Ba cổ phiếu trả cổ tức lợi nhuận cao hàng đầu để tạo thu nhập ổn định: Chiến lược năm 2026

Tại sao Cổ phiếu Cổ tức vẫn là Tài sản Xây dựng Giàu có

Trong hơn 50 năm, dữ liệu đã nói rõ ràng: các công ty trả cổ tức đều đặn đã vượt xa đáng kể các đối thủ không trả cổ tức. Nghiên cứu từ 1973-2024 cho thấy các công ty trả cổ tức đã mang lại lợi nhuận hàng năm gần gấp đôi (9.2% so với 4.31%), đồng thời duy trì mức biến động thấp hơn so với chỉ số S&P 500 chung. Sự kết hợp giữa tăng trưởng và ổn định này khiến cổ phiếu cổ tức đặc biệt hấp dẫn cho việc tích lũy tài sản lâu dài.

Tuy nhiên, thách thức nằm ở việc xác định những cơ hội siêu lợi suất thực sự bền vững so với những cơ hội mang rủi ro tiềm ẩn. Với lợi suất vượt xa trung bình thị trường, việc thẩm định kỹ lưỡng trở nên cực kỳ cần thiết.

Chiến lược Thu nhập 2.670 đô la cho năm 2026

Hãy xem xét kịch bản này: một khoản phân bổ ban đầu 2.670 đô la, chia đều cho ba cổ phiếu cổ tức được kiểm tra kỹ lưỡng, có thể tạo ra khoảng $300 thu nhập hàng năm vào năm 2026. Ba ứng viên này, trung bình lợi suất 11,25%, cung cấp hồ sơ hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

AGNC Investment: Cổ phiếu Bảo đảm Thế chấp với lợi suất 13,28%

Ngành quỹ đầu tư bất động sản thế chấp (REIT) thế chấp nhà ở mang đến cơ hội thú vị qua AGNC Investment (NASDAQ: AGNC), phân phối lợi nhuận cổ tức hàng tháng với lợi suất hiện tại khoảng 13,3%.

Mô hình kinh doanh của AGNC khá đơn giản: vay với lãi suất ngắn hạn và đầu tư vào các chứng khoán thế chấp nhà ở tạo ra lợi nhuận dài hạn cao hơn. Phương pháp này nhạy cảm với biến động lãi suất. Công ty hoạt động tốt nhất trong các chu kỳ cắt giảm lãi suất khi chi phí vay ngắn hạn giảm, cho phép AGNC khóa lợi suất có lợi trong khi mở rộng biên lợi nhuận ròng.

Một yếu tố quan trọng củng cố an toàn cổ tức của AGNC là thành phần danh mục trị giá $91 tỷ đô la. Tính đến giữa 2025, khoảng 90,1 tỷ đô la được đầu tư vào các chứng khoán thế chấp do chính phủ bảo đảm, ít rủi ro tín dụng. Vị thế bảo thủ này cho phép công ty sử dụng đòn bẩy một cách an toàn trong khi duy trì lợi nhuận cổ tức cao cấp.

Giá trị sổ sách của AGNC thường tăng trong các môi trường lãi suất giảm, tạo thêm sức đẩy cho cổ đông.

Pfizer: Cổ phiếu Cổ tức Dược phẩm Hướng tới Tăng trưởng Danh mục

Pfizer (NYSE: PFE) hiện lợi suất khoảng 6,87%, mang lại cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư cổ tức mặc dù cổ phiếu gần đây có hiệu suất kém hơn.

Tâm lý thị trường bị ảnh hưởng bởi việc bình thường hóa doanh số thuốc COVID-19 sau đỉnh cao đặc biệt của năm 2022 là $56 tỷ đô la. Tuy nhiên, câu chuyện này che khuất sự chuyển đổi căn bản của Pfizer. Trong năm năm qua, doanh thu của công ty đã mở rộng từ 41,9 tỷ đô la (2020) lên dự kiến $62 tỷ đô la (2025)—tăng 48% nhờ cả các sản phẩm liên quan đại dịch và tăng trưởng hữu cơ trong danh mục dược phẩm rộng lớn hơn.

Việc mua lại Seagen vào năm 2023, một công ty phát triển thuốc điều trị ung thư, đã bắt đầu mang lại lợi nhuận đáng kể. Đến tháng 9 năm 2025, bộ phận ung thư của Pfizer ghi nhận tăng trưởng hoạt động 7%, cho thấy sức mạnh định giá và nhu cầu tăng nhanh đối với các liệu pháp ung thư của họ. Trong khi đó, ban quản lý ước tính tiết kiệm chi phí ròng 7,2 tỷ đô la vào cuối 2026, những cải thiện này sẽ giúp tăng biên lợi nhuận hoạt động và hỗ trợ hệ số giá trên lợi nhuận dự kiến rất hấp dẫn là 8.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu cổ tức, Pfizer đại diện cho một thực thể dược phẩm trưởng thành với hiệu quả hoạt động ngày càng cải thiện và mở rộng phạm vi điều trị.

PennantPark Floating Rate Capital: Lợi suất BDC 13,61%

Ứng viên cổ phiếu cổ tức thứ ba là PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT), một công ty phát triển doanh nghiệp cung cấp lợi suất phân phối hàng tháng là 13,6%.

PennantPark chuyên cho vay các công ty trung hạn—những doanh nghiệp thường bị bỏ qua bởi các kênh ngân hàng truyền thống. Điều này tạo ra lợi thế lợi suất: danh mục nợ của công ty tạo ra lợi suất trung bình có trọng số là 10,2% tính đến tháng 9 năm 2025. Khoảng 99% danh mục cho vay là các công cụ lãi suất biến đổi, nghĩa là PFLT tiếp tục thu lợi nhuận cao khi Cục Dự trữ Liên bang thực hiện các bước giảm lãi suất có tính toán.

Rủi ro giảm thiểu có vẻ đã được cấu trúc tốt: hơn 99% các khoản vay là nợ có thế ưu tiên, đảm bảo quyền ưu tiên trả nợ trong các tình huống vỡ nợ. Sự đa dạng hóa danh mục—với trung bình khoản vay chỉ 16,9 triệu đô la trên tổng số đầu tư 2,77 tỷ đô la—cũng giảm thiểu rủi ro tập trung. Chiết khấu giao dịch của PFLT so với giá trị sổ sách mang lại lợi thế thời điểm cho các nhà đầu tư cổ phiếu cổ tức.

Đánh giá Chiến lược Thu nhập của Bạn

Việc chọn cổ phiếu cổ tức siêu lợi suất đòi hỏi sự cân nhắc giữa sức hấp dẫn và thẩm định kỹ lưỡng. Ba ứng viên này thể hiện cơ chế thu nhập bền vững dựa trên thành phần danh mục, vị thế thị trường và các yếu tố vận hành. Dù kết hợp vào phân bổ 2.670 đô la hay đầu tư riêng lẻ, mỗi lựa chọn đều giải quyết các khía cạnh khác nhau của việc tạo thu nhập cho năm 2026.

Sự giao thoa giữa lợi suất hấp dẫn và an toàn thực sự đòi hỏi hiểu rõ các động lực kinh doanh nền tảng—từ độ nhạy lãi suất của REIT thế chấp đến vị thế cạnh tranh của dược phẩm đến mức độ tập trung cho vay của BDC. Với nền tảng này, cổ phiếu cổ tức thực sự có thể trở thành thành phần xây dựng giàu có đáng tin cậy trong một chiến lược đầu tư đa dạng.