Bí quyết đằng sau các câu trích dẫn giao dịch: Điều gì phân biệt người chiến thắng và người thua cuộc

Bạn nghĩ giao dịch chỉ đơn giản là đọc biểu đồ và nhấn mua? Nghĩ lại đi. Sự khác biệt thực sự giữa những nhà giao dịch ở lại trong cuộc chơi và những người bị xóa sổ không phải là toán học phức tạp hay các chỉ báo bí mật—đó là tâm lý, kỷ luật và học hỏi từ những người đã thành công lớn.

Chúng tôi đã tổng hợp những câu nói về giao dịch mạnh mẽ nhất từ các huyền thoại như Warren Buffett, Jesse Livermore, và các nhà giao dịch hiện đại đã tồn tại hàng thập kỷ trên thị trường. Đây không chỉ là những câu truyền cảm hứng. Chúng là trí tuệ đã được thử thách qua chiến trường, có thể thay đổi căn bản cách bạn tiếp cận danh mục đầu tư của mình.

Tại sao các câu nói về giao dịch thực sự quan trọng

Vấn đề là: hầu hết các nhà giao dịch thất bại không phải vì thiếu thông tin, mà vì họ không kiểm soát được cảm xúc của mình. Dữ liệu thị trường thì miễn phí. Điều phân biệt người chiến thắng là cách họ suy nghĩ về rủi ro, cơ hội, và tâm lý của chính họ.

Đó là lý do tại sao việc nghiên cứu các câu nói về giao dịch từ các nhà đầu tư thành công không phải là lãng phí thời gian—đó là tiếp thu bài học qua hàng tỷ đô la đã thu về và mất đi. Hãy cùng phân tích các lĩnh vực trí tuệ then chốt.

Tâm lý: Bàn tay vô hình phá hủy tài khoản

Jim Cramer nói đúng: “Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ khiến bạn mất tiền.”

Bao nhiêu lần bạn giữ một vị thế thua lỗ, hy vọng nó sẽ bật lại? Đó là hy vọng nói, chứ không phải lý trí. Và đó là một trong những cảm xúc đắt nhất trong giao dịch.

Warren Buffett về biết khi nào nên dừng lại: “Bạn cần phải biết rõ khi nào nên rút lui, hoặc từ bỏ khoản lỗ, và không để sự lo lắng đánh lừa bạn cố gắng lại.”

Thua lỗ làm rối trí bạn. Phán đoán của nhà giao dịch trở nên mờ nhạt. Thị trường không quan tâm đến nỗi đau của bạn—nó chỉ trừng phạt sự do dự và quyết định cảm xúc.

Nguyên tắc kiên nhẫn: “Thị trường là một thiết bị chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn.” – Warren Buffett

Những nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn mất tiền nhanh chóng. Những nhà giao dịch kiên nhẫn? Họ thu thập tiền từ những người vội vã.

Mark Douglas về chấp nhận: “Khi bạn thực sự chấp nhận rủi ro, bạn sẽ yên bình với bất kỳ kết quả nào.” Sự chuyển đổi tâm trí này thay đổi mọi thứ. Khi bạn chấp nhận rằng thua lỗ là một phần của trò chơi, bạn sẽ ngừng thực hiện các bước đi tuyệt vọng.

Hệ thống phân cấp của Tom Basso: “Tôi nghĩ tâm lý đầu tư là yếu tố quan trọng nhất, theo sau là kiểm soát rủi ro, và ít quan trọng nhất là câu hỏi mua bán ở đâu.”

Hãy để điều này thấm vào. Tâm lý > Quản lý rủi ro > Chiến lược vào ra. Hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào phần thứ ba khi họ nên làm chủ phần đầu tiên.

Randy McKay về bị tổn thương: “Khi tôi bị tổn thương trong thị trường, tôi rút lui ngay. Không quan trọng thị trường đang giao dịch ở mức nào… Nếu bạn ở lại khi thị trường chống lại bạn nghiêm trọng, sớm hay muộn họ sẽ đưa bạn ra khỏi đó.”

Bị tổn thương trong một giao dịch không phải là điều xấu hổ. Ở lại sau khi bị tổn thương mới là tự sát.

Kỷ luật cảm xúc và cái giá của lòng tham

Doug Gregory: “Giao dịch theo những gì đang xảy ra… chứ không phải những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra.”

Thị trường cho bạn thấy điều gì là thực. Dự đoán của bạn chỉ là tiếng ồn.

Jesse Livermore về đầu cơ: “Trò chơi đầu cơ là trò chơi hấp dẫn nhất thế giới. Nhưng nó không dành cho kẻ ngu dốt, người lười biếng về tinh thần, người có cân bằng cảm xúc thấp, hoặc kẻ mơ làm giàu nhanh. Họ sẽ chết nghèo.”

Kỷ luật bản thân không phải là tùy chọn trong giao dịch. Đó là thiết bị sinh tồn.

Victor Sperandeo về lý do mọi người thua: “Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là chìa khóa, sẽ có nhiều người kiếm tiền từ giao dịch hơn… lý do quan trọng nhất khiến mọi người thua lỗ trong thị trường tài chính là họ không cắt lỗ đúng lúc.”

Những người thông minh thất bại trong giao dịch mọi lúc. Sự khác biệt không phải IQ—mà là khả năng thực thi lệnh cắt lỗ của bạn.

Trí tuệ đầu tư của Warren Buffett

Buffett không trở thành nhà đầu tư thành công nhất thế giới một cách tình cờ. Đây là triết lý cốt lõi của ông đã được đúc kết:

Về thời gian và kỷ luật: “Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn.” Không có con đường tắt. Chấm hết.

Về tự đầu tư: “Hãy đầu tư vào chính bản thân bạn nhiều nhất có thể; bạn là tài sản lớn nhất của chính mình.” Kỹ năng của bạn không thể bị đánh thuế hay lấy cắp. Mọi thứ khác đều có thể.

Về đầu tư phản biện: “Tôi sẽ nói cho bạn cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cánh cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.” Đây là ngược lại với những gì hầu hết nhà giao dịch làm. Họ mua khi mọi người đều phấn khích và bán khi mọi người hoảng loạn.

Về nắm bắt cơ hội: “Khi vàng rơi, hãy lấy xô, chứ đừng lấy chiếc thìa.” Kích thước vị thế quan trọng. Khi xuất hiện cơ hội đặc biệt, bạn cần dũng khí để tận dụng tối đa.

Về chất lượng so với giá cả: “Thà mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý còn hơn mua một công ty phù hợp với giá tuyệt vời.” Hầu hết nhà giao dịch bị ám ảnh bởi giá. Buffett bị ám ảnh bởi giá trị. Giá bạn trả không phản ánh giá trị bạn nhận được.

Về đa dạng hóa: “Đa dạng hóa rộng chỉ cần thiết khi nhà đầu tư không hiểu rõ mình đang làm gì.” Dịch là: Nếu bạn biết mình đang làm gì, bạn không cần phải phân bổ tiền vào 100 vị thế. Các cược tập trung của Buffett chứng minh điều này hiệu quả.

Xây dựng hệ thống giao dịch thành công

Peter Lynch đơn giản hóa: “Tất cả toán học bạn cần trong thị trường chứng khoán bạn học ở lớp 4.”

Bạn không cần phải là nhà toán học. Bạn cần logic và nhất quán.

Ba điều răn của giao dịch tốt: “Các yếu tố của giao dịch tốt là (1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ, và (3) cắt lỗ. Nếu bạn có thể làm theo ba quy tắc này, bạn có cơ hội.”

Chú ý, nó không đề cập một lần nào. Đó là toàn bộ hệ thống. Cắt lỗ. Chỉ vậy thôi.

Thomas Busby về tiến hóa: “Tôi đã giao dịch hàng thập kỷ và vẫn còn đứng vững. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Họ có hệ thống hoặc chương trình hoạt động trong một số môi trường nhất định và thất bại trong những môi trường khác. Ngược lại, chiến lược của tôi là linh hoạt và luôn tiến hóa. Tôi liên tục học hỏi và thay đổi.”

Hệ thống tĩnh không thành công. Thị trường thay đổi. Nhà giao dịch thích nghi mới tồn tại.

Jaymin Shah về cơ hội: “Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra loại thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất.”

Đừng chạy theo mọi giao dịch. Chờ đợi những thiết lập mà toán học có lợi cho bạn.

John Paulson về thời điểm phản biện: “Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm khi mua cao và bán thấp trong khi chiến lược đúng để vượt trội về dài hạn là làm ngược lại.”

Đơn giản. Ngược đời. Hầu hết nhà giao dịch làm điều ngược lại.

Quản lý rủi ro: Nền tảng thực sự

Jack Schwager phân biệt chuyên gia và nghiệp dư: “Nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Chuyên gia nghĩ về số tiền họ có thể mất.”

Sự khác biệt về tư duy này rất lớn. Một tập trung vào phần thưởng. Người kia tập trung vào sinh tồn.

Warren Buffett về quản lý tiền: “Đầu tư vào chính bạn là điều tốt nhất bạn có thể làm, và như một phần của việc đầu tư vào chính mình; bạn nên học thêm về quản lý tiền.”

Quản lý rủi ro không nhàm chán. Đó là siêu năng lực giúp bạn duy trì trong cuộc chơi.

Paul Tudor Jones về toán học chiến thắng: “Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ trúng 20%. Tôi có thể hoàn toàn ngu ngốc. Tôi có thể sai 80% thời gian và vẫn không thua.”

Nếu tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn là 5:1, bạn có thể sai 4 lần trong 5 và vẫn có lợi nhuận. Hệ thống hoạt động nếu toán học đúng.

Buffett về không đặt tất cả trứng vào một giỏ: “Đừng thử độ sâu của con sông bằng cả hai chân trong khi đang mạo hiểm.”

Đặt cược tất tay không phải là dũng cảm. Đó là liều lĩnh.

John Maynard Keynes về tính phi lý của thị trường: “Thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn bạn có thể duy trì khả năng thanh toán.”

Ngay cả khi bạn đúng về hướng đi, bạn vẫn có thể bị thanh lý nếu dùng đòn bẩy quá mức.

Benjamin Graham về kiểm soát thua lỗ: “Để thua lỗ chạy dài là sai lầm nghiêm trọng nhất của hầu hết các nhà đầu tư.”

Kế hoạch giao dịch của bạn phải bao gồm lệnh dừng lỗ. Không ngoại lệ.

Kiên nhẫn và kỷ luật: Bí mật ẩn giấu

Jesse Livermore về giao dịch quá mức: " Mong muốn hành động liên tục bất chấp điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều thất bại trên Phố Wall."

Sự thúc đẩy “làm gì đó” là một trong những bản năng đắt giá nhất trong giao dịch.

Bill Lipschutz về không hành động: “Nếu hầu hết các nhà giao dịch học cách giữ im lặng 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.”

Giao dịch tốt nhất của bạn đến từ việc chờ đợi, chứ không phải cày kéo.

Ed Seykota về thua nhỏ: “Nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ phải chịu khoản lỗ lớn nhất trong đời.”

Một khoản lỗ $500 hiện tại tốt hơn là mất 50.000 đô la sau này. Mỗi lần.

Kurt Capra về học hỏi từ đau đớn: “Nếu bạn muốn có những hiểu biết thực sự giúp bạn kiếm nhiều tiền hơn, hãy nhìn vào các vết sẹo chạy dọc theo bảng sao kê của bạn. Ngừng làm những điều gây hại cho bạn, và kết quả của bạn sẽ tốt hơn. Đó là một quy luật toán học!”

Các khoản lỗ của bạn là những người thầy tốt nhất.

Yvan Byeajee về độc lập kết quả: “Câu hỏi không phải là tôi sẽ kiếm được bao nhiêu từ giao dịch này! Câu hỏi thực sự là; tôi có ổn nếu không kiếm được gì từ giao dịch này không.”

Nếu bạn không thoải mái khi thua trong một giao dịch, đó là quá lớn.

Joe Ritchie về bản năng: “Những nhà giao dịch thành công thường dựa vào cảm giác hơn là phân tích quá mức.”

Sau nhiều năm dữ liệu và nghiên cứu, các nhà giao dịch thành công giao dịch theo cảm giác. Phân tích trở thành trực giác.

Jim Rogers về hành động chọn lọc: “Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi cần làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong thời gian đó, tôi không làm gì cả.”

Hầu hết các nhà giao dịch hoạt động tích cực. Những người giỏi nhất là chọn lọc.

Động thái thị trường: Những gì thực sự xảy ra

Buffett về sợ hãi và tham lam: “Chúng tôi chỉ cố gắng trở nên sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam chỉ khi người khác sợ hãi.”

Đây là toàn bộ chiến lược. Khi đám đông hưng phấn, thoát ra. Khi họ hoảng loạn, vào.

Jeff Cooper về sự gắn bó cảm xúc: “Đừng nhầm lẫn vị thế của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn. Nhiều nhà giao dịch giữ vị thế trong cổ phiếu và hình thành sự gắn bó cảm xúc với nó. Họ bắt đầu mất tiền, và thay vì thoát ra, họ tìm lý do mới để ở lại. Khi nghi ngờ, hãy thoát ra!”

Bạn không phải là vợ chồng của giao dịch của mình. Rút lui khi luận điểm bị phá vỡ.

Brett Steenbarger về phù hợp thị trường: “Vấn đề cốt lõi, tuy nhiên, là cần phải phù hợp thị trường vào phong cách giao dịch của bạn thay vì cố gắng làm cho thị trường phù hợp với hệ thống của bạn.”

Thích nghi với thị trường. Đừng bắt thị trường phải thích nghi với hệ thống của bạn.

Arthur Zeikel về hành động giá: “Chuyển động giá cổ phiếu thực sự bắt đầu phản ánh các phát triển mới trước khi người ta nhận ra rằng chúng đã xảy ra.”

Giá đi trước. Tin tức theo sau. Theo dõi biểu đồ trước tiêu đề.

Philip Fisher về định giá: “Chỉ có một cách thực sự để kiểm tra xem cổ phiếu có ‘rẻ’ hay ‘đắt’ hay không, đó là không dựa vào giá hiện tại so với giá cũ… mà là liệu các yếu tố cơ bản của công ty có còn tích cực hơn hoặc kém hơn đáng kể so với đánh giá của cộng đồng tài chính hiện tại về cổ phiếu đó.”

Lịch sử giá không còn quan trọng. Các yếu tố cơ bản so với định giá mới là điều quan trọng.

Luật phổ quát: “Trong giao dịch, mọi thứ có lúc thành công và không có gì luôn luôn thành công.”

Không chiến lược nào thắng mãi mãi. Thị trường tiến hóa. Bạn cũng vậy.

Sự hài hước trong các câu nói về giao dịch (Vì Chúng Ta Ai Cũng Cần Cười)

Buffett về người bơi khỏa thân: “Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới biết ai đã bơi khỏa thân.”

Khi thị trường bò kết thúc, các nhà giao dịch dùng đòn bẩy bị lộ diện.

Mặt tối của xu hướng: “Xu hướng là người bạn của bạn – cho đến khi nó đâm bạn sau lưng bằng chiếc đũa.”

Theo xu hướng hoạt động tốt cho đến khi không còn nữa.

John Templeton về các giai đoạn của thị trường bò: “Thị trường bò sinh ra từ bi quan, lớn lên từ hoài nghi, trưởng thành từ lạc quan và chết vì phấn khích.”

Mỗi đợt bò đều theo kịch bản này. Nhận biết bạn đang ở đâu trong đó.

William Feather về sự mỉa mai: “Một trong những điều buồn cười về thị trường chứng khoán là mỗi lần một người mua, người khác bán, và cả hai đều nghĩ mình sáng suốt.”

Mọi người đều nghĩ mình thắng khi thực ra họ chỉ đang đặt cược theo các phía khác nhau của cùng một cược.

Ed Seykota về tuổi tác: “Có những nhà giao dịch già và có những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít người già dũng cảm.”

Nhà giao dịch thích chiến thắng bị phá hủy. Nhà giao dịch thận trọng tồn tại.

Bernard Baruch về mục đích của thị trường: “Mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể.”

Thị trường là nơi làm nhục.

Gary Biefeldt về sự chọn lọc: “Đầu tư giống như chơi poker. Bạn chỉ nên chơi những tay tốt, và bỏ những tay xấu, bỏ tiền cược.”

Xếp bài hầu hết các tay. Chỉ chơi các thiết lập tốt nhất.

Donald Trump về chi phí cơ hội: “Đôi khi những khoản đầu tư tốt nhất là những khoản bạn không thực hiện.”

Không nhấn nút giao dịch trong một giao dịch tồi là chiến thắng.

Jesse Livermore về trí tuệ theo mùa: “Có thời điểm để mua dài hạn, thời điểm để bán ngắn hạn và thời điểm để đi câu.”

Đôi khi bước ra khỏi thị trường là bước đúng đắn nhất.

Kết luận

Những câu nói về giao dịch này không phải là poster truyền cảm hứng. Chúng là kinh nghiệm đúc kết của các nhà giao dịch và nhà đầu tư đã kiếm hàng triệu đô la—hoặc mất hàng triệu đô la trong quá trình đó.

Chủ đề lặp đi lặp lại? Kỷ luật cảm xúc, quản lý rủi ro, kiên nhẫn và học hỏi từ thất bại. Những điều này không hấp dẫn. Nhưng chính chúng mới phân biệt được nhà giao dịch tồn tại lâu dài và những người biến mất.

Giao dịch tiếp theo của bạn không phụ thuộc vào dự đoán của bạn. Nó phụ thuộc vào tâm lý, kỷ luật của bạn, và việc bạn đã nội tâm hóa những bài học này hay chưa.

Câu nói nào khiến bạn ấn tượng nhất?