Tại sao số liệu GDP lại ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và kế hoạch đầu tư của bạn?

Khi bạn theo dõi tin tức kinh tế, bạn chắc chắn đã nghe thuật ngữ “GDP” nhiều lần. Một số người có thể chỉ biết rằng đó là một chỉ số quan trọng, nhưng không hiểu sâu tại sao con số này lại khiến chỉ số SET hoặc thị trường chứng khoán biến động. Hôm nay chúng ta sẽ phân tích chi tiết rằng giá trị GDP mà bạn thấy trong tin tức có ý nghĩa như thế nào, làm thế nào để đánh giá tác động đến việc đầu tư, và tại sao nó lại là thông tin quan trọng mà các nhà đầu tư phải theo dõi.

GDP và mối liên hệ với thị trường vốn của đất nước

Nhìn từ góc độ của nhà đầu tư, giá trị GDP có liên hệ trực tiếp với kết quả kinh doanh của các công ty đăng ký trên thị trường chứng khoán. Khi con số GDP tăng lên, điều đó có nghĩa là nền kinh tế đang mở rộng, các công ty thông thường do đó có cơ hội tạo ra nhiều doanh thu hơn, điều đó dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn. Ngược lại, khi con số GDP co lại, các công ty thường gặp vấn đề doanh thu giảm, dẫn đến chỉ số cổ phiếu giảm. Do đó, không lạ khi mỗi lần công bố con số GDP, thị trường vốn cũng có những chuyển động theo.

Giá trị GDP thực sự là gì

Giá trị GDP hoặc Gross Domestic Product thực chất là tổng giá trị tiền tệ của tất cả hàng hóa và dịch vụ hoàn chỉnh được sản xuất trong một đất nước trong một khoảng thời gian nào đó. Đây là việc tính tổng nỗ lực sản xuất của nền kinh tế toàn bộ, cho dù đó là từ các doanh nghiệp của đất nước hay các công ty nước ngoài hoạt động tại đất nước đó. Con số này thường được tính hàng năm, nhưng đôi khi cũng có thể được tính theo quý để có được dữ liệu cập nhật hơn.

Con số GDP không ngừng được cập nhật, vì các dữ liệu mới liên tục đổ vào. Ngoài ra, nó cũng phải được điều chỉnh để loại bỏ lạm phát ra, để có được bức tranh chính xác về tăng trưởng kinh tế.

Những yếu tố cấu thành GDP của một đất nước

Khi nói về giá trị GDP, chúng ta phải nói về 4 thành phần, công thức tính là GDP = C + G + I + NX

C (Private Consumption) - Tiêu dùng của nhân dân

Đây là tiền mà người bình thường chi tiêu để mua hàng hóa và dịch vụ, cho dù đó là thực phẩm, quần áo hay các dịch vụ khác. Tiêu dùng này chiếm phần lớn GDP. Nếu nhân dân sẵn sàng chi tiêu nhiều hơn, điều đó có nghĩa là lòng tin vào nền kinh tế cao, và GDP cũng sẽ tăng lên.

G (Government Spending) - Chi tiêu của chính phủ

Chính phủ chi tiêu để đầu tư cơ sở hạ tầng, mua thiết bị và trả lương cho công chức. Khi nền kinh tế suy giảm và tiêu dùng của người dân giảm, chính phủ thường tăng chi tiêu để hỗ trợ nền kinh tế.

I (Investment) - Đầu tư của doanh nghiệp và khu vực tư nhân

Doanh nghiệp chi tiêu để mua máy móc, mở rộng văn phòng hoặc khởi động các dự án mới. Khoản đầu tư này tăng khả năng sản xuất của nền kinh tế và tạo ra việc làm. Nếu doanh nghiệp tự tin, họ sẽ đầu tư nhiều hơn, và giá trị GDP cũng sẽ cao hơn.

NX (Net Exports) - Xuất khẩu ròng

Đây là hàng hóa và dịch vụ mà đất nước sản xuất và xuất khẩu sang nước ngoài trừ đi hàng hóa nhập khẩu. Nếu đất nước xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu, con số này sẽ là dương, và nó sẽ làm tăng GDP.

Các loại con số GDP khác nhau mà bạn cần biết

Nominal GDP - Giá trị GDP kèm theo lạm phát

Đây là cách tính GDP bằng cách sử dụng giá của năm hiện tại. Nếu giá hàng hóa nói chung tăng lên, giá trị Nominal GDP cũng sẽ tăng lên, mặc dù thực tế không có sự tăng trưởng sản xuất thực sự. Đó là lý do tại sao khi so sánh GDP giữa hai năm hoặc hơn, cần phải sử dụng Real GDP thay vào đó.

Real GDP - Giá trị GDP đã điều chỉnh lạm phát

Đây là cách tính GDP bằng cách cố định giá cả (thường dùng giá của năm cơ sở). Bằng cách này, chúng ta có thể thấy sản xuất thực sự tăng hay giảm bao nhiêu, mà không bị nhầm lẫn với lạm phát. Nếu muốn so sánh tăng trưởng kinh tế giữa các năm khác nhau, các nhà kinh tế sẽ sử dụng Real GDP.

Ví dụ, nếu giá tăng 5% kể từ năm cơ sở, được gọi là deflator = 1,05. Khi chia Nominal GDP cho deflator này, chúng ta sẽ nhận được Real GDP thực sự. Nói chung, Nominal GDP sẽ cao hơn Real GDP vì hầu hết có lạm phát dương.

Tầm quan trọng của việc theo dõi GDP cho kinh tế và đầu tư

Giá trị GDP cung cấp cái nhìn toàn cảnh về tình trạng kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định. Những người hoạch định chính sách sử dụng dữ liệu này để quyết định cách điều chỉnh chính sách tiền tệ. Khi GDP tăng nhanh, có thể tạo ra lạm phát. Khi GDP giảm, có thể xảy ra suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, GDP không thể phản ánh 100% tình hình kinh tế, nhưng nó được coi là một chỉ số quan trọng giúp các nhà quản lý hiểu rõ hơn các vấn đề kinh tế cơ bản của đất nước.

Đối với nhà đầu tư, con số GDP có ý nghĩa không chỉ là một con số trong tin tức. Đó là vì tất cả các công ty đăng ký trên thị trường chứng khoán đều tạo doanh thu trong đất nước, đó là một phần quan trọng cấu thành GDP. Khi giá trị GDP của đất nước tăng lên, nó cho thấy rằng các công ty khác nhau có kết quả kinh doanh tốt hơn, giá cổ phiếu do đó có xu hướng tăng lên. Ngược lại, khi GDP giảm, kết quả kinh doanh của các công ty thường sẽ giảm, dẫn đến thị trường chứng khoán bị ép giảm. Mối quan hệ này cho thấy rằng GDP và thị trường chứng khoán thường chuyển động theo cùng một hướng một cách có ý nghĩa.

Kết luận

Con số giá trị GDP có vẻ như chỉ là một con số thống kê, nhưng thực tế nó là một chỉ số quan trọng đối với cả chính sách kinh tế của đất nước và quyết định đầu tư của bạn. Mặc dù GDP không thể phản ánh toàn bộ nền kinh tế, nó cung cấp bức tranh rõ ràng về hướng của hệ thống kinh tế và xu hướng của thị trường vốn. Khi muốn phân tích tình hình kinh tế và thị trường sâu hơn, hãy thử sử dụng những dữ liệu khác như tỷ lệ thất nghiệp, mức nhập khẩu xuất khẩu và dữ liệu về tiêu dùng để sử dụng kết hợp trong phân tích.