Cách Nhà Đầu Tư Vĩ Đại Nhất Thế Giới Xác Thực Chiến Lược ETF Toàn Cầu

Triết lý đằng sau Kế hoạch Đầu tư của Buffett

Warren Buffett đã dành hàng thập kỷ để ủng hộ một phương pháp đơn giản trong việc xây dựng sự giàu có: mua những cổ phiếu chất lượng, giữ chi phí thấp và suy nghĩ dài hạn. Danh mục Berkshire Hathaway của ông phản ánh kỷ luật này, với các khoản nắm giữ lớn trong Apple, American Express, và Bank of America – tất cả đều là những công ty kết hợp nền tảng vững chắc với vị thế dẫn đầu ngành. Nhưng điều thú vị là: ngay cả Buffett cũng nhận thức được rằng không phải ai cũng có thời gian hoặc chuyên môn để săn lùng các cổ phiếu riêng lẻ.

Câu trả lời của ông? Một chiến lược đơn giản nhưng mang tính đòn bẩy cao, đã trở thành nền tảng của đầu tư hiện đại. Trong khi phần lớn mọi người nghĩ rằng các tỷ phú đầu tư chỉ chọn các chứng khoán riêng lẻ, Buffett luôn nhấn mạnh chỉ số S&P 500 như là lựa chọn tối ưu cho các nhà đầu tư bình thường muốn tiếp xúc rộng với sự tăng trưởng của thị trường Mỹ.

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) thể hiện chính xác những gì ông đã khuyên trong nhiều năm. Thực tế, trong thư gửi cổ đông Berkshire năm 2013, ông đã có một lời giới thiệu cá nhân đáng chú ý: ông chỉ đạo các người quản lý của mình đặt 90% di sản của vợ ông vào một quỹ chỉ số S&P 500 chi phí thấp – cụ thể là đề xuất của Vanguard. Đây không phải là lời khuyên ngẫu nhiên; đó là một tuyên bố có chủ đích về nơi niềm tin của ông thực sự nằm.

Khi Thị trường hỗn loạn phơi bày tính cách nhà đầu tư thực sự

Thử thách thực sự của một triết lý đầu tư xuất hiện trong những giai đoạn biến động dữ dội. Tại cuộc họp cổ đông thường niên Berkshire Hathaway năm 2025, khi được hỏi về sự biến động của thị trường do các chính sách thay đổi, Buffett đã tiết lộ tư duy phân biệt giữa những người xây dựng của cải dài hạn và những người bán hoảng loạn. Ông nói rằng một đợt giảm 50% của thị trường sẽ khiến ông xem đó là một “cơ hội tuyệt vời,” chứ không phải là thảm họa.

Quan điểm này không phải là sự liều lĩnh – nó là sự hiểu rằng những đợt giảm giá tạm thời của các tài sản có nền tảng vững chắc là cơ hội mua vào, chứ không phải cảnh báo để bỏ chạy. Các công ty lớn nhất và có uy tín nhất trong S&P 500 không mất đi lợi thế cạnh tranh trong thời kỳ thị trường điều chỉnh. Giá trị nội tại của họ vẫn còn nguyên vẹn ngay cả khi tâm lý thị trường dao động mạnh.

Tư duy này chính là lý do tại sao Vanguard S&P 500 ETF hoạt động như một lựa chọn ETF toàn cầu tốt nhất cho các nhà đầu tư kỷ luật. Nó loại bỏ yếu tố cảm xúc thường khiến hiệu suất giảm sút, cho phép bạn hưởng lợi từ sự tăng trưởng tập thể của các doanh nghiệp mạnh nhất của Mỹ mà không cần dự đoán các biến động ngắn hạn.

Tại sao sự đơn giản, đa dạng hóa và chi phí lại quan trọng

Những nhấn mạnh lặp đi lặp lại của Buffett về ba yếu tố – sự đơn giản, đa dạng hóa và chi phí tối thiểu – giải thích cho việc ông luôn khuyên dùng các ETF toàn thị trường thay vì các quỹ quản lý chủ động. Các nhà quản lý đầu tư phí cao thường không vượt trội so với thị trường trung bình, không phải vì thiếu năng lực, mà vì chi phí của họ làm giảm lợi nhuận trước khi kết quả có thể tích lũy.

Vanguard S&P 500 ETF đáp ứng đồng thời cả ba tiêu chí này. Bạn có thể tiếp xúc ngay lập tức với 500 công ty có giá trị nhất của Mỹ chỉ với một lần mua. Bạn không cần phải nghiên cứu từng cổ phiếu riêng lẻ hay chờ đợi thời điểm vào thị trường. Và bạn trả gần như không phí – tỷ lệ chi phí được đo bằng điểm cơ sở chứ không phải phần trăm.

Hãy so sánh với thực tế: hầu hết các nhà đầu tư tổ chức và quỹ hưu trí phải trả phí cao hơn, nhưng lại thường kém hiệu quả hơn các chiến lược chỉ số đơn giản trong vòng 10+ năm. Khuyến nghị của Buffett không còn là ý kiến trái chiều nữa; nó đã được xác thực nhiều lần qua dữ liệu.

Lập luận cho phương pháp này ngày nay

Trong một bối cảnh đầu tư đầy phức tạp – từ đầu cơ tiền điện tử, chiến lược quyền chọn đến việc chọn cổ phiếu chủ động – Vanguard S&P 500 ETF mang lại điều gì đó ngày càng hiếm: sự rõ ràng. Khi Buffett nói về ETF này, ông không đang quảng cáo một sản phẩm; ông đang mô tả chiến lược tối ưu cho các nhà đầu tư thiếu thời gian hoặc không muốn vượt thị trường.

Cấu trúc của quỹ phù hợp với mọi nguyên tắc ông đã đề xuất: bạn đang đầu tư vào các doanh nghiệp đã được chứng minh, tạo ra dòng tiền; bạn duy trì một danh mục đa dạng qua các ngành; bạn giữ chi phí gần như bằng không; và bạn đang ở vị trí để hưởng lợi từ hàng thập kỷ mở rộng kinh tế Mỹ.

Dù điều kiện thị trường có cải thiện hay xấu đi, phương pháp này đã chứng minh khả năng mang lại lợi nhuận cho sự kiên nhẫn. Hiệu ứng lãi kép của việc tái đầu tư cổ tức kết hợp với sự tăng giá cổ phiếu đã liên tục vượt qua lạm phát và tạo ra sự giàu có ý nghĩa cho các nhà đầu tư dài hạn – chính xác là điều Buffett đang đặt cược cho di sản của mình.