Ẩn phân kỳ tín hiệu giao dịch: Nhận diện cơ hội đảo chiều xu hướng trong thị trường tiền điện tử

Trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, divergence (đảo chiều) là một công cụ mạnh mẽ, có thể dự báo sự chuyển biến của xu hướng giá. Hiện tượng divergence thường xuyên xuất hiện trên biểu đồ tiền điện tử, nhưng nhiều nhà giao dịch chưa hiểu rõ sự khác biệt giữa hai dạng chính — divergence ẩn và divergence thông thường. Nắm vững hai loại divergence này, đặc biệt là divergence ẩn, có thể giúp nhà giao dịch phát hiện các cơ hội vào lệnh có lợi khi giai đoạn hợp nhất kết thúc.

Bản chất và ý nghĩa thị trường của divergence

Divergence là một mẫu phân tích kỹ thuật xuất hiện trên biểu đồ giá, khi giá của tài sản mã hóa trái chiều với hướng của các chỉ số kỹ thuật. Hiện tượng này là tín hiệu cảnh báo thị trường, cho thấy xu hướng hiện tại đang mất đà.

Khi quan sát thấy divergence tăng giá, nhà giao dịch có thể dự đoán giá sẽ tăng. Divergence giảm giá ngụ ý giá có thể giảm. Cả hai đều cung cấp tín hiệu rõ ràng cho nhà giao dịch — hoặc chuẩn bị vào vị thế, hoặc chuẩn bị thoát lệnh.

Đặc biệt, divergence ẩn thường hình thành trong vùng hợp nhất của giá, dự báo xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục. Ngược lại, divergence thông thường thường xuất hiện khi kết thúc xu hướng dài hạn, báo hiệu bắt đầu giai đoạn điều chỉnh mới.

Sự khác biệt giữa divergence thông thường và divergence ẩn

Đặc điểm của divergence thông thường

Divergence thông thường (còn gọi là divergence cổ điển) xuất hiện vào cuối của xu hướng dài hạn. Khi Bitcoin liên tục tạo các đỉnh cao hơn, nhưng các chỉ số kỹ thuật như RSI lại cho thấy các đỉnh thấp hơn, điều này cho thấy động lượng thị trường đang yếu đi.

Ngược lại, cũng có trường hợp xảy ra: Bitcoin tiếp tục tạo các đáy thấp hơn, nhưng chỉ số ngẫu nhiên (stochastic) lại xuất hiện các đáy cao hơn trước, dự báo lực đẩy giảm đã cạn kiệt, khả năng bật tăng sắp tới. Trong ví dụ này, Bitcoin sau đó tăng khoảng 20%.

Cơ chế hoạt động của divergence ẩn

Divergence ẩn hình thành trong các điều kiện khác nhau. Khi tài sản mã hóa tạo các đáy cao hơn, trong khi chỉ số cho thấy các đáy thấp hơn, sẽ hình thành divergence ẩn tăng giá. Thường xảy ra trong giai đoạn điều chỉnh của xu hướng tăng, báo hiệu xu hướng tăng sẽ tiếp tục, và nhà giao dịch nên cân nhắc khóa lợi nhuận.

Trường hợp divergence ẩn giảm giá ngược lại — tài sản tạo các đỉnh cao thấp hơn, trong khi chỉ số cho thấy các đỉnh cao hơn — mẫu hình này xuất hiện trong xu hướng giảm, thường báo hiệu xu hướng giảm sẽ còn tiếp diễn sâu hơn. Nhà giao dịch cần cắt lỗ nhanh chóng.

Ví dụ, với Ethereum, trong giai đoạn hợp nhất, giá tạo các đáy cao hơn, trong khi chỉ số stochastic lại cho thấy các đáy thấp hơn — đây là divergence ẩn tăng giá điển hình, dự báo sự bật tăng sắp tới. Thực tế, Ethereum trong vài tuần sau đó đã tăng gần 90%.

Ngược lại, trong đợt bật tăng yếu tháng 5 năm 2021, Ethereum hình thành divergence ẩn giảm giá — giá tạo các đỉnh cao hơn, trong khi MACD lại cho thấy các đỉnh cao hơn. Cuối cùng, giá Ethereum giảm 35%.

Công cụ thực tiễn để phát hiện divergence ẩn

Sử dụng chỉ số MACD để nhận diện divergence ẩn

Chỉ số MACD gồm ba thành phần: đường MACD, đường tín hiệu và biểu đồ cột. Khi xác định divergence ẩn, có thể tập trung vào đường MACD.

Tìm divergence tăng giá trong xu hướng tăng: đường MACD cho thấy các đáy thấp hơn, trong khi giá tạo các đáy cao hơn. Tìm divergence giảm giá trong xu hướng giảm: đường MACD cho thấy các đỉnh cao hơn, trong khi giá tạo các đỉnh thấp hơn.

Ví dụ, trên biểu đồ giờ của Bitcoin ngày 25 tháng 3 năm 2021, sau khi chạm đáy, giá bắt đầu tăng. Trong khoảng từ ngày 27-28 tháng 3, có giai đoạn hợp nhất, đường MACD tại ngày 28 cho thấy các đáy thấp hơn ngày 27, trong khi giá Bitcoin lại cao hơn. Điều này báo hiệu xu hướng tăng mới sắp bắt đầu. Thực tế, Bitcoin trong hai ngày tiếp theo đã tăng khoảng 9%.

Phát hiện divergence ẩn qua chỉ số stochastic

Chỉ số dao động ngẫu nhiên (thường dùng tham số 15-5-5 hoặc 14-3-3) vẽ hai đường, trong đó %K là quan trọng nhất.

Trên biểu đồ giờ của Ethereum tháng 6 năm 2021, trong một xu hướng giảm rõ rệt, xuất hiện divergence ẩn giảm giá. Từ ngày 7 đến 15 tháng 6, chỉ số stochastic hình thành các đỉnh cao hơn, trong khi giá Ethereum lại tạo các đỉnh thấp hơn — cho thấy giai đoạn điều chỉnh đã kết thúc, khả năng tiếp tục giảm rất cao. Trong hai ngày sau đó, Ethereum giảm khoảng 20%.

Ứng dụng RSI

Trong xu hướng tăng mạnh của Bitcoin, đã xuất hiện hai tín hiệu divergence ẩn tăng giá. Lần đầu vào ngày 4 tháng 2, RSI hình thành các đáy thấp hơn, trong khi giá Bitcoin tạo các đáy cao hơn. Lần thứ hai từ ngày 10-14 tháng 2, mô hình tương tự lại xuất hiện. Cả hai đều dự báo đà tăng giá tiếp theo.

Tuy nhiên, đến ngày 19-21 tháng 2, khi Bitcoin đạt các đỉnh cao hơn liên tiếp, RSI lại cho thấy các đỉnh cao hơn thấp hơn — divergence thông thường giảm giá, dự báo đợt điều chỉnh 25% sắp xảy ra, và đúng như dự đoán, sau đó đã xảy ra.

Tương tự, trong giai đoạn điều chỉnh giảm cuối tháng 3 của Bitcoin, xuất hiện divergence ẩn giảm giá: RSI cho thấy các đỉnh cao hơn, trong khi giá Bitcoin lại thấp hơn. Trong hai ngày sau đó, giá giảm khoảng 12%.

Xây dựng chiến lược giao dịch divergence ẩn

Bước 1: Lọc tín hiệu giao dịch

Divergence ẩn cho thấy giai đoạn hợp nhất của giá sắp kết thúc. Cách hiệu quả nhất là tìm divergence ẩn trong bối cảnh xu hướng lớn hơn.

Trong xu hướng tăng, chỉ giao dịch divergence ẩn tăng giá, bỏ qua tín hiệu giảm giá. Ngược lại, trong xu hướng giảm, chỉ giao dịch divergence ẩn giảm giá. Khi divergence ẩn phù hợp với hướng của xu hướng lớn, tín hiệu giao dịch sẽ đáng tin cậy nhất.

Bước 2: Đặt lệnh dừng lỗ

Sau khi phát hiện divergence ẩn, cần thiết lập các tham số quản lý rủi ro. Mặc dù divergence có thể dự báo sự thay đổi xu hướng, nhưng việc xác định chính xác thời điểm thay đổi còn hạn chế. Do đó, cần để không gian đủ để tránh bị dừng lỗ do biến động bình thường của thị trường.

Với divergence ẩn tăng giá, đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới các đáy dao động nhỏ. Với divergence ẩn giảm giá, đặt lệnh dừng lỗ ngay trên các đỉnh dao động nhỏ. Như vậy, sẽ tránh bị kích hoạt dừng lỗ bởi các biến động bình thường của thị trường.

Bước 3: Xác định mục tiêu lợi nhuận

Thị trường tiền mã hóa biến động nhanh, nhiều nhà giao dịch kỳ vọng tăng vô hạn mà không có kế hoạch thoát lệnh rõ ràng. Nhưng cách khôn ngoan hơn là lên kế hoạch trước.

Khi giao dịch trên biểu đồ ngắn hạn như 1 giờ hoặc 2 giờ, cần đặt mục tiêu cho phép bạn thoát một phần hoặc toàn bộ vị thế. Quy tắc cơ bản là mục tiêu ít nhất gấp đôi khoảng cách dừng lỗ. Ví dụ, nếu dừng lỗ 100 đô la, mục tiêu ít nhất là 200 đô la.

Nếu giá diễn biến theo dự đoán, hãy theo dõi sát các tín hiệu divergence thông thường có thể xuất hiện — chúng cảnh báo về việc xu hướng kết thúc sớm hơn dự kiến.

Những hạn chế thực tế của giao dịch divergence ẩn

Dù có thể luyện tập để nhận diện divergence ẩn trên nhiều biểu đồ, nhưng vẫn tồn tại những hạn chế rõ rệt.

Thứ nhất, các mẫu hình này rõ ràng sau khi đã hình thành, nhưng trong giao dịch thực thời điểm phát hiện rất khó khăn. Tâm lý thị trường có thể khiến bạn cảm thấy hưng phấn khi xu hướng tăng, cho đến khi nhận ra sau đó đó chính là divergence ẩn giảm giá. Giữ thái độ khách quan trong phân tích là điều tối quan trọng, đừng để cảm xúc chi phối quyết định.

Thứ hai, khi divergence ẩn xuất hiện ở giai đoạn cuối của xu hướng, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không còn hấp dẫn như ban đầu. Phần lớn xu hướng đã trôi qua, chờ giá phân kỳ với chỉ số có thể khiến bạn vào lệnh ở mức giá không tối ưu.

Cuối cùng, các mẫu hình giá của các đồng tiền nhỏ hơn như altcoin thường không đáng tin cậy bằng Bitcoin và Ethereum. Số lượng người tham gia ít hơn dẫn đến độ biến động lớn hơn, dữ liệu cũng có thể bị sai lệch.

Tóm lại

Divergence tăng giá và giảm giá ẩn là các mẫu hình mạnh mẽ xuất hiện cuối vùng hợp nhất của giá, dự báo xu hướng ban đầu sẽ tiếp tục. Trong Bitcoin, Ethereum và các đồng tiền mã hóa khác, các divergence này xuất hiện thường xuyên, mang lại nhiều cơ hội thực hành cho người học. Tuy nhiên, việc nhận diện divergence ẩn trong thời gian thực đòi hỏi phải rèn luyện khả năng quan sát nhạy bén. Ngoài ra, khi phát hiện divergence ẩn ở giai đoạn cuối của xu hướng, lợi nhuận từ các giao dịch liên quan thường thấp hơn.

Chìa khóa thành công trong việc ứng dụng divergence ẩn là phối hợp tín hiệu giao dịch với hướng của xu hướng lớn hơn. Trong phân tích kỹ thuật, luôn đánh giá tâm lý thị trường và sử dụng các chỉ số động lượng để xác nhận.