Sự kiện short squeeze ngắn hạn trên thị trường: khi phe gấu mắc kẹt

Cú sốc ngắn hạn là hiện tượng giá của một tài sản tăng đột biến buộc các nhà giao dịch phải đóng các vị thế bán khống lỗ, tạo ra làn sóng mua vào. Kết quả này gây ra tác động bùng nổ đến các mức giá, biến chuyển động bình thường của thị trường thành một đà tăng parabol.

Cách diễn biến của kịch bản short squeeze

Chuỗi sự kiện bắt đầu từ một lượng lớn các vị thế bán khống. Khi thị trường có nhiều nhà giao dịch tin vào việc giảm giá, họ vay tài sản từ các nhà môi giới và bán ra, chờ đợi mua lại với giá thấp hơn. Tuy nhiên, thị trường không phải lúc nào cũng theo dự đoán.

Sự tăng giá bất ngờ trở thành chất xúc tác. Đó có thể là tin tích cực, một khoản mua lớn từ nhà đầu tư tổ chức hoặc đơn giản là thao túng thị trường. Các nhà giao dịch bán khống bắt đầu chịu lỗ.

Khi lỗ đạt đến mức độ nghiêm trọng, các vị thế ký quỹ bị buộc phải đóng. Các nhà môi giới thanh lý các vị thế short, tự động mua lại tài sản theo giá hiện tại. Mỗi lần thanh lý đều thêm vào cầu, đẩy giá lên cao hơn nữa. Hiệu ứng dây chuyền hình thành: càng nhiều vị thế bị đóng, giá càng tăng mạnh.

Các ví dụ lịch sử trên thị trường

Trường hợp nổi tiếng nhất là với GameStop vào năm 2021. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã tổ chức mua cổ phiếu của công ty, vốn bị bán khống quá mức. Giá GME đã tăng từ $20 đến $483 trong vòng vài ngày, khiến các nhà đầu cơ hoài nghi phải đóng vị thế với khoản lỗ khổng lồ.

Thị trường tiền mã hóa thường xuyên trải qua các làn sóng tương tự. Bitcoin và altcoin, đặc biệt trong thời kỳ biến động cao, trở thành sân chơi cho các cú short squeeze. Thị trường hợp đồng tương lai với độ biến động cao phù hợp hoàn hảo để phát triển kịch bản này.

Cách nhận biết dấu hiệu chuẩn bị short squeeze

Tỷ lệ vị thế bán khống cao là tín hiệu đầu tiên. Khi phần lớn nhà giao dịch giữ các vị thế short, bất kỳ đợt tăng giá bất ngờ nào cũng có thể kích hoạt chuỗi thanh lý.

Các đợt tăng khối lượng trong các đợt tăng giá cho thấy việc đóng vị thế diễn ra tích cực. Nếu sự tăng giá đi kèm với khối lượng bất thường cao, điều này thường phản ánh các đợt thanh lý bắt buộc, làm tăng đà tăng.

Theo dõi các mức thanh lý giúp dự đoán cường độ của short squeeze. Khi nhiều lệnh dừng lỗ tập trung tại một mức, việc phá vỡ qua đó có thể gây ra một làn sóng thanh lý lớn.

Các mức giá hiện tại của các tài sản chính

Bitcoin (BTC) đang giao dịch ở mức $91.36K với mức tăng trong ngày +1.41%.

Ethereum (ETH) cho thấy giá $3.14K, tăng +1.00% trong 24 giờ.

Binance Coin (BNB) đứng ở mức $897.90 với mức tăng +2.55%.

Hiểu rõ cơ chế của short squeeze giúp các nhà giao dịch tránh rơi vào các bẫy và nhận diện các điểm vào lệnh tiềm năng. Tuy nhiên, cần nhớ rằng thị trường luôn không thể dự đoán chính xác, và quản lý rủi ro vẫn là ưu tiên hàng đầu khi làm việc với các tài sản biến động cao.