Tại sao giao dịch CFD lại dễ thua lỗ như vậy? Bốn rủi ro lớn được giải thích rõ ràng trong một lần

Trong những năm gần đây, Hợp đồng Chênh lệch giá (CFD) đã thu hút một lượng lớn nhà giao dịch lẻ vì ngưỡng vào cửa thấp và tính linh hoạt trong giao dịch. Nhưng nhiều người phát hiện ra rằng, sau khi vào sàn, những rủi ro ẩn náu nhiều hơn tưởng tượng. Hôm nay chúng ta sẽ phân tích bốn rủi ro chết người thực sự của hợp đồng chênh lệch giá, và cách ứng phó với từng rủi ro.

Cái bẫy thứ nhất: Thanh lý cấp tính do đòn bẩy — cách phá nổ trực tiếp nhất

Khi nói đến CFD hợp đồng chênh lệch giá, không thể tách rời từ đòn bẩy. Đòn bẩy về bản chất là một con dao hai lưỡi, sử dụng đúng có thể tạo ra lợi nhuận lớn, sử dụng sai sẽ nổ tung tài khoản.

Cụ thể nó nổ như thế nào? Giả sử bạn có vốn 1 vạn đô la, chọn giao dịch vàng. Nếu sử dụng đòn bẩy 100 lần, bạn có thể kiểm soát vị thế vàng trị giá 1 triệu đô la. Nghe có vẻ kiếm tiền nhanh, nhưng giá vàng mỗi lần dao động 1 đô la, tài khoản của bạn dao động 1.000 đô la. Vàng thường dao động khoảng 20 đô la mỗi ngày, chỉ cần phán đoán hướng sai, tài khoản sẽ trực tiếp về không.

So sánh quy tắc giữa hợp đồng tương lai và CFD để thấy rõ sự khác biệt:

Để sống lâu hơn, có hai nguyên tắc sắt: Thứ nhất, kiểm soát đòn bẩy thực tế ở mức 3-5 lần, đừng bị cám dỗ bởi các bội số cao. Mục đích của đòn bẩy là nâng cao hiệu suất sử dụng vốn, không phải để đánh bạc all-in. Thứ hai,thiết lập dừng lỗ trước để tránh rủi ro, nhà giao dịch mới không được thua quá 2-3% tài khoản mỗi lần, thậm chí các nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng không vượt quá 10%. Nhiều người chết vì không chịu nhận sai, nhìn thấy thua lỗ vẫn không dừng, kết quả càng lúc càng sâu.

Cái bẫy thứ hai: Vấn đề thẩm quyền nền tảng — tiền bạn gửi vào có thể không bao giờ lấy được

Đừng nghĩ chỉ cần chọn một nền tảng bất kỳ là được, đây là rủi ro dễ bị bỏ qua nhất nhưng cũng chết người nhất.

Rủi ro nền tảng chia thành hai loại: nền tảng lừa đảo và nền tảng phá sản.

Nền tảng lừa đảo là những công ty hoàn toàn không được giám sát hoặc chỉ có giấy phép danh nghĩu ở các nước nhỏ, chiêu trò của họ là trước tiên dùng các phúc lợi và chiêu bài để hút người dùng gửi tiền, cho bạn nhận tiền vào tài khoản cá nhân thay vì tài khoản bảo quản chính thức, sau đó chỉ cần lấy đủ tiền là chạy luôn. Vì bản thân là công ty ba vô (không pháp nhân, không quốc gia, không giám sát), sau khi bị lừa cơ bản không có kênh khiếu nại.

Tình huống nền tảng phá sản tuy ít gặp nhưng khi xảy ra cũng rất chết người. Trong sự kiện Franc Thụy Sĩ tăng vọt năm 2015, một nền tảng ngoại hối nổi tiếng đã xin phá sản trực tiếp, giá cổ phiếu giảm 87%. Mặc dù nền tảng được giám sát của Mỹ có thể cứu trợ một phần cho khách hàng, nhưng khách hàng ở các quốc gia khác thì không may mắn như thế.

Cách phòng chống rất đơn giản: từ bỏ tâm lý tham lợi rẻ, chọn nền tảng có danh tiếng, có sự ủy thác của thương hiệu, được giám sát chính thức, sau đó từ đó chọn những nhà giao dịch hoạt động lâu năm. Nền tảng hoạt động càng lâu thì càng ít mắc những sai lầm sơ đẳng.

Cái bẫy thứ ba: Trượt chỉ số và khoảng trống — dừng lỗ của bạn có thể không hoạt động

Đây là rủi ro dễ bị nhà giao dịch mới bỏ qua.

Trượt chỉ số xảy ra khi giá cả biến động격烈. Trong tình huống bình thường, chênh lệch mua bán chỉ vài điểm, nhưng khi gặp phát hành dữ liệu kinh tế lớn (chẳng hạn như dữ liệu tuyển dụng ngoài nông nghiệp) hoặc sự kiện địa chính trị đột ngột, tính thanh khoản đột nhiên ồ ạt, chênh lệch có thể từ 0,04 giãn nở thành 10 hoặc thậm chí hơn trong chớp mắt.

Tình huống thực tế: bạn thiết lập dừng lỗ Bảng Anh/Đô la Mỹ ở 1,2010, thông thường chênh lệch là 0,04, dừng lỗ thực tế sẽ được kích hoạt ở 1,2006. Nhưng nếu đột nhiên chênh lệch mở rộng thành 10, thì giá 1,2000 sẽ ngay lập tức dừng lỗ bạn, tổn thất lớn hơn dự kiến. Khi công dân Anh bỏ phiếu rời khỏi Liên minh Châu Âu, tất cả các cặp tiền tệ liên quan đến bảng Anh đều trải qua cơn địa ngục trượt chỉ số như vậy.

Khoảng trống thường xảy ra vào cuối tuần. Sau khi đóng cửa thứ sáu xuất hiện đột nhiên tin tức lớn, thứ hai mở cửa trực tiếp nhảy qua khoảng trống. Chẳng hạn như vàng đóng cửa thứ sáu ở 1.880 đô la, cải tin cuối tuần tích cực, thứ hai mở cửa trực tiếp ở 1.910. Nếu dừng lỗ của bạn được đặt dưới 1.910, mặc dù đã dừng lại, nhưng trong giá 1.910 giao dịch, tổn thất được quyết định trong khoảnh khắc khoảng trống hình thành.

Trượt chỉ số và khoảng trống về một mặt nào đó không hoàn toàn có thể kiểm soát được, muốn sống tốt, chìa khóa vẫn là tập trung vào quản lý vốn và quản lý rủi ro, thay vì cố gắng hoàn toàn né tránh chúng. Làm tốt dừng lỗ, kiểm soát vị thế, phân tán rủi ro, ngay cả khi gặp trượt chỉ số hoặc khoảng trống cũng không chết.

Cái bẫy thứ tư: Thay đổi lãi qua đêm — lợi nhuận chênh lệch giá bị nền tảng chỉnh sửa lén lút

Đối với những người giữ vị thế dài hạn, rủi ro này đặc biệt ẩn núp.

Hợp đồng chênh lệch giá có thể giữ vị thế qua đêm để nhận lãi qua đêm (Swap), một số nhà giao dịch sẽ sử dụng cách này để tham gia chênh lệch thị trường chéo: vừa bán khống hoặc mua dài trên nền tảng CFD, vừa dùng hợp đồng tương lai hoặc thị trường hiện tại để phòng ngừa rủi ro, lý thuyết có thể kiếm lãi không rủi ro. Nghe có vẻ đẹp, nhưng vấn đề là nền tảng tính lãi qua đêm không phải là cố định.

Ngoài việc xem xét chênh lệch lãi suất của cặp tiền tệ, nền tảng cũng điều chỉnh động dựa trên tỷ lệ vị thế dài/ngắn của người dùng của họ. Đôi khi họ thậm chí còn sửa đổi trực tiếp tỷ lệ lãi suất. Theo cách này, chiến lược chênh lệch thị trường mà bạn đã thiết kế cẩn thận có thể thua lỗ vì một lần điều chỉnh của nền tảng — bạn vẫn chưa kiếm đủ lãi để bù đắp chênh lệch và phí, bạn phải quyết định tiếp tục giữ để cược nền tảng điều chỉnh lại, hay thừa nhận thua lỗ và thoát vị thế.

Cách đối phó rủi ro này là làm phong phú danh mục đầu tư. Thay vì cược tất cả vào chênh lệch thị trường của một cặp tiền tệ, hãy đồng thời thực hiện 2-3 nhóm kết hợp. Theo cách này, ngay cả khi một nhóm do điều chỉnh phí qua đêm thất bại, các nhóm kết hợp khác cũng có thể cân bằng rủi ro, các quỹ lớn thường sử dụng cách làm “từ bỏ một phần lợi nhuận để đổi lấy sự ổn định” như vậy.

Tóm tắt

Bốn rủi ro chính của hợp đồng chênh lệch giá — thanh lý cấp tính do đòn bẩy, vấn đề thẩm quyền nền tảng, trượt chỉ số và khoảng trống, biến động lãi qua đêm — đều thực sự tồn tại. Nhưng cũng đều có cách giải quyết.

Muốn giao dịch ổn định, điểm chính yếu là hai điểm: Thứ nhất chọn đúng nền tảng(được giám sát chính thức, danh tiếng vững chắc),Thứ hai quản lý tốt kỷ luật giao dịch của riêng bạn (đòn bẩy hợp lý, dừng lỗ nghiêm ngặt, phân tán vị thế). Làm tốt hai điểm này, hợp đồng chênh lệch giá sẽ không trở thành công cụ để cắt cỏ nhà giao dịch, mà còn có thể trở thành bổ sung mạnh mẽ cho phân bổ tài sản của bạn.