Swap vs Swop: Tại sao phí qua đêm lại ăn mỏng lợi nhuận của nhà giao dịch?

Swap với Swop khác nhau như thế nào: Hiểu đúng về khái niệm

Trước khi đi sâu vào về Swap, cần làm rõ các thuật ngữ mà nhiều nhà giao dịch nhầm lẫn

Swap (Swaep) là phí giữ vị thế qua đêm, là khoản phí tính dựa trên chênh lệch lãi suất

Swop (Swoep) không phải là thuật ngữ tài chính được sử dụng trong thị trường Forex/CFD, đây là lỗi chính tả hoặc nhầm lẫn với các thuật ngữ khác. Có thể dùng “Swop” trong một số ngôn ngữ để viết cho “Swap”, nhưng thông thường trong lĩnh vực giao dịch sẽ dùng “Swap” làm tiêu chuẩn

Nhà giao dịch dài hạn cần hiểu rõ sự khác biệt này vì phí Swap là chi phí dần ăn vào lợi nhuận của bạn mỗi ngày

Tại sao lại có Swap: Cơ chế vay mượn của nhà giao dịch

Khi bạn mở lệnh Forex như EUR/USD, bạn đang “mượn” một đồng tiền để “mua” đồng tiền khác

Ví dụ:

• Buy EUR/USD: mượn USD (lãi suất) rồi mua EUR (lãi suất) nhận
• Sell EUR/USD: mượn EUR (lãi suất) rồi giữ USD (lãi suất) nhận

Ngân hàng trung ương của từng quốc gia quy định lãi suất chính sách của mình, ví dụ:

• Đô la Mỹ (USD): FED quy định
• Euro (EUR): ECB quy định
• Yên Nhật (JPY): Bank of Japan quy định

Phí Swap là phần chênh lệch ròng của lãi suất hai chiều cộng thêm phí dịch vụ của nhà môi giới

Ví dụ tính Swap

Giả sử EUR = 4.0% mỗi năm, USD = 5.0% mỗi năm

• Buy EUR/USD: nhận EUR (4.0%) - trả USD (5.0%) = -1.0% mỗi năm → Swap âm
• Sell EUR/USD: nhận USD (5.0%) - trả EUR (4.0%) = +1.0% mỗi năm → Swap dương

Nhưng nhà môi giới sẽ cộng thêm phí dịch vụ, do đó dù Swap “nên” là dương, nhà môi giới có thể giảm xuống thành âm

Các loại Swap nhà giao dịch cần biết

Swap dương và Swap âm

Swap âm (phần lớn) = bạn phải trả tiền ra mỗi ngày Swap dương (hoặc) = bạn nhận tiền vào mỗi ngày

Swap Long và Swap Short

• Swap Long: phí Swap cho lệnh Buy
• Swap Short: phí Swap cho lệnh Sell

Hai loại này sẽ không bằng nhau vì nhà môi giới có phần chênh lệch (Spread) riêng của họ

3-Day Swap: điểm yếu của nhà giao dịch

Đây là điều mà các nhà giao dịch mới thường hay bỏ lỡ nhất

Thị trường Forex đóng cửa ngày thứ Bảy - Chủ nhật, nhưng lãi suất trong thế giới tài chính di chuyển liên tục mỗi ngày, kể cả ngày nghỉ

Nhà môi giới vì vậy cộng dồn tính phí Swap của ngày thứ Bảy - Chủ nhật vào ngày làm việc, thường là đến thứ Tư (cho việc giữ qua từ thứ Tư sang thứ Năm) do chu kỳ thanh toán T+2 của thị trường Forex

Kết quả: bạn bị tính Swap gấp 3 lần trong đêm đó, khiến chi phí tăng đột biến

Cách xem phí Swap trước khi giao dịch

Trong MT4/MT5

1. Market Watch → nhấn chuột phải vào tài sản
2. Chọn Specification
3. Tìm “Swap Long” và “Swap Short”
4. Các con số sẽ nằm trong đơn vị Points (cần tính theo)

Trong nền tảng hiện đại

Nhà môi giới mới thể hiện Swap theo dạng % mỗi đêm, dễ hiểu hơn (ví dụ -0.008% mỗi đêm)

Tính toán chính xác chi phí Swap

Cách 1: Từ đơn vị Points

Swap = (Swap Rate in Points) × (Giá trị của 1 Point)

Ví dụ mua 1 Lot EUR/USD:

• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Pip (10 Points) = $10 USD$1 → 1 Point = $1 - Swap mỗi đêm = -8.5 × ###= -$8.50 USD
• Nếu tính theo chu kỳ 3 ngày Swap = -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

( Cách 2: Từ phần trăm )%(

Swap = )Giá trị tổng của vị thế( × )Tỷ lệ Swap %(

Giá trị tổng của vị thế = Lot × Contract Size × Giá thị trường

Ví dụ mua 1 Lot EUR/USD tại giá 1.0900:

• Giá trị = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap Long = -0.008% mỗi đêm
• Swap mỗi đêm = 109,000 × )-0.008/100### = -$8.72 USD
• Nếu tính theo chu kỳ 3 ngày Swap = -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

Điểm quan trọng: Swap tính dựa trên giá trị đầy đủ của vị thế, không phải dựa trên Margin bạn bỏ ra

Nếu đòn bẩy 1:100, bạn bỏ ra Margin chỉ 1,090 USD nhưng lại mất Swap 8.72 USD mỗi đêm, tức là 0.8% Margin mỗi ngày - tỷ lệ rất cao!

Rủi ro: Swap ăn mòn lợi nhuận

Vấn đề chính

1. Bị mất lợi nhuận: lợi nhuận từ giá 30 USD biến mất vì Swap -26 USD
2. Thị trường đi ngang = lỗ chậm: nếu thị trường sideway và Swap âm, bạn mất tiền mỗi ngày
3. Rủi ro đòn bẩy cao: Margin thấp nhưng Swap cao → dễ bị Margin Call

Cơ hội: Carry Trade và tài khoản Swap-Free

( Carry Trade )lợi dụng chênh lệch lãi suất(

Vay từ đồng tiền “thấp” )như JPY( để mua đồng tiền “cao” )như AUD###:

• Ví dụ: Mua AUD/JPY để nhận Swap dương hàng ngày
• Rủi ro: tỷ giá AUD/JPY giảm mạnh → thua lỗ vượt quá khoản Swap tích lũy

( Tài khoản Swap-Free )Islamic Account(

Nhiều nhà môi giới có tài khoản không tính Swap, phù hợp cho:

• Nhà giao dịch theo đạo Hồi
• Swing/Position Traders giữ qua tuần - tháng

Điều kiện đổi lại: Spread có thể rộng hơn hoặc phí dịch vụ cố định

Tóm lại: Lập kế hoạch giao dịch hợp lý

Swap không chỉ là phí dịch vụ - nó là chi phí tiềm ẩn ảnh hưởng trực tiếp đến ROI của bạn

Dành cho:

• Nhà giao dịch Scalper/Day Trader: không cần lo )đóng trong vài giờ
• Swing Trader: cần tính toán và có thể chọn chỉ bên có Swap dương
• Position Trader: xem xét dùng tài khoản Swap-Free hoặc Carry Trade

Chọn nhà môi giới minh bạch về dữ liệu Swap sẽ giúp bạn lên kế hoạch giao dịch chính xác, không bị chi phí ẩn làm lệch số liệu so với dự tính

Lưu ý: Đầu tư có rủi ro, không phù hợp cho mọi người, cần nghiên cứu kỹ trước khi quyết định