Giao dịch Hàng hóa Thô trong Thị trường Đầu tư Toàn cầu

Giao dịch hàng hóa thô chiếm một vị trí quan trọng trong thị trường đầu tư toàn cầu, cạnh tranh với cổ phiếu và trái phiếu như các tùy chọn phân bổ tài sản chính. Do liên quan chặt chẽ với hoạt động kinh tế, xu hướng giá thường có thể phản ánh chính xác những thay đổi của môi trường vĩ mô, đây cũng là lý do tại sao ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến lĩnh vực này.

Các mục tiêu giao dịch hàng hóa thô là gì?

Hàng hóa thô về bản chất là những mặt hàng đã vào giai đoạn lưu thông nhưng chưa bước vào giai đoạn bán lẻ, có đặc điểm cung cấp lớn, nhu cầu lớn, lưu thông lớn. Theo loại, nó chủ yếu bao gồm các khối sau:

Năng lượng bao gồm dầu thô, xăng, dầu nhiên liệu, khí tự nhiên, v.v., trong đó dầu thô trở thành loại được quan tâm nhất do khối lượng cung cầu khỉnh khiếp và ứng dụng tiểp theo rộng rãi. Từ sản phẩm nhựa đến dệt may, vật liệu xây dựng, cho đến nhiên liệu giao thông, dầu thô được áp dụng khắp mọi góc của cuộc sống hàng ngày.

Kim loại công nghiệp bao gồm đồng, nhôm, chì, kẽm, quặng sắt, v.v., những loại này có liên quan chặt chẽ đến chu kỳ sản xuất công nghiệp.

Kim loại quý bao gồm vàng, bạc, palađi, bạch kim, có tính hiếm hoi cao hơn so với kim loại công nghiệp và tính chất bảo giá, tự nhiên có tính chất tiền tệ và chức năng tránh rủi ro.

Nông sản được đại diện bởi đậu tương, ngô, lúa mì và các loại ngũ cốc chính toàn cầu khác.

Hàng hóa mềm bao gồm đường, bông, cà phê và các loại không phải kim loại, không phải năng lượng khác.

Chăn nuôi chủ yếu có thịt lợn, thịt bò, v.v.

Loại hàng hóa thô nào đáng tham gia giao dịch?

Không phải tất cả hàng hóa thô đều phù hợp với nhà đầu tư tham gia. Để đánh giá xem một loại hàng hóa có đáng giao dịch, cần xem xét từ các chiều kích sau:

Thanh khoản đủ là điều kiện tiên quyết. Khối lượng giao dịch đủ có nghĩa là cơ chế định giá hoàn thiện, giá thị trường được quyết định bởi nhiều người tham gia, hầu như không có khoảng trống để thao tác nhân tạo. Dầu thô, đồng, vàng, đậu tương và các loại chủ yếu khác đều có đặc điểm này.

Định giá thống nhất toàn cầu đảm bảo bạn có thể giao dịch theo giá thị trường quốc tế. Dầu thô và vàng được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch trên toàn cầu, các nhà giao dịch không cần lo lắng về hạn chế địa lý.

Dễ bảo quản và vận chuyển giảm chi phí giao dịch. Các hàng hóa kim loại và ngũ cốc tương đối dễ lưu trữ, chịu ảnh hưởng của khí hậu và địa lý ít hơn.

Chuẩn chất lượng hóa đảm bảo hàng hóa bất kể từ đâu, thông số kỹ thuật và chất lượng của nó đều được chứng nhận chặt chẽ.

Nhu cầu ổn định rộng rãi có nghĩa là cơ hội đầu tư dài hạn. Nhu cầu toàn cầu đối với hàng hóa thô về năng lượng và lương thực ổn định và tiếp tục tăng trưởng.

Thông tin dễ tiếp cận cho phép nhà đầu tư đưa ra phán đoán dựa trên logic cơ bản kỳ hạn chứ không phải khía cạnh kỹ thuật đơn thuần.

Theo tiêu chí trên, dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu tương, ngô, đường, bông là những loại đáng chú ý nhất. Đây đều là những mục tiêu chất lượng có thanh khoản tốt, định giá toàn cầu, được thúc đẩy bởi cơ bản.

Khi nào là thời điểm tốt nhất để giao dịch hàng hóa thô?

Do hàng hóa thô là loại hàng hóa được định giá toàn cầu, khi các chu kỳ kinh tế chủ yếu hình thành cộng hưởng, thường xảy ra các cơ hội giao dịch ở cấp độ lớn. Ví dụ năm 2020 về đại dịch, các ngân hàng trung ương toàn cầu đồng thời khởi động chính sách nới lỏng định lượng, dẫn đến dư thừa thanh khoản, cuối cùng đẩy giá hàng hóa thô bước vào chu kỳ tăng phổ biến. Xác định những điểm cộng hưởng vĩ mô này là chìa khóa để tìm các cơ hội giao dịch tỷ lệ thắng cao.

Các công cụ nào cần thành thạo để tham gia giao dịch hàng hóa thô?

Đối với nhà đầu tư ở mức độ ban đầu, tương lai và quyền chọn là các công cụ giao dịch hàng hóa thô phổ biến nhất. Điều cần hiểu về giao dịch tương lai là logic thiết kế hợp đồng — mỗi hợp đồng tương ứng với hàng hóa cụ thể và tháng đáo hạn cụ thể, giá hợp đồng phản ánh dự kiến giá hiện tại của tháng đó.

Nhà đầu tư cần phát triển hai khả năng then chốt:

Phân tích cơ bản tập trung vào môi trường kinh tế vĩ mô, thay đổi công suất trên phía cung cấp, dự kiến tăng trưởng nhu cầu và các yếu tố khác, những yếu tố này cuối cùng quyết định hướng và mức độ của xu hướng giá.

Phân tích kỹ thuật thông qua các mẫu biểu đồ, tín hiệu chỉ báo và các công cụ khác để xác định thời điểm vào/ra cụ thể. Tuy nhiên cơ bản và kỹ thuật không thể bỏ qua — cái trước cần được cái sau xác nhận, cái sau cần được cái trước hướng dẫn. Chỉ khi kết hợp cả hai, mới có thể thực hiện quản lý rủi ro chính xác.

Tóm lại

Giao dịch hàng hóa thô là quá trình định giá lại chuỗi cung ứng toàn cầu, cạnh tranh với đầu tư cổ phiếu và trái phiếu truyền thống để tạo thành khuôn khổ phân bổ tài sản hoàn chỉnh. Các nhà giao dịch hàng hóa thô thành công cần tìm được điểm cân bằng giữa nghiên cứu cơ bản và hoạt động kỹ thuật, tập trung vào các loại chất lượng cao, lưu hành toàn cầu, điều này sẽ cho phép họ đạt được lợi suất ổn định trong giao dịch hàng hóa thô.