Điều gì phân biệt các nhà giao dịch thành công với những người thua cuộc: Những câu nói truyền cảm hứng và trí tuệ trong giao dịch thiết yếu

Yếu tố tâm lý: Tại sao hầu hết các nhà giao dịch thất bại

Giao dịch không chỉ đơn thuần là về biểu đồ và số liệu—đó là một trò chơi tâm lý. Tình trạng tâm lý của bạn quyết định bạn có lợi nhuận hay phá sản tài khoản. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp luôn chú trọng đến kỷ luật và kiểm soát cảm xúc.

Đây là sự thật phũ phàng: Hy vọng là một cảm xúc giả mạo chỉ khiến bạn mất tiền. Nhiều nhà giao dịch bán lẻ mua altcoin vô giá trị hy vọng giá sẽ tăng vọt, và kết quả thường là thảm họa. Thị trường thưởng cho sự kiên nhẫn và trừng phạt sự tuyệt vọng.

Warren Buffett, nhà đầu tư thành công nhất thế giới với khối tài sản ước tính 165,9 tỷ đô la, diễn đạt như sau: “Bạn cần biết rõ khi nào nên rút lui hoặc từ bỏ khoản lỗ, và không để sự lo lắng đánh lừa bạn cố gắng thử lại.” Thua lỗ làm rối loạn tâm trí bạn. Khi bạn đang chảy máu đỏ, khả năng ra quyết định của bạn suy yếu. Các chuyên gia biết khi nào nên lùi bước.

Một câu nói hay khác của Buffett mô tả chính xác điều này: “Thị trường là một thiết bị chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn.” Hãy suy nghĩ về điều đó. Nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn vội vã vào vị thế, hoảng loạn bán ở đáy, và đuổi theo đỉnh. Nhà giao dịch kiên nhẫn ngồi chờ. Một nhóm bị phá sản; nhóm kia giàu có.

Mark Douglas, huyền thoại về tâm lý giao dịch, nói đúng: “Khi bạn chấp nhận rủi ro một cách chân thành, bạn sẽ yên bình với bất kỳ kết quả nào.” Khi bạn ngừng chống lại thực tại và chấp nhận rằng thua lỗ là một phần của trò chơi, sự biến động cảm xúc của bạn giảm xuống. Các quyết định của bạn trở nên rõ ràng hơn.

Quản lý rủi ro: Quy tắc không thể thương lượng

Điều phân biệt các chuyên gia với những người nghiệp dư là: “Người nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Chuyên gia nghĩ về số tiền họ có thể mất.” – Jack Schwager

Chỉ riêng câu nói này đã đáng giá hàng triệu đô la. Nếu bạn tập trung vào lợi nhuận tiềm năng trước khi nghĩ về khả năng thua lỗ, bạn đã định sẵn thất bại.

Paul Tudor Jones, một trong những nhà giao dịch vĩ đại nhất, tiết lộ bí quyết của mình: “Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ thắng 20%. Tôi thậm chí có thể hoàn toàn ngu ngốc. Tôi có thể sai 80% thời gian và vẫn không thua.” Ông đang nói rằng bạn có thể sai phần lớn thời gian và vẫn thắng—nếu bạn quản lý rủi ro đúng cách.

Buffett lại nói tiếp: “Đừng thử độ sâu của dòng sông bằng cả hai chân trong khi đang mạo hiểm.” Đừng bao giờ đi all-in. Kích thước vị thế của bạn nên phản ánh những gì bạn có thể mất chứ không phải những gì bạn hy vọng kiếm được.

Và đây là thực tế rùng rợn từ John Maynard Keynes: “Thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn khả năng bạn có thể duy trì khả năng thanh khoản.” Bạn có thể đúng 100% về các yếu tố cơ bản nhưng vẫn bị thanh lý. Quản lý rủi ro là lá chắn duy nhất của bạn.

Xây dựng hệ thống thực sự hiệu quả

Hầu hết các nhà giao dịch thất bại vì thiếu một hệ thống rõ ràng. Họ săn lùng các thiết lập một cách ngẫu nhiên, giao dịch không có kế hoạch, và tự hỏi tại sao họ lại phá sản.

Nguyên tắc đầu tiên: “Tất cả toán học bạn cần trong thị trường chứng khoán đều học ở lớp 4.” – Peter Lynch. Bạn không cần bằng tiến sĩ về tài chính định lượng. Những gì bạn cần là kỷ luật.

Victor Sperandeo phân tích rõ ràng: “Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là chìa khóa, sẽ có nhiều người kiếm tiền từ giao dịch hơn. Lý do quan trọng nhất khiến người ta thua lỗ là họ không cắt lỗ đúng lúc.” Ông đã xem hàng nghìn nhà giao dịch. Những người thông minh hơn không phải vì họ thông minh hơn—mà vì họ kỷ luật hơn trong việc cắt lỗ.

Thomas Busby, một nhà giao dịch đã hoạt động nhiều thập kỷ, chia sẻ: “Tôi đã giao dịch hàng thập kỷ và vẫn còn đứng vững. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Họ có hệ thống hoạt động tốt trong một số môi trường và thất bại trong những môi trường khác. Ngược lại, chiến lược của tôi là linh hoạt và luôn phát triển. Tôi liên tục học hỏi và thay đổi.” Những nhà giao dịch giỏi thích nghi. Họ không cứng nhắc theo các quy tắc đã từng hiệu quả vào năm 2020.

Thời điểm thị trường: Đọc tâm lý thị trường

Dưới đây là lời khuyên nổi tiếng nhất của Buffett về thời điểm thị trường: “Tôi sẽ chỉ cho bạn cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cánh cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.” Mua khi máu chảy trên đường phố. Bán khi ai cũng phấn khích. Đơn giản nhưng đòi hỏi tâm lý thép để thực hiện.

Ông còn nói: “Khi vàng rơi, hãy lấy một cái xô, chứ đừng lấy chiếc thìa nhỏ.” Khi cơ hội đến, đừng nhút nhát. Giao dịch mạnh mẽ.

Nhưng mặt trái từ Brett Steenbarger: “Vấn đề cốt lõi là cần phải phù hợp thị trường vào phong cách giao dịch của bạn thay vì cố gắng ép thị trường phải phù hợp với hệ thống của bạn.” Đừng bắt thị trường phải phù hợp với hệ thống của bạn. Thay vào đó, điều chỉnh hệ thống của bạn theo hành vi thực tế của thị trường.

Nguyên tắc Chất lượng hơn Giá cả

Buffett giảng: “Thà mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý còn hơn mua một công ty phù hợp với giá tuyệt vời.” Đừng đuổi theo coin rác vì chúng rẻ. Chất lượng ở mức giá hợp lý vượt xa hàng rác ở mức giá nhỏ.

Và thêm một câu nữa của ông: “Hãy đầu tư vào chính bản thân mình nhiều nhất có thể; bạn là tài sản lớn nhất của chính bạn.” Kỹ năng của bạn không thể bị đánh cắp hay bị đánh thuế. Chúng tích tụ theo thời gian.

Kỷ luật và kiên nhẫn chiến thắng mọi thứ

Một lời nhắc nhở thực tế từ Jesse Livermore: “Khao khát hành động liên tục bất chấp điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều thất bại trên Phố Wall.” Giao dịch quá nhiều là chết người. Cảm giác muốn “làm gì đó” sẽ làm cạn kiệt tài khoản của bạn nhanh hơn bất kỳ giao dịch thua lỗ nào.

Bill Lipschutz nói rất đúng: “Nếu hầu hết các nhà giao dịch biết ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.” Đôi khi, giao dịch tốt nhất là không giao dịch gì cả.

Ed Seykota cảnh báo: “Nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ phải chịu khoản lỗ lớn nhất trong đời.” Lỗ nhỏ là học phí. Từ chối chấp nhận chúng sẽ đảm bảo bạn gặp thất bại thảm khốc sau này.

Jim Rogers chia sẻ cách của ông: “Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi cần làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong thời gian chờ đợi, tôi không làm gì cả.” Các nhà giao dịch huyền thoại dành phần lớn thời gian để chờ đợi các thiết lập rõ ràng.

Khi cảm xúc chiếm quyền kiểm soát não bộ của bạn

Doug Gregory cắt ngang những ồn ào: “Giao dịch theo những gì đang xảy ra… chứ không phải những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra.” Thiên kiến của bạn không phản ánh thực tế. Thị trường không quan tâm bạn dự đoán gì hôm qua.

Jeff Cooper cảnh báo về sự gắn bó cảm xúc: “Đừng bao giờ nhầm lẫn vị thế của bạn với lợi ích tốt nhất của chính bạn. Nhiều nhà giao dịch giữ vị thế trong cổ phiếu và hình thành sự gắn bó cảm xúc với nó. Họ bắt đầu thua lỗ, và thay vì thoát ra, họ tìm lý do mới để giữ lại. Trong lúc nghi ngờ, hãy thoát ra!”

Randy McKay chia sẻ bài học đắt giá: “Khi tôi bị tổn thương trong thị trường, tôi rút lui ngay lập tức. Không quan trọng thị trường đang giao dịch ở mức nào. Tôi chỉ thoát ra, vì tôi tin rằng một khi bạn bị tổn thương trong thị trường, quyết định của bạn sẽ ít khách quan hơn nhiều so với khi bạn đang thành công. Nếu bạn còn ở lại khi thị trường chống lại bạn, sớm hay muộn họ sẽ đưa bạn ra khỏi đó.”

Tom Basso kết luận: “Tôi nghĩ tâm lý đầu tư là yếu tố quan trọng nhất, theo sau là kiểm soát rủi ro, và ít quan trọng nhất là nơi bạn mua bán.” Bạn có thể có điểm vào lý tưởng. Nhưng nếu tâm lý của bạn không vững vàng, tất cả đều vô nghĩa.

Những sự thật tàn nhẫn (Với sự hài hước)

Một số triết lý trở nên khác biệt khi đan xen hài hước:

“Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới biết ai đã bơi khỏa thân.” – Warren Buffett. Khi thị trường sụp đổ, tất cả các trò lừa đảo và kẻ vay nợ quá đà đều bị phơi bày.

“Thị trường bò được sinh ra từ bi quan, lớn lên từ hoài nghi, trưởng thành từ lạc quan và chết vì phấn khích.” – John Templeton. Chu kỳ này không bao giờ thay đổi.

“Có nhà giao dịch già và có nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít người già và dũng cảm.” – Ed Seykota. Sự hung hăng có tuổi thọ. Sống sót đòi hỏi sự cẩn trọng.

“Một trong những điều buồn cười về thị trường chứng khoán là mỗi lần một người mua, người khác bán, và cả hai đều nghĩ mình sáng suốt.” – William Feather. Cả hai phía không thể đúng cùng lúc. Nhưng cả hai đều nghĩ mình là thiên tài.

“Mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể.” – Bernard Baruch. Được thiết kế như vậy.

Lời kết

Những câu nói truyền cảm hứng trong giao dịch này không đảm bảo lợi nhuận. Nhưng chúng tiết lộ các mô hình phân biệt người chiến thắng và kẻ thua cuộc. Người thắng luôn chú trọng đến rủi ro. Họ kiểm soát cảm xúc. Họ giữ kỷ luật. Họ thích nghi. Họ không bao giờ tự mãn.

Nếu bạn theo even 30% những lời khuyên này, bạn sẽ vượt xa 95% nhà giao dịch bán lẻ. Mức độ thấp đó vì hầu hết mọi người bỏ qua tất cả những gì họ đọc và lặp lại cùng những sai lầm cũ.

Lượt của bạn.