Hiểu quy luật biến động tỷ giá｜Hướng dẫn thực chiến đầu tư ngoại tệ và kiếm lợi từ chênh lệch tỷ giá

Gần đây, các loại hình đầu tư vẫn duy trì sức hút, thị trường chứng khoán sôi động, giá kim loại quý lập đỉnh mới, nhiều nhà đầu tư cũng bắt đầu chú ý đến cơ hội từ trái phiếu. Tuy nhiên, nếu nói về sản phẩm tài chính có quy mô giao dịch lớn nhất toàn cầu, thì đó chính là Thị trường ngoại hối. Giao dịch hàng ngày vượt quá 6 nghìn tỷ USD, các hoạt động đổi ngoại tệ đã trở thành sân chơi đầu tư lớn nhất thế giới.

Gần đây, ngay cả các đồng tiền của thị trường trưởng thành cũng xuất hiện biến động rõ rệt, hơn nữa, ngoại tệ không chỉ là công cụ đầu tư mà còn liên quan mật thiết đến đời sống hàng ngày, khiến việc tham gia trở nên dễ dàng hơn. Nếu bạn quan tâm đến đầu tư ngoại hối nhưng thiếu kinh nghiệm, bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ Cơ chế giao dịch ngoại tệ một cách toàn diện, đồng thời chia sẻ Kinh nghiệm thực tế về thao tác tỷ giá để bạn dễ dàng bắt đầu hành trình đầu tư ngoại hối.

Các phương thức chính để kiếm lợi nhuận từ giao dịch ngoại tệ

Nhiều người muốn tham gia thị trường ngoại hối, trước tiên cần hiểu rõ một vấn đề: kiếm gì? Câu trả lời rất đơn giản — kiếm chênh lệch tỷ giá.

Định nghĩa chênh lệch tỷ giá

Chênh lệch tỷ giá là sự khác biệt về giá đổi ngoại tệ của cùng một đồng tiền tại các thời điểm khác nhau hoặc các kênh khác nhau. Đây là phương thức giao dịch phổ biến nhất của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Nhà đầu tư dự đoán xu hướng tương lai của giá trị đồng tiền, qua đó thu lợi bằng cách “mua thấp bán cao” hoặc “bán cao mua thấp”.

Cách tính chênh lệch tỷ giá

Muốn biết lợi nhuận từ một giao dịch đơn lẻ là bao nhiêu? Công thức rất đơn giản: Lợi nhuận = (Giá đóng vị thế - Giá mở vị thế) × Khối lượng giao dịch

Giả sử bạn kỳ vọng đồng Euro sẽ tăng giá, mua 1 lot tiêu chuẩn (100.000 đơn vị) EUR/USD tại mức giá 1.0800. Nếu tỷ giá tăng lên 1.0900, bạn đóng vị thế, lợi nhuận sẽ là: (1.0900 - 1.0800) × 100,000 = 1,000 USD. Biến động 100 điểm này đã mang lại lợi nhuận đáng kể.

Ba con đường đầu tư ngoại tệ chính

Dựa theo mức độ rủi ro và độ khó thao tác, đầu tư ngoại hối có thể chia thành ba phương án.

Gửi tiết kiệm ngoại tệ tại ngân hàng — Phương án cơ bản

Đây là lựa chọn ít rủi ro nhất, dễ tiếp cận nhất. Chỉ cần mở tài khoản ngoại tệ, đổi tiền theo tỷ giá niêm yết của ngân hàng rồi gửi tiết kiệm. USD và Rand Nam Phi là hai lựa chọn phổ biến của nhà đầu tư Đài Loan, trong đó USD vì lợi suất cao và phổ biến, còn Rand vì lãi suất cao vượt trội so với đồng Đài tệ.

Lợi nhuận từ gửi tiết kiệm chủ yếu đến từ lãi suất, nhưng cũng có rủi ro tỷ giá. Hiện tại, Mỹ đang trong chu kỳ giảm lãi suất, USD/ TWD có nguy cơ mất giá, không khuyến khích mua vào USD lúc này. Hình thức gửi tiết kiệm không phù hợp với giao dịch thường xuyên, nếu muốn kiếm chênh lệch tỷ giá, nên chọn phương án có tính linh hoạt cao hơn.

Quỹ ngoại tệ — Phương án rủi ro trung bình

Các quỹ này kết hợp ngoại tệ và công cụ đầu tư, phân bổ vốn vào cổ phiếu hoặc trái phiếu của các quốc gia nhất định. Ngoài lợi nhuận từ biến động tỷ giá, còn có thể thu lợi từ tăng giá của các tài sản mục tiêu.

Ví dụ, dự đoán đồng Yên Nhật sẽ tăng giá và cho rằng cổ phiếu Nhật Bản đang định giá thấp, mua quỹ cổ phiếu tính theo Yên Nhật, cùng lúc hưởng lợi từ tỷ giá tăng và giá cổ phiếu tăng, đạt được “lợi nhuận kép”.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối — Phương án nâng cao

Giao dịch ký quỹ ngoại hối(Foreign exchange margin trading) là lựa chọn rủi ro cao, lợi nhuận cao, thông qua hợp đồng do nhà môi giới cung cấp để thực hiện giao dịch. Nhà đầu tư chỉ cần đặt một phần vốn gọi là ký quỹ(Margin), là có thể giao dịch với quy mô lớn hơn nhiều so với số vốn thực có.

Nguy cơ rủi ro cao do đòn bẩy lớn (từ vài chục đến vài trăm lần), nếu dự đoán chính xác có thể nhân lợi nhuận gấp nhiều lần trong thời gian ngắn, nhưng sai lầm sẽ nhanh chóng mất sạch vốn. Tính chất đầu cơ ngắn hạn này quyết định đặc điểm rủi ro cao, lợi nhuận cao của phương án này.

Ưu điểm cạnh tranh của giao dịch ký quỹ ngoại hối

Dù rủi ro cao nhất, nhưng rủi ro lớn đi đôi với lợi nhuận cao. Giao dịch ký quỹ có các ưu điểm sau:

Hiệu ứng đòn bẩy

Giao dịch ký quỹ mang tính đòn bẩy tự nhiên, nền tảng giao dịch thường cung cấp đòn bẩy từ vài chục đến vài trăm lần. Ví dụ, với USD/JPY, đòn bẩy tối đa có thể lên tới 200 lần, dù biến động nhỏ cũng có thể nhân lợi nhuận nhiều lần. Năm ngoái, đồng Yên Nhật tăng giá mạnh (từ 161 xuống 141), nhà đầu tư dùng đòn bẩy đã nhân đôi lợi nhuận.

Chi phí giao dịch thấp

So với chênh lệch tỷ giá cao của ngân hàng (chênh lệch mua bán TWD/USD khoảng 0.3%-0.47%), các nền tảng ngoại hối có spread thấp hơn nhiều, khoảng vài phần nghìn. Ví dụ, EUR/USD spread khoảng 0.0082%, và đa số nền tảng miễn phí phí giao dịch. Ngay cả không dùng đòn bẩy, chỉ kiếm chênh lệch giá cũng vượt xa việc đổi tiền tại ngân hàng.

Giao dịch hai chiều và linh hoạt cao

Nhà đầu tư có thể đồng thời mua(Buy) và bán(Sell), không giới hạn số lần trong ngày. Nếu dự đoán USD sẽ tăng giá, mua USD/TWD, dự đoán đồng Tài sẽ tăng, bán USD/TWD, nắm bắt cơ hội lợi nhuận từ hai chiều.

Năm chiến lược thực chiến trong giao dịch ngoại tệ

Phương pháp giao dịch trong vùng

Khi tỷ giá không rõ xu hướng rõ ràng, dao động trong phạm vi nhất định, phương pháp hiệu quả nhất là giao dịch trong vùng. Nhà giao dịch cần xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, thực hiện mua bán tại các điểm then chốt. Trong giai đoạn từ 2011-2015, Ngân hàng Trung ương Thụy Sỹ duy trì mức đáy EURCHF 1.2000, nhiều nhà đầu tư liên tục kiếm lợi trong vùng 1.2000-1.2500.

Sử dụng các chỉ số dao động như(RSI), chỉ số kênh hàng hóa(CCI) để xác định điểm vào ra. Cẩn trọng khi có khả năng phá vỡ vùng, cần đặt lệnh dừng lỗ tại các vị trí then chốt, tránh thiệt hại nặng nếu vượt qua vùng.

Phương pháp theo xu hướng

Khi tỷ giá có xu hướng rõ ràng mạnh mẽ, chiến lược theo xu hướng phát huy sức mạnh. Thường là các vị thế trung dài hạn, lợi nhuận phụ thuộc vào độ dài của xu hướng. Từ tháng 5/2021 đến 10/2022, do Fed tăng lãi suất mạnh, trong khi ECB còn do dự, EUR/USD giảm theo chiều đơn hướng, nhà đầu tư giữ vị thế bán đã thu lợi lớn.

Khi xu hướng đã hình thành, thường duy trì ổn định. Sau khi xác định điểm mua bằng các chỉ số dao động, dựa trên tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý để đặt điểm bán, đảm bảo lợi nhuận lớn hơn mức dừng lỗ.

Giao dịch trong ngày

Phù hợp với nhà đầu tư thích giao dịch ngắn hạn. Các sự kiện tin tức như điều chỉnh lãi suất, quyết định họp là các điểm kích hoạt chính, có thể gây biến động mạnh. Trong giai đoạn 2021-2022, Fed liên tục tăng lãi, mức tăng tới 4 phần, tốc độ nhanh nhất gần 30 năm, nhà đầu tư bắt đúng thời điểm này có thể thu lợi lớn trong 1-2 ngày.

Chiến lược chủ đạo là ra quyết định nhanh, tránh để lâu gây thiệt hại do biến động ngắn hạn chuyển thành dài hạn.

Giao dịch theo sóng

Chiến lược trung hạn, giữa giao dịch trong ngày và theo xu hướng. Kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản. Chìa khóa là bắt các tín hiệu: vượt đỉnh, phá đáy, đảo chiều xu hướng, hồi phục xu hướng. Tháng 1/2015, Ngân hàng Trung ương Thụy Sỹ tuyên bố bỏ giới hạn EURCHF 1.2000, gây ra sự kiện “black swan” của đồng franc, nhà giao dịch theo sóng đúng dự đoán có thể kiếm lợi trong biến động dữ dội. Biến động càng lớn, lợi nhuận càng cao, nhưng rủi ro cũng tăng theo, cần biết dừng đúng lúc.

Phương pháp giữ vị thế dài hạn

Chiến lược dài hạn phù hợp với nhà đầu tư không muốn giao dịch liên tục. Dựa vào phân tích kỹ thuật, cơ bản và các yếu tố vĩ mô để xác định xu hướng dài hạn. Ngoại hối có đặc điểm không thể tăng vô hạn hay giảm về zero, mà dao động trong phạm vi nhất định. Phương pháp là tìm điểm vào thấp trong vùng dao động. Ví dụ, đỉnh 10 năm của USD là 114, nhà đầu tư dự đoán giảm do suy thoái có thể tìm tín hiệu đảo chiều gần đỉnh này để bán khống.

Điều cốt yếu là xác định xu hướng dài hạn của tỷ giá, phát hiện điểm vào thấp trong chu kỳ dao động.

Tại sao chọn đầu tư ngoại tệ

So với các hình thức đầu tư khác, ngoại hối có ba lợi thế lớn:

Ứng dụng rộng rãi trong thực tế

Du lịch nước ngoài, mua sắm quốc tế, thương mại quốc tế đều liên quan đến đổi ngoại tệ, do đó đầu tư ngoại tệ rất thực dụng. Hiểu rõ sự khác biệt kinh tế các quốc gia giúp chuẩn bị cho du lịch, thực hiện các chiến lược chênh lệch lãi suất.

Xu hướng rõ ràng hơn

So với cổ phiếu, trái phiếu, quỹ, xu hướng tăng giảm của ngoại hối thường rõ ràng và kéo dài hơn. Chỉ cần nắm rõ chính sách lãi suất và chính sách tiền tệ của quốc gia sở hữu đồng tiền và đồng tiền mục tiêu, có thể dự đoán hướng đi của tỷ giá. Đối với giao dịch ngắn hạn, cần chú ý các thời điểm quan trọng như công bố chỉ số giá tiêu dùng(CPI), biên bản họp của Cục dự trữ liên bang(FED), chính sách nới lỏng định lượng(QE) hoặc thắt chặt định lượng(QT).

Thị trường thanh khoản cao nhất

Giao dịch hàng ngày vượt quá 6 nghìn tỷ USD, các trung tâm tài chính toàn cầu hoạt động xuyên múi giờ, gần như 24/7. Khối lượng lớn khiến các nhà đầu cơ khó thao túng thị trường, độ minh bạch cao, quyết định đầu tư dựa trên dữ liệu khách quan chứ không phải phỏng đoán.

Thời gian hoạt động của thị trường ngoại tệ

Thời gian giao dịch ngân hàng

Phải thực hiện trong giờ hành chính của ngân hàng, thường từ 9h sáng đến 3h30 chiều (các ngân hàng có thể khác nhau). Cuối tuần và ngày lễ ngân hàng nghỉ, không thể giao dịch.

Thời gian giao dịch ký quỹ

Không bị giới hạn bởi sàn giao dịch trung tâm, thị trường chia thành 4 khung giờ chính, do chồng chéo múi giờ mà hoạt động 24/5 trong tuần.

Tóm lại

Đầu tư ngoại tệ kiếm chênh lệch tỷ giá có nhiều chiến lược đa dạng, phù hợp với các nhà đầu tư khác nhau. Ngoài các loại hình đã đề cập, nhà đầu tư cần dựa vào sở thích rủi ro, thói quen giao dịch và quy mô vốn để từng bước phát triển hệ thống giao dịch cá nhân.

Thị trường ngoại hối đòi hỏi sự nghiên cứu kỹ lưỡng, mới có thể khai thác hiệu quả các cơ hội lợi nhuận từ biến động tỷ giá. Người mới bắt đầu nên luyện tập qua tài khoản ảo, thử nghiệm chiến lược với vốn ảo, sau đó mới đầu tư thật khi đã thành thạo. Chỉ cần hiểu rõ nguyên lý vận hành của tỷ giá, nắm bắt thời điểm vào ra, đầu tư ngoại tệ sẽ trở thành kênh tăng trưởng tài sản ổn định.