Tại sao giao dịch CFD dễ gặp rủi ro? Bốn mối nguy lớn không thể bỏ qua

Nhiều nhà giao dịch bị thu hút bởi đòn bẩy cao và tính thuận tiện của hợp đồng chênh lệch giá (CFD), nhưng thường xuyên gặp thất bại trong thực tế. Hôm nay chúng ta sẽ phân tích bốn cẫm bẫy dễ bị bỏ qua nhất trong giao dịch CFD và cách hiệu quả để tránh chúng.

Nguy hiểm 1: Đòn bẩy là thanh gươm hai lưỡi, rủi ro phá sản không thể xem nhẹ

Khi nói đến CFD, không thể tránh được chủ đề đòn bẩy. Trên lý thuyết, đòn bẩy có thể phóng đại lợi nhuận của bạn — với 10.000 USD vốn lẻ kết hợp với đòn bẩy 100x, sức mua của tài khoản trở thành 1 triệu USD tức thì. Nhưng thực tế là, cây kiếm này cũng sẽ cắt bạn.

Giao dịch vàng là một ví dụ điển hình. Giả sử bạn có 10.000 USD, sử dụng đòn bẩy 100x cho vàng, thì quy mô vị thế bạn có thể kiểm soát là khoảng 10 lot chuẩn. Mỗi khi vàng biến động 1 USD, tài khoản bạn phải gánh chịu biến động lãi/lỗ 1.000 USD. Biên độ dao động bình thường của vàng trong một ngày là khoảng 20 USD, chỉ cần nhìn sai hướng một chút là phá sản sắp đến.

So với các sản phẩm như hợp đồng tương lai, đặc điểm rủi ro của CFD rõ ràng hơn. Hợp đồng tương lai thường bị giới hạn dưới 30x đòn bẩy, địa điểm giao dịch được quy định, còn CFD thì khác — nhiều nền tảng cung cấp đòn bẩy lên tới 200x, hầu hết giao dịch xảy ra ngoài sàn giao dịch, những đặc điểm này đều đang phóng đại hệ số rủi ro.

Cách tránh bẫy này? Bước đầu tiên là điều chỉnh tâm lý, từ bỏ tư duy cờ bạc “lật ngược tình thế với một lệnh”. Bản chất của đòn bẩy là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, không phải dụng cụ cờ bạc. Những nhà giao dịch thực sự giỏi thường chọn đòn bẩy thực tế 3-5x để hoạt động — cách này vừa có thể phóng đại lợi nhuận lại vừa tránh bị cắt lỗ bởi một sự kiện thị trường bất ngờ.

Bước thứ hai là bắt buộc phải thiết lập dừng lỗ trước khi mở lệnh. Đây không phải lựa chọn, mà là bắt buộc. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm giới hạn lỗ từng lệnh không quá 10% tài khoản, người mới bắt đầu nên kiểm soát ở mức 2-3%. Chìa khóa là phải có khả năng thực hiện — khi thấy dừng lỗ bị kích hoạt thì lập tức chấp nhận lỗ, đừng mơ ước phục hồi.

Nguy hiểm 2: Chọn sai nền tảng, tiền mất tõi bay

Trong tất cả các rủi ro, tài chính và tuân thủ của nền tảng thường bị người mới bỏ qua, nhưng đây lại là rủi ro chết người nhất.

“Cạm bẫy” trên thị trường chủ yếu có hai loại. Loại thứ nhất là nền tảng đen tươt — hoàn toàn không có giấy phép giám sát, hoặc lấy một giấy chứng chỉ “danh nghĩa” từ một đất nước nhỏ không rõ tên. Loại nền tảng này thường dùng các chiêu “lợi suất cao”, “hoàn tiền” để thu hút nhà đầu tư, yêu cầu bạn chuyển tiền trực tiếp vào tài khoản cá nhân thay vì tài khoản ngân hàng thừa hành chính thức. Khi họ kiếm đủ tiền, họ sẽ trốn mất với toàn bộ tiền. Vì nền tảng lúc đầu không có bất cứ thứ gì, những nạn nhân muốn yêu cầu bồi thường gần như không thể.

Loại thứ hai là nền tảng chính thức gặp vấn đề hoạt động. Mặc dù có giấy phép giám sát, nhưng do sự kiện ngswan đen hoặc lỗ quản lý nội bộ, dẫn đến tiền của khách hàng bị chiếm dụng hoặc nền tảng không có đủ tài sản. Sự kiện franc Thụy Sĩ 2015 là ví dụ điển hình — một nền tảng giao dịch hàng đầu ở nước ngoài vì biến động thị trường đột ngột này phải xin bảo vệ phá sản, giá cổ phiếu giảm 87%, cuối cùng rút khỏi thị trường. Khách hàng Mỹ nhận được sự hỗ trợ, nhưng các nhà đầu tư nước ngoài thì không may mắn bằng.

Phương pháp phòng chống rất đơn giản: Đừng tham lợi nhỏ, chọn nền tảng có giám sát, uy tín tốt, thương hiệu nổi tiếng, sau đó chọn từ đó những công ty giao dịch có thời gian hoạt động dài. Nền tảng càng hoạt động lâu, càng không thể phạm lỗi cơ bản trong tuân thủ cơ bản và quản lý tiền.

Nguy hiểm 3: Trượt giá và khoảng trống, làm cho dừng lỗ của bạn “vô hiệu”

Dưới tác động công bố dữ liệu kinh tế lớn hoặc tin tức bất ngờ, CFD dễ rơi vào khủng hoảng thanb khoản, đó là nguồn gốc của trượt giá.

Trượt giá là gì? Nói đơn giản, đó là sự biến động dữ dội của thị trường làm cho chênh lệch mua/bán đột ngột giãn nở. Trong tình huống bình thường, chênh lệch mua/bán của một cặp tiền tệ có thể là 0.04, nhưng khi tin tức bất ngờ xuất hiện, chênh lệch có thể mở rộng ngay lập tức thành 10 hoặc lớn hơn. Điều này có nghĩa là giá giao dịch bạn thấy và giá thực tế khớp lệnh sẽ có sai biệt lớn. Tệ hơn là, dừng lỗ mà bạn cẩn thận thiết lập có thể bị “quét sạch” — ví dụ dừng lỗ của bạn là 1.2010, bình thường với 0.04 chênh lệch, giá mua sẽ đến 1.2006 mới kích hoạt, nhưng nếu chênh lệch đột ngột trở thành 10, thì giá mua 1.2000 sẽ dừng lỗ ngay. Lúc cuộc trưng cầu rời EU của Anh, tất cả các cặp giao dịch liên quan tới bảng Anh đều gặp phải cơn bão trượt giá tương tự.

Khoảng trống là một cạm bẫy khác — tin tức trọng lớn xảy ra trong tuần cuối tuần hoặc ngày lễ sẽ khiến giá mở cửa của ngày giao dịch tiếp theo khác rất xa so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước. Ví dụ vàng đóng cửa thứ Sáu ở 1880, tin tức nào đó phát triển vào tuần cuối, thứ Hai trực tiếp nhảy cao đến 1910, thì dừng lỗ của bạn trở thành “trang trí” — ngay cả khi đặt, nó cũng sẽ khớp lệnh ở giá nhảy thực tế 1910.

Có thể hoàn toàn tránh được hai rủi ro này không? Thực tế mà nói, không. Nhưng bạn có thể giảm thiểu tổn hại bằng cách tăng cường quản lý tiền và rủi ro. Hãy tập trung nhiều hơn vào kiểm soát vị thế và ngân sách rủi ro, như vậy ngay cả khi gặp trượt giá hoặc khoảng trống, tổn thất cũng nằm trong phạm vi có thể chịu đựng.

Nguy hiểm 4: Lãi suất qua đêm ẩn chứa bẫy chi phí

Không ít nhà đầu tư sử dụng CFD để chênh lệch giá — ví dụ thông qua giữ vị thế dài hạn để nhận lợi nhuận lãi suất qua đêm, đồng thời phòng hộ trên thị trường hợp đồng tương lai, lý thuyết là có thể khóa “lợi nhuận không rủi ro”. Vấn đề là lãi suất qua đêm không phải giá trị cố định.

Khi nền tảng tính lãi suất qua đêm, không chỉ xem lãi suất danh nghĩa của cặp tiền tệ hoặc hàng hóa, mà còn sẽ điều chỉnh tinh chỉnh dựa trên mức độ mất cân bằng giữa lệnh mua và bán trên nền tảng, trong trường hợp đặc biệt thậm chí có thể thay đổi đáng kể. Điều này tạo ra biến số — bạn có thể chưa kiếm được đủ lãi suất để bao phủ chênh lệch, hoa hồng và phí, thì điều chỉnh lãi suất qua đêm đã đến. Lúc này bạn rơi vào tình huống tinh, tế: tiếp tục giữ vị thế chờ điều chỉnh hay chấp nhận mất mát đóng lệnh?

Cách giải quyết là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đừng chỉ chênh lệch giá một cặp tiền tệ, mà hãy xây dựng 2-3 nhóm danh mục. Như vậy ngay cả khi một nhóm thất bại do điều chỉnh lãi suất qua đêm, các danh mục khác có thể cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Các quỹ lớn thường sẵn sàng từ bỏ một phần lợi nhuận để tăng tỷ lệ thành công tổng thể.

Tóm tắt

Bốn rủi ro chính của CFD trông có vẻ rất nguy hiểm, nhưng không có cái nào là bệnh hiểm nghèo. Chìa khóa là phải có nhận thức rõ ràng: chọn một nền tảng giao dịch chính thức và đáng tin cậy làm nền tảng, sau đó tập trung vào ba khâu: sử dụng đòn bẩy, quản lý vị thế và thực hiện dừng lỗ. Miễn là nắm vững được các điểm này, CFD như một công cụ giao dịch hiệu quả vẫn còn đáng để nghiên cứu và thực hành sâu.