở thành lựa chọn hợp lý. Có hai loại:

IRA truyền thống: Đóng góp bằng tiền trước thuế, và thuế chỉ áp dụng khi rút ra khi nghỉ hưu.

Roth IRA: Đóng góp bằng tiền đã chịu thuế, nhưng tăng trưởng hoàn toàn miễn thuế, và không phải trả thuế khi rút ra khi nghỉ hưu.

Đối với những người trẻ có thu nhập thấp, tài khoản Roth thể hiện chiến lược vượt trội. Đóng góp bằng tiền đã chịu thuế của thu nhập thấp giúp cố định mức thuế thấp hiện tại trong khi tích lũy lãi suất không chịu thuế trong hàng thập kỷ. Đây là một trong những chiến lược dài hạn mạnh mẽ nhất của việc đầu tư khi bắt đầu sớm.

Sức mạnh của lãi kép: lợi thế lớn nhất của bạn

Dù sử dụng cấu trúc ủy thác, tài khoản chung hay IRA, nhà đầu tư trẻ đều hưởng lợi rất lớn từ lãi kép. Cơ chế hoạt động như sau: Một khoản đầu tư ban đầu 1.000 đô la sinh lợi nhuận. Lợi nhuận đó lại sinh ra lợi nhuận của chính nó, tạo ra một chu kỳ tăng trưởng ngày càng nhanh.

Ví dụ: Gửi 1.000 đô la với lợi nhuận 4,0% mỗi năm sẽ tạo ra $40 trong năm đầu, đưa số dư lên 1.040 đô la. Năm thứ hai không sinh lợi 4% trên 1.000 đô la—mà trên 1.040 đô la, tạo ra 41,60 đô la và nâng tổng số lên 1.081,60 đô la. Sự khác biệt nhỏ này tích tụ nhanh chóng theo thời gian.

Một thiếu niên đầu tư ngày nay sẽ hưởng lợi từ hơn 40 năm lãi kép trước khi nghỉ hưu—một khoảng thời gian gần như không có đối thủ nào khác. Thời gian dài này biến những khoản đóng góp nhỏ thành khối tài sản thay đổi cuộc đời.

Các danh mục đầu tư phù hợp cho nhà đầu tư trẻ

Vì có thời gian dài, nhà đầu tư trẻ có thể thoải mái theo đuổi các chiến lược tăng trưởng hơn là các chiến lược bảo toàn vốn bảo thủ.

Cổ phiếu riêng lẻ

Mua cổ phiếu riêng nghĩa là sở hữu phần nhỏ trong các công ty cụ thể. Khi công ty hoạt động tốt, giá cổ phiếu thường tăng. Ngược lại, hiệu suất kém sẽ làm giảm giá trị. Ưu điểm: học hỏi trực tiếp về các công ty, theo dõi tin tức, và tham gia phân tích thực sự thay vì đầu tư thụ động.

Quỹ tương hỗ

Các phương tiện đầu tư tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư để mua hàng chục, hàng trăm hoặc hàng nghìn chứng khoán cùng lúc. Sự đa dạng hóa này giảm thiểu rủi ro đáng kể so với sở hữu cổ phiếu riêng lẻ. Khi Cổ phiếu A hoạt động kém, tác động tiêu cực đến quỹ tương hỗ đa dạng hóa rộng sẽ nhỏ hơn nhiều so với danh mục cổ phiếu đơn lẻ.

Thương hiệu: phí quản lý hàng năm trực tiếp giảm lợi nhuận. Nghiên cứu các quỹ khác nhau để tìm các lựa chọn tiết kiệm chi phí.

Quỹ ETF (Exchange-Traded Funds)(

Tương tự quỹ tương hỗ về cấu trúc đa dạng, ETF hoạt động với điểm khác biệt chính. Chúng giao dịch liên tục trong giờ thị trường như cổ phiếu, trong khi quỹ tương hỗ chỉ định kỳ hàng ngày. Thêm vào đó, hầu hết ETF theo chiến lược thụ động theo các chỉ số đã thiết lập—tập hợp các chứng khoán được quản lý theo các quy tắc cụ thể về thành phần—thay vì do các nhà quản lý hoạt động.

Các ETF dựa trên chỉ số thường có chi phí thấp hơn các lựa chọn quản lý chủ động và thường vượt trội hơn so với các nhà quản lý con người. Đối với nhà đầu tư trẻ muốn tiếp cận rộng rãi hàng nghìn chứng khoán với phí tối thiểu, ETF theo chỉ số mang lại giá trị hấp dẫn.

Xây dựng sự giàu có suốt đời qua hành động sớm

Bắt đầu sớm hơn không chỉ là toán học. Nhà đầu tư trẻ còn phát triển kỷ luật tài chính lâu dài, học cách phân bổ nguồn lực đều đặn cho các mục tiêu dài hạn. Thói quen này—thường xuyên dành dụm tiền cho các mục tiêu tương lai—ngày càng trở nên quý giá khi họ chuyển sang tuổi trưởng thành và đối mặt với các trách nhiệm tài chính lớn hơn như mua nhà, lập kế hoạch hưu trí và các sự kiện quan trọng trong đời.

Hơn nữa, các chu kỳ thị trường thử thách sự kiên nhẫn của nhà đầu tư. Thị trường chứng khoán có các giai đoạn tăng và giảm; tình hình tài chính cá nhân cũng dao động tương tự. Nhà đầu tư trẻ bắt đầu hành trình sớm có được kinh nghiệm quý giá trong việc điều hướng các chu kỳ này, xây dựng sự linh hoạt trong chiến lược và duy trì tầm nhìn tích cực trong những thời điểm khó khăn. Nền tảng tâm lý này quý giá không kém gì số tiền tích lũy được.

Quan điểm cuối cùng

Để trả lời trực tiếp câu hỏi của bạn: Bạn phải đủ 18 tuổi để tự quản lý các khoản đầu tư cổ phiếu. Tuy nhiên, độ tuổi đó chỉ là một bước khởi đầu kỹ thuật, không phải là giới hạn thực tế.

Việc đầu tư thực tế cho người trẻ trở nên khả thi qua nhiều cấu trúc tài khoản—tài khoản chung, các hình thức ủy thác, và các phương tiện hưu trí—mỗi loại phù hợp với các tình huống gia đình và mục tiêu tài chính khác nhau. Cơ hội thực sự không nằm ở việc tranh luận về độ tuổi tối thiểu mà nằm ở chỗ nhận ra rằng bắt đầu sớm hơn, qua bất kỳ con đường hợp pháp nào có thể, sẽ nhân đôi lợi ích dài hạn của việc tích lũy tài sản qua lãi kép, phát triển kỹ năng và kỷ luật tài chính.

Câu hỏi thực sự không phải là “Bạn phải bao nhiêu tuổi?” Mà là: “Tại sao phải chờ đợi?” Bắt đầu sớm gần như luôn luôn vượt trội so với bắt đầu muộn.