Con đường đến thị trường chứng khoán qua việc đọc 5 cuốn sách về chứng khoán xuất sắc

Việc bước chân vào thị trường chứng khoán cần bắt đầu từ việc học đúng đắn Sách về chứng khoán trở thành danh dự đầu tiên của mọi nhà đầu tư Bài viết này sẽ dẫn bạn đến kho tàng kiến thức đầu tư quý giá qua 5 cuốn sách có thể nâng cao kỹ năng phân tích cổ phiếu của bạn và hướng dẫn cách chọn sách phù hợp với trình độ kiến thức của bạn

5 cuốn sách về chứng khoán nên học trong năm 2025

1. Đầu tư giá trị bền vững - Bạn Khawee Chukijkasem

Tầm quan trọng: ⭐⭐⭐⭐⭐

Cuốn sách này được trình bày một cách khéo léo, với phong cách viết dễ hiểu, giúp nhà đầu tư mới hình dung rõ về hình thức đầu tư giá trị (Value Investing). Bạn Khawee Chukijkasem, nhà phân tích cấp quốc gia và phó tổng giám đốc công ty chứng khoán Kasikornbank, đã giới thiệu các ý tưởng đầu tư dựa trên giá trị từ cơ bản đến nâng cao.

Lý do giới thiệu: Nội dung theo trình tự hợp lý, lấy ví dụ thực tế dễ hiểu, giúp việc ra quyết định đầu tư trở nên hệ thống hơn. Cuốn sách giải thích các yếu tố định tính như khả năng cạnh tranh và đàm phán với đối tác, cùng các yếu tố định lượng như tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận trên vốn cổ đông, cũng như cách đánh giá giá cổ phiếu đơn giản.

Phù hợp: Phù hợp cho người mới bắt đầu từ con số không hoặc những ai muốn xây dựng nền tảng tư duy về chứng khoán.

Ưu điểm: Ngôn ngữ rõ ràng, dễ hiểu ngay lần đầu đọc, có ví dụ từ cổ phiếu Việt Nam quen thuộc.

Hạn chế: Nội dung mang tính nền tảng, không đi sâu vào các chi tiết cao cấp.

2. The Intelligent Investor - Benjamin Graham

Tầm quan trọng: ⭐⭐⭐⭐

Cuốn sách này được xem là kinh điển trong lĩnh vực đầu tư, xuất bản từ năm 1949. Benjamin Graham, tác giả, là cha đẻ của phương pháp đầu tư giá trị (Value Investing), đã tạo ra lợi nhuận trung bình 20% mỗi năm trong giai đoạn 1936-1956, trong khi thị trường chung chỉ tăng 12,2% mỗi năm.

Phân loại nhà đầu tư: Cuốn sách phân biệt hai loại nhà đầu tư: nhà đầu tư thụ động (chấp nhận rủi ro thấp, lợi nhuận ít) và nhà đầu tư chủ động (đầy kiến thức, rủi ro cao, lợi nhuận có thể lớn).

Nguyên tắc chính: Graham ủng hộ phân tích hợp lý, không dựa vào cảm xúc, tránh đầu cơ và chọn đầu tư vào các chứng khoán an toàn, có giá trị thực.

Phù hợp: Dành cho người đã có kiến thức nền tảng về đầu tư.

Ưu điểm: Là tiêu chuẩn đã tồn tại hơn 70 năm, có hệ thống đầu tư rõ ràng, là mô hình trong nhiều khóa học.

Hạn chế: Ngôn ngữ trong bản dịch khá nặng, khó đọc, phần lớn ví dụ là cổ phiếu nước ngoài, một số ý tưởng có thể không phù hợp với thị trường hiện tại.

3. Phá vỡ giới hạn, chiến lược chơi chứng khoán trong khủng hoảng - Dr. Nivesh Mewachirawarakorn

Tầm quan trọng: ⭐⭐⭐⭐⭐

Dr. Nivesh Mewachirawarakorn được xem là người tiên phong trong tư duy Value Investing tại Thái Lan. Cuốn sách “Phá vỡ giới hạn” xuất bản năm 1999 đã trở thành cuốn kinh thánh, khơi nguồn cảm hứng cho nhiều nhà đầu tư các thế hệ.

Nội dung trình bày: Dr. Nivesh đề cập các vấn đề quan trọng trước khi bắt đầu đầu tư thực sự, như cần chuẩn bị gì khi tham gia thị trường chứng khoán và cách tận dụng khủng hoảng thị trường, vốn thường là cơ hội tiềm ẩn.

Triết lý đầu tư: Đầu tư của Dr. Nivesh tập trung vào việc mua doanh nghiệp tốt, dài hạn hơn 10 năm, dùng tiền “mát” (tiền dự phòng) để đầu tư, và để ban lãnh đạo công ty quản lý tiếp. Phân bổ rủi ro hợp lý.

Phù hợp: Phù hợp cho người mới bước vào thị trường chứng khoán và muốn xác định phong cách đầu tư ban đầu.

Ưu điểm: Các ví dụ đều là cổ phiếu Việt Nam, giúp dễ hiểu bối cảnh chứng khoán trong nước.

Hạn chế: Nội dung khá rộng, không đi sâu phân tích kỹ thuật hay chi tiết phân tích cổ phiếu.

4. One Up On Wall Street - Peter Lynch & John Rothchild

Tầm quan trọng: ⭐⭐⭐⭐

Peter Lynch là huyền thoại quản lý quỹ, đã nâng quỹ Magellan từ 18 triệu đô la lên 14 tỷ đô la trong 13 năm. Thành công của Lynch đến từ việc tìm kiếm cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng “10 lần” (Tenbagger).

Phân loại cổ phiếu: Cuốn sách chia cổ phiếu thành 6 loại: cổ phiếu tăng chậm, mạnh mẽ, tăng nhanh, chu kỳ, hồi phục, và tài sản nhiều. Mỗi loại có đặc điểm và chiến lược đầu tư riêng.

Nguyên tắc chính: Lynch tin rằng nhà đầu tư nghiệp dư hoàn toàn có thể thành công như chuyên gia nếu hiểu rõ doanh nghiệp và ra quyết định dựa trên lý trí.

Phù hợp: Dành cho người đã có kinh nghiệm thị trường chứng khoán.

Ưu điểm: Nội dung đa dạng, viết vui, không cần nền tảng tài chính.

Hạn chế: Bản dịch tiếng Việt một số phần đọc khó, cách dịch chưa mượt, phần lớn ví dụ là cổ phiếu nước ngoài.

( 5. Buffettology - Mary Buffett & David Clark

Tầm quan trọng: ⭐⭐⭐⭐⭐

Cuốn sách này tiết lộ “bí quyết” của Warren Buffett, nhà đầu tư số 1 thế giới, qua góc nhìn của cựu con dâu của Buffett, một số kiến thức chưa từng công khai trước đây.

Cấu trúc nội dung: Chia thành 2 phần chính, phần đầu đánh giá chất lượng cổ phiếu, phần hai tập trung tính toán và chiết khấu dòng tiền (DCF). Phần sau bắt đầu phức tạp hơn và khó đọc hơn.

Phương pháp đầu tư: Buffett xem cổ phiếu như hợp tác kinh doanh, kết hợp ý tưởng của Benjamin Graham )giáo sư của ông### và kinh nghiệm cá nhân, cùng ảnh hưởng của Charlie Munger, cộng sự đắc lực của ông.

Phù hợp: Dành cho nhà đầu tư đã có kinh nghiệm.

Ưu điểm: Nội dung không quá phức tạp, phần lớn các phép tính dễ hiểu.

Hạn chế: Tập trung vào đầu tư dài hạn (trên 10 năm), nhiều yếu tố cần phân tích, độ phức tạp cao.

Chọn sách về chứng khoán phù hợp với bản thân

( Tại sao nên bắt đầu bằng việc đọc sách?

Nhà đầu tư chuẩn bị kỹ trước khi vào thị trường chứng khoán thường thành công hơn. Sách về chứng khoán là lớp vỏ bảo vệ chính, kể lại những sai lầm người khác đã gặp phải. Học nhiều hơn người khác giúp tránh được nhiều bẫy hơn, dù không đảm bảo không mắc sai lầm lần nữa.

) Có thể đầu tư mà không cần sách không?

Trong thực tế, nếu không muốn đọc sách về chứng khoán, bạn có thể chọn đầu tư vào quỹ mở, để quản lý bởi các nhà quản lý quỹ. Nhưng điều đó không có nghĩa là bỏ qua việc học, vì chọn quỹ phù hợp cũng cần có kiến thức nền tảng. Do đó, đọc sách về chứng khoán là điều không thể tránh khỏi.

( Chìa khóa chọn sách

Đối với người mới bắt đầu, chúng tôi khuyên nên chọn sách về chứng khoán do người Việt viết, vì ngôn ngữ và ví dụ về cổ phiếu Việt Nam dễ hiểu hơn so với sách dịch. Ví dụ từ nước ngoài có thể khó hiểu và không áp dụng được.

3 nguyên tắc quan trọng để chiến thắng thị trường chứng khoán

) Bước đầu tiên: Đoán đúng thời điểm (Market Timing)

Đầu tư hợp lý là mua rẻ bán đắt. Việc đoán thời điểm này áp dụng cho cả dài hạn và ngắn hạn, trong cả thị trường tăng và giảm.

Bước thứ hai: Lựa chọn tài sản ###Asset Selection###

Tài sản tốt phải có xu hướng tăng giá dài hạn. Chọn tài sản không có xu hướng tăng sẽ dẫn đến lợi nhuận bằng 0 hoặc thua lỗ do lạm phát.

Bước thứ ba: Phân bổ tài sản (Asset Allocation)

Đầu tư hiệu quả cần phân bổ tài sản vào nhiều kênh như trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản, tiền mặt theo tỷ lệ phù hợp. Cách này giúp giảm biến động và duy trì tăng trưởng bền vững.

Kế hoạch đầu tư sau khi đọc sách

Sau khi đọc nhiều cuốn sách về chứng khoán, bước tiếp theo là thực hành. Nên bắt đầu từ dễ đến khó.

Bước 1: Nâng cao kiến thức qua sách cơ bản, hiểu rõ tư duy đầu tư.

Bước 2: Thử nghiệm giao dịch ảo trước khi đầu tư thật.

Bước 3: Bắt đầu với các lựa chọn đơn giản như chỉ số chứng khoán Việt Nam.

Bước 4: Dần mở rộng sang cổ phiếu nước ngoài.

Tóm lại

Đọc sách về chứng khoán là nền tảng quan trọng của thành công đầu tư. Trong 5 cuốn sách được giới thiệu, mỗi cuốn có mục đích và phong cách riêng. Nhà đầu tư có cách nghĩ và hướng đi riêng. Qua việc đọc và hiểu các sách này, bạn sẽ khám phá phong cách đầu tư của chính mình và điều chỉnh các nguyên tắc phù hợp với tình hình của bản thân. Đầu tư vào sách về chứng khoán năm 2025 là một khoản đầu tư xứng đáng cho chính bạn trong dài hạn