Những nguyên lý cơ bản nhất thường dễ bị bỏ qua nhất. Khi mua vào thì cần bình tĩnh, khi bán ra thì cần quyết đoán — logic đơn giản đến mức không thể đơn giản hơn. Nhưng thực tế là, phần lớn các nhà giao dịch rơi vào chế độ thao tác hoàn toàn ngược lại: thấy tăng giá thì FOMO mua vào, thấy giảm giá lại bị kẹt không chịu cắt lỗ.

Tại sao? Bởi vì lòng tham và nỗi sợ hãi sẽ chiếm đoạt lý trí. Khi thị trường sôi động, lo lắng bỏ lỡ lợi nhuận vượt qua ý thức về rủi ro; khi thua lỗ xuất hiện, tâm lý may rủi lại vượt qua kỷ luật cắt lỗ. Kết quả là, giai đoạn có lợi nhuận ngắn hạn, giai đoạn thua lỗ kéo dài.

Nhiều người đều biết nguyên lý này, nhưng rất ít người thực sự làm được. Có lẽ đó chính là lý do tại sao nhiều người cuối cùng lại lãi ít, lỗ nhiều.