Tổng hợp cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao năm 2025｜5 mã cổ phiếu ổn định chia cổ tức giúp bạn kiếm dòng tiền mặt

Tại sao năm 2025 là thời điểm tốt để đầu tư vào cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao

Trong năm qua, thị trường chứng khoán Mỹ tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng điều tiêu cực đi kèm là gì? Tỷ suất cổ tức bị đẩy xuống mức cực thấp. Hiện tại, tỷ lệ cổ tức của S&P 500 chỉ còn 1.2%, mức thấp nhất trong gần 20 năm.

Nhưng chính điều này lại tạo ra cơ hội. Nhiều nhà đầu tư bắt đầu suy nghĩ lại — việc theo đuổi các cổ phiếu tăng trưởng với tốc độ nhanh không bằng việc ổn định nhận cổ tức. Đặc biệt trong năm 2025, khi kinh tế vĩ mô vẫn còn nhiều bất định, các doanh nghiệp trả cổ tức ổn định bắt đầu được xem xét lại.

Phố Wall lạc quan về triển vọng cổ tức năm 2025. Goldman Sachs dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần trong S&P 500 sẽ tăng 11% (cao hơn mức 8% của năm 2024), thúc đẩy tăng trưởng cổ tức 7%. Bank of America dự đoán còn tích cực hơn — dưới tác động của đà tăng lợi nhuận, cổ tức năm 2025 có thể tăng tới 12%. Các nhà phân tích của S&P Dow Jones Indices, ông Howard Silverblatt, ước tính tổng số tiền cổ tức sẽ đạt kỷ lục 685 tỷ USD vào năm 2025, tăng 8.7% so với 630 tỷ USD của năm 2024.

Điều này có ý nghĩa gì? Các doanh nghiệp đã có nền tảng trả cổ tức sẽ tiếp tục nâng cao mức chi trả, và sức hấp dẫn của cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao sẽ càng rõ nét hơn.

Tình hình thị trường hiện tại: Phân phối tỷ lệ lợi tức thực của cổ phiếu trả cổ tức cao

Sau khi thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm năm ngoái, tỷ lệ cổ tức chung đã chịu áp lực. Nhưng thị trường không hoàn toàn là một mảnh đất của tỷ lệ lợi tức thấp. Nếu lấy 5% trở lên làm tiêu chuẩn “lợi tức cao”, vẫn còn nhiều lựa chọn bị định giá thấp chưa được khai thác.

Dựa trên tỷ lệ lợi tức cổ tức hàng năm, dưới đây là các cổ phiếu đáng chú ý:

Dữ liệu đến ngày 23/01/2025, nguồn: Yahoo Finance

Phân tích sâu 5 cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao

1. Brookfield Renewable——Tập đoàn năng lượng sạch toàn cầu

Brookfield Renewable sở hữu danh mục đầu tư năng lượng tái tạo lớn nhất thế giới, công suất lắp đặt đạt 6707 MW. Quy mô công ty rộng lớn: 204 nhà máy thủy điện (bao gồm 72 hệ thống sông), 28 dự án điện gió, 2 nhà máy khí tự nhiên, hoạt động tại 13 thị trường điện lực như Canada, Mỹ, Brazil.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 4.44 tỷ USD, tăng 19.62% so với cùng kỳ. Dù lợi nhuận ròng quý là âm 197 triệu USD, công ty vẫn là công cụ chính để tập đoàn Brookfield mua lại các tài sản năng lượng tái tạo toàn cầu. JP Morgan duy trì xếp hạng mua và mục tiêu giá 28 USD.

Chỉ số chính: Vốn hóa 4.581 tỷ USD, P/E ratio không xác định (lợi nhuận ròng âm)

2. Enbridge——Hệ thống hạ tầng năng lượng vững chắc

Enbridge hoạt động trong lĩnh vực đường ống dẫn dầu, khí tự nhiên, năng lượng tái tạo. Phân khúc đường ống dẫn dầu chiếm ưu thế, vận chuyển dầu thô và khí lỏng Bắc Mỹ.

Công ty có thành tích nổi bật — 22 năm liên tiếp tăng cổ tức, tỷ lệ lợi tức hiện tại lên tới 6%. Đánh giá mới nhất: Ngân hàng Hoàng gia Canada nâng mục tiêu giá từ 59 USD lên 63 USD, duy trì xếp hạng “vượt thị trường”.

Chỉ số chính: Vốn hóa 97.529 tỷ USD, P/E ratio 21.95

3. Realty Income——Nhà máy tiền ổn định của quỹ đầu tư bất động sản

Realty Income tập trung vào bất động sản thương mại cho thuê đơn thuê, qua hợp đồng thuê dài hạn để đảm bảo dòng tiền ổn định. Công ty sở hữu hơn 12,237 bất động sản, diện tích cho thuê 236.8 triệu ft². Tính đến thời điểm mới nhất, có 12,111 bất động sản đang cho thuê, 126 bất động sản còn trống.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 3.931 tỷ USD, tăng 30.91% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng 666 triệu USD, EPS 0.75 USD. Các nhà phân tích của Stifel xếp hạng mua, mục tiêu giá 66.5 USD.

Chỉ số chính: Vốn hóa 47.253 tỷ USD, P/E ratio 51.45

4. Verizon——Gã khổng lồ viễn thông ổn định và tiến bộ

Verizon là nhà cung cấp viễn thông công nghệ hàng đầu Mỹ, thành viên chỉ số Dow Jones. Dịch vụ gồm thoại, băng thông cố định, không dây. Verizon Wireless là nhà cung cấp dịch vụ không dây lớn nhất tại Mỹ.

Trong quý 4 năm 2024, doanh thu 35.7 tỷ USD, tăng 1.7% so với cùng kỳ, vượt dự đoán 35.3 tỷ USD. Bank of America duy trì xếp hạng nắm giữ và mục tiêu giá 45 USD.

Chỉ số chính: Vốn hóa 1669.69 tỷ USD, P/E ratio 17.17

5. Vici Properties——Công cụ lợi nhuận từ kinh tế trải nghiệm

VICI Properties (thành lập năm 2016) chuyên mua lại các tài sản giải trí như sòng bạc, khách sạn. Danh mục đầu tư gồm 93 tài sản trải nghiệm, trong đó có 54 sòng bạc Mỹ và Canada, 39 cơ sở trải nghiệm khác, bao gồm Caesars Palace, MGM Grand, Venetian, các biểu tượng Las Vegas.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu 2.873 tỷ USD, tăng 7.2% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng 2.097 tỷ USD, EPS 1.98 USD. Ngân hàng Barclays lần đầu xếp hạng “mua”, mục tiêu giá 36 USD.

Chỉ số chính: Vốn hóa 30.877 tỷ USD, P/E ratio 10.86

Khung đầu tư cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao: 4 bước chọn cổ phiếu

Đầu tư vào cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao không phải là dựa vào may rủi. Theo logic dưới đây, từng bước lọc sẽ giúp tìm ra các mục tiêu phù hợp với nhu cầu của chính bạn.

Lọc bước 1 — Nhận diện ngành và doanh nghiệp

Chọn các doanh nghiệp hàng đầu trong 1-3 ngành bạn quan tâm. Quan trọng là phải nắm rõ tình hình tài chính, khả năng sinh lời và xu hướng phát triển của các công ty này. Đảm bảo doanh thu ổn định, dòng tiền dồi dào và có khả năng duy trì.

Lọc bước 2 — Xác minh tính ổn định lợi nhuận

Chọn các công ty có lợi nhuận duy trì ổn định trong vòng 5-10 chu kỳ kinh tế. Loại này mới đảm bảo độ tin cậy và tính bền vững của việc chi trả cổ tức, tránh các công ty có tỷ lệ lợi tức cao giả tạo nhưng không ổn định.

Lọc bước 3 — Đánh giá chính sách chia cổ tức

Xem xét lịch sử chi trả cổ tức trong nhiều năm qua. Ưu tiên các công ty có lịch sử chi trả đều đặn hoặc tăng dần cổ tức qua các năm. Đồng thời, phân tích chính sách chi trả, tần suất và tỷ lệ chi trả để loại bỏ các doanh nghiệp không thực tế.

Lọc bước 4 — Đánh giá hợp lý tỷ lệ lợi tức

Sau khi tính tỷ lệ lợi tức cổ tức, nếu thấp cần xem nguyên nhân — công ty đang thận trọng để đối phó khó khăn hay có mục đích sử dụng vốn khác? Tỷ lệ cao cần cảnh giác xem có rủi ro duy trì chi trả hay không.

Cuối cùng, đừng quên lắng nghe ý kiến của các nhà phân tích, chuyên gia, nắm bắt tâm lý thị trường để ra quyết định đúng đắn, tránh mua phải cổ phiếu rủi ro cao.

Các lợi thế đa chiều của cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao

Ổn định dòng tiền

Ưu điểm lớn nhất của cổ phiếu trả cổ tức cao chính là dòng tiền. Các công ty có lịch sử lâu dài, mô hình kinh doanh chín chắn có thể liên tục chi trả cổ tức, mang lại nguồn thu nhập ổn định cho nhà đầu tư. Đây là yếu tố cần thiết cho những ai hướng tới lợi nhuận.

Khả năng dự đoán lợi nhuận

Các doanh nghiệp này thường có mô hình lợi nhuận ổn định và dòng tiền dồi dào. Thu nhập dự đoán được giúp việc chi trả cổ tức trở nên chắc chắn hơn, giảm thiểu rủi ro bị cắt cổ tức đột ngột.

Cơ hội tăng giá vốn

Không phải doanh nghiệp trưởng thành nào cũng dừng lại. Những công ty này vẫn liên tục tiến hóa và phát triển, giá cổ phiếu cũng sẽ tăng theo. Cổ tức cộng với tăng giá là hai nguồn lợi nhuận hấp dẫn của đầu tư.

Khả năng chống chịu rủi ro vượt trội

So với các công ty mới thành lập hoặc nhỏ, các doanh nghiệp lớn, ổn định có khả năng chống chịu thị trường tốt hơn. Quy mô lớn, vị thế vững chắc, ít dễ bị dao động thị trường gây thiệt hại, giảm thiểu rủi ro thua lỗ.

Hiệu quả cân bằng danh mục

Việc bổ sung cổ phiếu trả cổ tức cao vào danh mục giúp phân tán rủi ro tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng cao. Đặc tính ổn định của ngành truyền thống và tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu tăng giúp danh mục đầu tư cân đối hơn.

Cảnh báo rủi ro và khuyến nghị đầu tư

Cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao không phải là không có rủi ro. Trước khi đầu tư, cần nhận thức rõ các rủi ro:

Các công ty có nợ cao, lợi nhuận biến động lớn, mô hình kinh doanh không rõ ràng có thể đối mặt với điều chỉnh hoặc tạm ngưng cổ tức bất cứ lúc nào. Những doanh nghiệp này dù lợi tức cao hấp dẫn nhưng tiềm ẩn rủi ro không duy trì được cổ tức.

Vì vậy, để đầu tư cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao, cần nghiên cứu kỹ lưỡng — phân tích sâu tài chính công ty, đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, cân đối giữa rủi ro và lợi nhuận. Chỉ khi đó, bạn mới có thể vừa nhận cổ tức ổn định, vừa tránh rơi vào bẫy lợi tức giả.