Mua cổ phiếu Mỹ tiết kiệm nhất như thế nào? Phân tích toàn diện về phí dịch vụ qua trung gian và nhà môi giới nước ngoài

Taiwan nhà đầu tư muốn tham gia thị trường chứng khoán Mỹ, thách thức đầu tiên là lựa chọn kênh giao dịch. Các phương thức đầu tư khác nhau ẩn chứa cấu trúc chi phí hoàn toàn khác nhau. Bài viết này phân tích chi tiết cấu thành phí giao dịch của hai con đường mua cổ phiếu Mỹ chính, giúp bạn tìm ra phương án giao dịch tối ưu nhất.

Hai con đường mua cổ phiếu Mỹ: Ủy thác phụ vs Nhà môi giới nước ngoài

Muốn mua cổ phiếu Mỹ tại Đài Loan, chủ yếu có hai cách. Một là qua dịch vụ ủy thác phụ của nhà môi giới trong nước, hai là mở tài khoản nhà môi giới nước ngoài trực tiếp để tự giao dịch. Hai con đường này đều có ưu và nhược điểm riêng, quan trọng là phù hợp với thói quen đầu tư và quy mô vốn của bạn.

Ủy thác phụ là gì?

Ủy thác phụ (Sub-Brokerage) chính thức gọi là “dịch vụ mua bán chứng khoán có giá trị nước ngoài theo ủy thác”. Nói đơn giản, là bạn mở tài khoản tại nhà môi giới trong nước, ủy thác họ giúp bạn mua bán cổ phiếu hoặc ETF Mỹ. Vì lệnh giao dịch phải qua hai tầng—đầu tiên đến nhà môi giới trong nước, sau đó chuyển đến nước ngoài—nên gọi là “ủy thác phụ”.

Phương thức này tiện lợi nhất là có thể dùng đồng Đài tệ để giao dịch trực tiếp, không cần tự đổi tiền, nhà môi giới trong nước sẽ tự xử lý. Hơn nữa, dưới sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán Đài Loan, an toàn về vốn được đảm bảo. Nhưng đổi lại, phí dịch vụ sẽ cao hơn, thường trong khoảng 0.15%～1% của số tiền giao dịch.

Nhà môi giới nước ngoài là gì?

Nhà môi giới nước ngoài giống như nhà môi giới trong nước, chỉ khác là giao dịch mục tiêu là cổ phiếu Mỹ. Bạn mở tài khoản, đặt lệnh, giao dịch trực tiếp, không cần trung gian. Hiện nay đa số nhà môi giới chính thống đã thực hiện miễn phí hoặc phí rất thấp, rất thân thiện với người giao dịch thường xuyên. Nhược điểm là bạn phải tự xử lý đổi tiền và chuyển tiền, quá trình này khá phiền phức.

Phí giao dịch mua cổ phiếu Mỹ gồm những gì?

Cấu thành chi phí của ủy thác phụ

Khi mua cổ phiếu Mỹ qua ủy thác phụ, các khoản phí chia thành hai loại chính:

1. Phí trực tiếp của nhà môi giới

   • Phí giao dịch là chi phí chính, thường từ 0.25%～1%, nhưng mỗi lệnh có mức tối thiểu (25～100 USD). Ví dụ, mua cổ phiếu Mỹ trị giá 1000 USD, tính phí 0.3% là 3 USD, nhưng nếu phí tối thiểu là 25 USD, thì thực tế bạn trả phí là 25 USD, tỷ lệ thực là 2.5%.
   • Các phí dịch vụ khác (phí chuyển tiền, phí quản lý tài khoản, v.v.) ít quan trọng hơn.

2. Phí ẩn trong giao dịch của bên thứ ba

   • Phí của Sở Giao dịch: Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) chỉ thu khi bán ra, tỷ lệ 0.00051%
   • Phí hoạt động giao dịch (TAF): do Ủy ban Tài chính Mỹ thu, cũng chỉ thu khi bán, tính theo mỗi cổ phiếu 0.000119 USD, tối thiểu 0.01 USD, tối đa 5.95 USD.

Các khoản phí của bên thứ ba này thường được tích hợp vào phí giao dịch chung, nhà đầu tư thường không thấy rõ từng khoản.

Cấu thành chi phí của nhà môi giới nước ngoài

Mua cổ phiếu Mỹ trực tiếp qua nhà môi giới nước ngoài cần xem xét nhiều khoản phí hơn:

1. Phí từ nhà môi giới

   • Hoa hồng giao dịch: hiện nay đa số nhà môi giới chính thống đã miễn phí, một số vẫn thu phí
   • Lãi suất vay ký quỹ: nếu dùng tài khoản margin, nhà môi giới sẽ tính lãi
   • Phí đổi tiền: khi đổi Đài tệ sang USD, ngân hàng thu khoảng 0.05%, có giới hạn phí tối thiểu (100～600 TWD)
   • Phí chuyển tiền: chuyển từ Đài Loan sang nhà môi giới nước ngoài, ngân hàng thu 100～900 TWD
   • Phí rút tiền: một số nhà môi giới thu thêm 10～35 USD khi rút tiền

2. Phí của bên thứ ba

   • Các phí của Sở Giao dịch và phí hoạt động như ủy thác phụ

Vấn đề cổ tức

Dù dùng phương thức nào, nếu mua cổ phiếu Mỹ có cổ tức, bạn vẫn phải nộp thuế giữ lại 30% trên cổ tức bằng tiền mặt (một số có thể hoàn thuế).

Các mức phí của các nhà môi giới ủy thác phụ chính

Dưới đây là mức phí của các nhà môi giới ủy thác phụ chính thống năm 2025:

Các nhà môi giới nước ngoài chính thống so sánh phí

Tham khảo phí đổi tiền và chuyển tiền

Chi phí chuyển tiền của các ngân hàng chính thống (đơn vị: TWD):

Làm thế nào để mua cổ phiếu Mỹ tiết kiệm nhất? Tính toán ví dụ thực tế

Chọn bộ tối thiểu chi phí:

• Ủy thác phụ dùng Fubon Securities (hoa hồng 0.25%)
• Nhà môi giới nước ngoài dùng Mitrade (miễn phí hoa hồng)
• Đổi tiền chuyển tiền dùng Bank of Taiwan (tỷ lệ 0.05%)

（Tỷ giá tham khảo: 1 USD ≈ 30 TWD）

Từ bảng trên có thể thấy: Khi giao dịch một lần vượt quá US$6000, nhà môi giới nước ngoài rõ ràng rẻ hơn.

Nhưng có một điều kiện tiên quyết—đây là chi phí cho mỗi lần giao dịch. Nếu bạn giao dịch thường xuyên thì sao?

Giả sử bạn thực hiện 4 lần giao dịch với US$10000 (mua và bán 2 lần mỗi loại):

• Ủy thác phụ: mỗi lần tối thiểu US$25, tổng 4 lần là US$100
• Nhà môi giới nước ngoài: miễn phí hoa hồng, đổi tiền và chuyển tiền chỉ cần làm một lần, vẫn chỉ mất US$11.67

Như vậy, nhà đầu tư giao dịch thường xuyên có thể tiết kiệm lớn khi dùng nhà môi giới nước ngoài.

Các nhà đầu tư khác nhau nên chọn như thế nào?

Ít vốn, ít giao dịch? Chọn ủy thác phụ

• Số vốn dưới US$3000, thỉnh thoảng giao dịch
• Không muốn tự xử lý đổi tiền
• Muốn có sự bảo vệ của giám sát và dịch vụ địa phương

Vốn lớn, giao dịch thường xuyên? Chọn nhà môi giới nước ngoài

• Giao dịch mỗi lần vượt US$6000 -, thường xuyên vào ra thị trường
• Sẵn sàng tự xử lý quy trình đổi tiền
• Muốn nhiều lựa chọn đầu tư hơn

Vốn trung bình, đầu tư định kỳ? Cả hai đều phù hợp

• Tùy thuộc vào tần suất giao dịch và độ nhạy phí của bạn
• Nếu mua cổ phiếu Mỹ theo định kỳ, nhà môi giới nước ngoài rõ ràng có lợi thế hơn

Tóm lại

Việc mua cổ phiếu Mỹ có vẻ như nhiều lựa chọn, nhưng thực chất là tìm sự cân bằng giữa tiện lợi và chi phí. Ủy thác phụ tiện lợi, phù hợp với nhà đầu tư muốn giao dịch nhẹ nhàng; nhà môi giới nước ngoài với phí thấp hơn phù hợp với người có kinh nghiệm và giao dịch nhiều. So sánh phong cách đầu tư và quy mô vốn của bạn, chọn ra phương án phù hợp nhất mới là cách tiết kiệm nhất.