Chi phí Swap mà nhà giao dịch cần biết: Từ cơ bản đến ứng dụng

Dành cho những người giao dịch trên thị trường Một chi phí thường bị bỏ qua là phí giữ vị thế qua đêm. (Phí giữ vị thế qua đêm) Hoặc những gì chúng tôi gọi nó. Hoán đổi Nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là người mới bắt đầu, thường không biết giá trị hoán đổi có thể ăn vào lợi nhuận như thế nào. Hiểu được cơ chế này sẽ giúp bạn lập kế hoạch chiến lược hiệu quả hơn.

Hoán đổi là gì và tại sao nó lại xảy ra?

Hoán đổi Đó là một khoản phí phát sinh khi giữ một vị thế trong thời gian đóng cửa thị trường, còn được gọi là “Lãi suất qua đêm” và “Phí qua đêm” theo cách nói tài chính.

Trọng tâm của câu chuyện là Chênh lệch lãi suất.

Tại sao có hoán đổi? Một loại tiền tệ để “mua” một loại tiền tệ khác.

• Nếu bạn mua EUR/USD: Bạn mua EUR. (Kiếm lãi) và vay USD. (Thanh toán lãi suất)
• Nếu bạn bán EUR/USD: Bạn vay EUR (Thanh toán lãi suất) và mua USD. (Kiếm lãi)

Sự khác biệt giữa hai mặt của lãi suất là bản chất của hoán đổi.

Ví dụ: Nếu EUR có lãi suất chính sách là 4,0% mỗi năm và USD là 5,0% mỗi năm.

• Mua EUR/USD: Nhận 4,0% nhưng trả 5,0% = -1,0%/năm (Lỗ hoán đổi)
• Bán EUR/USD: Nhận 5,0% nhưng trả 4,0% = +1,0% mỗi năm (Phí qua đêm có sẵn)

Nhưng trên thực tế, Nền tảng giao dịch sẽ thêm phí quản lý. (Đánh dấu) Điều này làm cho phí qua đêm bạn nhận được hoặc trả khác với lý thuyết.

Các loại hoán đổi mà các nhà giao dịch cần biết

Swap Plus vs Swap âm

• Hoán đổi Plus: Lãi suất của tài sản đã mua cao hơn. Kiếm tiền mỗi đêm. (Ngay cả sau khi trừ phí.)
• Hoán đổi Xóa: Lãi suất của tài sản đã mua thấp hơn, buộc bạn phải trả nó mỗi đêm. (Các trường hợp thường gặp nhất)

Hoán đổi Long và Swap Short

• Hoán đổi dài: Tỷ lệ hoán đổi cho lệnh Mua
• Hoán đổi ngắn: Tỷ lệ hoán đổi cho lệnh bán

Hai tỷ lệ này không bao giờ bằng nhau. Bởi nền tảng sẽ có đánh dấu ở mỗi bên.

Hoán đổi 3 ngày: Che giấu các điều kiện mà các nhà giao dịch mới bắt đầu thường bỏ lỡ.

Đây là lúc các nhà giao dịch cần cẩn thận: thường là vào một ngày nhất định trong tuần. (Nói chung, tối thứ Tư.) Bạn sẽ bị tính phí hoán đổi cho. 3 lần

Tại sao?

Thị trường Forex và CFD đóng cửa vào thứ Bảy và Chủ nhật, nhưng lãi suất trong thế giới tài chính vẫn tiếp tục, vì vậy các nhà môi giới phải tổng hợp số tiền hoán đổi của Thứ Bảy và Chủ nhật trong một ngày làm việc. (Hầu hết các đêm thứ Tư)

Đây là lý do kỹ thuật: thị trường ngoại hối có một chu kỳ thanh toán. (Thanh toán) Tại T+2, vì vậy khi bạn giữ lệnh từ thứ Tư đến thứ Năm, Việc thanh toán sẽ rơi vào thứ Hai. (Bỏ qua Thứ Bảy và Chủ Nhật)

Cách tính chi phí hoán đổi chính xác

Cách 1: Nếu nền tảng hiển thị Swap dưới dạng phần trăm (%) mỗi đêm

Đây là cách dễ nhất:

Công thức: Hoán đổi (Như tiền) = Tổng giá trị vị thế × tỷ lệ hoán đổi%

Ví dụ:

• Bạn mua 1 lô EUR/USD (1 lô = 100.000 đơn vị) ở mức 1.0900
• Tổng giá trị = 100.000 × 1,0900 = 109.000 USD
• Swap Long = -0,008% mỗi đêm
• Phí qua đêm = 109.000 × (-0.008 / 100) = -8,72 USD
• Nếu đêm là Hoán đổi 3 ngày: (-8.72) × 3 = -26,16 USD

Những điểm chính: Hoán đổi dựa trên “giá trị đầy đủ”. (109.000 USD) Không phải từ tiền đặt cọc. (Ký quỹ) Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 1:100, bạn có thể đặt ký quỹ chỉ 1.090 USD, nhưng mất phí qua đêm là 8,72 USD = 0,8% ký quỹ mỗi đêm. Đây là lý do tại sao hoán đổi là một chi phí nghiêm trọng như vậy.

Cách 2: Nếu nền tảng hiển thị hoán đổi theo điểm

Công thức: Hoán đổi (Như tiền) = Tỷ lệ hoán đổi tính bằng điểm × giá trị 1 điểm

Ví dụ:

• Bạn mua 1 lô EUR/USD
• Swap Long = -8,5 điểm
• Đối với 1 lô EUR/USD: 1 điểm = 1 USD
• Hoán đổi = (-8.5) × 1 = -8,5 USD mỗi đêm

Cách xem hoán đổi trước khi mở lệnh

Trước khi quyết định giao dịch, bạn cần xem giá trị hoán đổi:

1. Truy cập trang Theo dõi Thị trường. (Danh sách tài sản)
2. Nhấp chuột phải vào tài sản quan tâm.
3. Chọn đặc điểm kỹ thuật (Tính năng) hoặc Chi tiết công cụ
4. Tìm kiếm “Swap Long” và “Swap Short”
5. Đơn vị có thể là Điểm hoặc % tùy thuộc vào nền tảng.

Rủi ro mà các nhà giao dịch cần lưu ý

Lợi nhuận đã bị ăn mà không nhận ra.

Lợi nhuận từ chênh lệch 30 USD có thể giảm xuống còn 4 USD sau khi bị hoán đổi 3 ngày trừ đi 26 USD.

Áp lực đóng một vị thế

Trong thị trường đi ngang, việc giữ một lệnh với phí qua đêm âm mỗi ngày là một khoản lỗ chậm. Nhiều nhà giao dịch không thể chịu đựng được và phải đóng các vị thế của họ mặc dù kế hoạch có thể rẻ.

Rủi ro đòn bẩy

Khi hoán đổi được tính theo giá trị đầy đủ, đó là chi phí rất cao so với tiền ký quỹ, vì vậy rủi ro của các cuộc gọi ký quỹ tăng lên đáng kể.

Cơ hội mà các nhà giao dịch có thể tận dụng

Chiến lược Carry Trade

Ý tưởng là để “vay”. Tiền tệ lãi suất thấp (ví dụ: JPY, CHF) Hãy “mua” các loại tiền tệ có lãi suất cao. (Ví dụ: AUD, NZD hoặc một số khoản ném tiền.) Để “nhận” Swap Plus mỗi ngày

Ví dụ: Mở Mua AUD / JPY để nhận phí qua đêm dương

Nhưng hãy cẩn thận.: Rủi ro là AUD/JPY có thể giảm nặng và bị lỗ trên ngoại hối thay vì lợi nhuận hoán đổi tích lũy, vì vậy chiến lược này phù hợp với các giai đoạn thị trường ổn định.

Tài khoản miễn phí qua đêm (Tài khoản Hồi giáo)

Nhiều nền tảng cung cấp tài khoản miễn phí qua đêm cho những người muốn:

• Không tính phí qua đêm bất kể vị thế được giữ trong bao lâu.
• Thích hợp cho Nhà giao dịch Swing và Nhà giao dịch vị thế giữ vị thế trong nhiều tuần hoặc hàng tháng.
• Đánh đổi: Chênh lệch rộng hơn hoặc phí cố định có thể được áp dụng nếu được giữ trong một số ngày nhất định.

Kết luận

Giá trị Hoán đổi Nó không chỉ là một khoản phí nhỏ. Nó có thể có tác động đáng kể đến sở thích của bạn. Tùy thuộc vào phong cách giao dịch:

• Nhà giao dịch lướt sóng/giao dịch trong ngày: Không có nhiều tác động vì lệnh được đóng trong một ngày.
• Nhà giao dịch Swing/Position: Muốn chọn hướng Positive Swap hoặc sử dụng tài khoản Swap-Free.
• Nhà giao dịch Carry Trade: Sử dụng hoán đổi như một phần của chiến lược.

Điều chính là chọn một nền tảng minh bạch. Hiển thị rõ ràng dữ liệu hoán đổi Trước khi mở lệnh Điều này sẽ giúp bạn tính toán chi phí của mình một cách chính xác và không làm bạn ngạc nhiên.