Hướng dẫn đầu tư bạch kim năm 2025: Liệu đợt tăng giá này có thể kiếm được nhiều tiền như vàng không?

Hiệu suất đáng kinh ngạc của Platinum vào năm 2025

Kể từ đầu năm đến nay, thị trường kim loại quý không hề suy giảm. Vàng đứng vững ở mức 3.300 USD/ounce, trong khi bạch kim đang âm thầm dàn dựng một “cuộc phản công”. Từ 900 đô la vào tháng 1 lên 1.450 đô la vào tháng 7, tăng hơn 50% - một hiệu suất đã khiến nhiều nhà đầu tư xem xét lại**Mua bạch kim có hiệu quả về chi phí không?**Câu hỏi này.

Ngược lại, vàng, mặc dù đạt mức cao nhất mọi thời đại là 3.500 USD vào tháng Tư, nhưng đã tăng trong nhiều năm. Sự phục hồi nhanh chóng của bạch kim đặc biệt bắt mắt, được thúc đẩy bởi cuộc khủng hoảng nguồn cung ở Nam Phi, sự thiếu hụt cơ cấu, sự khan hiếm vật chất cực kỳ (được phản ánh trong giá thuê cao), căng thẳng địa chính trị, nhu cầu ổn định ở Trung Quốc và những nơi khác, đồng đô la suy yếu và dòng vốn ETF tràn mạnh.

Bạch kim vs. Vàng: Tại sao bạch kim bị “hắt hủi” từ lâu?

Câu trả lời cho câu hỏi này bắt đầu từ cung và cầu. Mặc dù bạch kim hiếm hơn nhiều so với vàng, nhưng hiệu suất giá của nó liên tục tụt hậu trong những năm gần đây. Có một lý do chính đằng sau điều này: ngành công nghiệp ô tô yếu.

Công dụng chính của bạch kim là bộ chuyển đổi xúc tác diesel, và sự sụt giảm nhu cầu toàn cầu đối với xe diesel đã ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu bạch kim. Mãi đến năm 2025, tình hình này mới bắt đầu thay đổi. Theo dữ liệu, nhu cầu bạch kim toàn cầu dự kiến là 7.863 nghìn ounce vào năm 2025, trong khi nguồn cung chỉ là 7.324 nghìn ounce, với khoảng cách 539 nghìn ounce. Khoảng cách nguồn cung này là động lực cốt lõi của đà tăng giá bạch kim.

Về cơ cấu nhu cầu: ngành công nghiệp ô tô chiếm 41% (3.245 nghìn ounce), sử dụng công nghiệp chiếm 28% (2.216 nghìn ounce), trang sức chiếm 25% (1.983 nghìn ounce) và đầu tư chiếm 6% (420 nghìn ounce). Điều đáng chú ý là nhu cầu công nghiệp dự kiến sẽ giảm 9%, nhưng điều này tạo ra dư địa cho giá trị đầu tư bạch kim - nếu nhu cầu công nghiệp bất ngờ phục hồi (đặc biệt là ở Trung Quốc và Hoa Kỳ, tăng trưởng công nghiệp vượt quá kỳ vọng), giá bạch kim có thể tăng mạnh.

Hành trình đầu tư của Platinum: từ quên đến trả nợ

Hiểu lịch sử của bạch kim là rất quan trọng để xác định giá trị đầu tư của nó. Vàng trắng lần đầu tiên được lưu hành như một kim loại quý vào thế kỷ 19, nhưng phải đến thế kỷ 20, nó mới thực sự được sử dụng. Năm 1902, quy trình Ostwald đã được cấp bằng sáng chế – một công nghệ sản xuất axit nitric trên quy mô lớn, trong đó vàng trắng đóng vai trò quan trọng. Kể từ đó, việc ứng dụng bạch kim trong ngành công nghiệp ô tô đã tăng vọt giá trị của nó, thậm chí tăng gấp sáu lần giá vàng vào năm 1924.

Vào tháng 3 năm 2008, bạch kim đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2.273 USD/ounce, trong cuộc khủng hoảng tài chính. Sự gia tăng đó phản ánh hai yếu tố cùng một lúc: nhu cầu trú ẩn an toàn do sự không chắc chắn của thị trường và hạn chế nguồn cung bạch kim như một sản phẩm tiêu dùng công nghiệp do suy thoái. Trong hơn một thập kỷ sau đó, giá bạch kim liên tục dao động quanh mức 1.000 USD cho đến năm 2025.

Hiện nay có phù hợp để đầu tư bạch kim không? So sánh ba phương pháp đầu tư

Mua hàng thực tế

Mua tiền bạch kim, thỏi hoặc đồ trang sức bạch kim trực tiếp là cách trực quan nhất để làm như vậy thông qua các đại lý kim loại quý, ngân hàng hoặc nền tảng trực tuyến. Tuy nhiên, phương pháp này cần xem xét lưu trữ an toàn, chi phí giao dịch và phí lưu ký cao, không phù hợp với các nhà đầu tư nhỏ.

ETF và ETC

Đối với các nhà đầu tư không muốn nắm giữ hàng hóa vật chất, ETF bạch kim hoặc ETC là lựa chọn thuận tiện hơn. Các công cụ tài chính này theo dõi biến động giá bạch kim và có thể được tích hợp trực tiếp vào danh mục đầu tư. So với mua vật chất, ngưỡng thấp hơn và thanh khoản mạnh hơn, đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư mới vào nghề.

Giao dịch phái sinh

Đối với các nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm hơn trong giao dịch, có nhiều lựa chọn hơn:

• Hợp đồng tương lai và quyền chọn: Rủi ro cao, lợi nhuận cao, yêu cầu kiến thức chuyên môn
• CFD bạch kim: Thấp hơn ngưỡng hợp đồng tương lai, đòn bẩy có thể được sử dụng để đòn bẩy các vị thế lớn với số vốn nhỏ, nhưng rủi ro cũng tồn tại

Chiến lược giao dịch CFD bạch kim: Cách kiếm tiền với đòn bẩy

CFD (Hợp đồng chênh lệch) phổ biến đối với các nhà giao dịch tích cực do tính linh hoạt của chúng. Với một số vốn nhỏ để tham gia, việc khuếch đại đòn bẩy làm tăng cả tiềm năng kiếm tiền và rủi ro.

Một chiến lược theo xu hướng đơn giản:

Sử dụng đường trung bình động 10 ngày và 30 ngày. Khi đường nhanh cắt đường chậm từ bên dưới, tín hiệu mua được đưa ra; Tín hiệu bán được đưa ra khi giao nhau ngược. Ví dụ: mở một vị thế với đòn bẩy 5x và đóng nó khi tín hiệu bị đảo ngược.

Quản lý rủi ro là chìa khóa:

Đặt rủi ro tối đa cho mỗi giao dịch ở mức 1-2% tổng vốn. Ví dụ: với tổng vốn là 10.000 euro, giới hạn rủi ro cho một giao dịch là 100 euro. Nếu bạch kim giảm 2% và đòn bẩy gấp 5 lần dẫn đến mất 10% vị thế, thì quy mô vị thế tối đa phải là 1.000 euro.

Luôn đặt lệnh cắt lỗ, chẳng hạn như thấp hơn 2% so với giá vào lệnh. Sau khi chạm vào, vị thế sẽ tự động đóng để hạn chế thua lỗ.

Sự lựa chọn của các nhà đầu tư bảo thủ: Bạch kim như một hàng rào cho danh mục đầu tư

Đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro, bạch kim có thể được sử dụng như một phân bổ cho các danh mục đầu tư hiện có. Bởi vì bạch kim có động lực cung và cầu độc lập, đôi khi ngược lại với hiệu suất của các tài sản như cổ phiếu, nó có thể tạo thành sự bảo vệ cho danh mục đầu tư chứng khoán Hoa Kỳ trong một số điều kiện nhất định.

Tỷ lệ phân bổ khác nhau ở mỗi người, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là sự biến động cao của bạch kim có thể làm tăng rủi ro danh mục đầu tư tổng thể. Nên phân tán với các kim loại quý khác và tái cân bằng thường xuyên để duy trì phân bổ mục tiêu.

Triển vọng xu hướng bạch kim cho năm 2025: Rủi ro và cơ hội cùng tồn tại

Từ góc độ cung và cầu, bạch kim thể hiện một triển vọng trung lập và tích cực. Một mặt, năng lực sản xuất còn hạn chế (nút thắt cổ chai này khó giải quyết trong ngắn hạn); Mặt khác, nhu cầu về cơ bản ổn định. Điều này có nghĩa là giá bạch kim có thể duy trì ổn định hoặc tăng vừa phải vào năm 2025.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mức tăng 50% gần đây bao gồm cả tình trạng thiếu hụt nguồn cung thực sự và đầu cơ đầu cơ. Nếu có một hoạt động chốt lời quy mô lớn, nó có thể kích hoạt sự điều chỉnh. Ngoài ra, hướng đi của tỷ giá hối đoái đô la Mỹ, tác động của chính sách thuế quan của Mỹ đối với nhu cầu công nghiệp và những thay đổi về giá thuê đều là những điểm cần theo dõi.

Kịch bản lạc quan: Nếu tăng trưởng công nghiệp ở Trung Quốc và Hoa Kỳ vượt quá kỳ vọng, sự sụt giảm dự kiến hiện tại của nhu cầu công nghiệp là -9% có thể bị đảo ngược và giá bạch kim có khả năng tăng.

Kịch bản bi quan: Nếu căng thẳng thương mại leo thang đè nặng lên nhu cầu công nghiệp, hoặc nếu hàng hóa điều chỉnh nói chung, bạch kim cũng sẽ chịu áp lực.

Quyết định đầu tư: Nó có phù hợp với bạn không?

Dành cho các nhà giao dịch tích cực: Sự biến động cao của Platinum mang lại nhiều cơ hội giao dịch. Các công cụ phái sinh như CFD và hợp đồng tương lai rất đáng để thử, nhưng chỉ khi bạn có đủ kỹ năng quản lý rủi ro.

Đối với nhà đầu tư dài hạn: Một phân bổ nhỏ cho bạch kim là hợp lý như một lựa chọn đa dạng hóa cho danh mục đầu tư. Nó có thể được mua thông qua ETF hoặc bằng hiện vật, nhưng không nên tăng vị thế quá mức để kiểm soát rủi ro.

Lời nhắc nhở cuối cùng trước khi đưa ra quyết định đầu tư: Khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu của mỗi nhà đầu tư là khác nhau. Bất kể bạn chọn phương pháp nào, việc hiểu chu kỳ đầu tư, quy mô vốn và lợi nhuận rủi ro của bạn là điều kiện tiên quyết. Mua bạch kim có hiệu quả về chi phí hay không, câu trả lời cuối cùng phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân và phán đoán thị trường của bạn.