Hiểu rõ về cổ phiếu trả cổ tức: Chiến lược và các bước đầu tư thành công

Tại sao phải xem cổ phiếu trả cổ tức

Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức là một lựa chọn hợp lý khi thị trường chứng khoán ít biến động về giá. Loại cổ phiếu này giúp nhà đầu tư nhận được dòng tiền đều đặn từ lợi nhuận của công ty, đồng thời có cơ hội tăng giá trị khoản đầu tư khi giá cổ phiếu tăng lên. Ngoài ra, cổ phiếu này còn mang lại quyền sở hữu một phần công ty mà bạn đã đầu tư vào.

Cổ phiếu trả cổ tức có ý nghĩa gì

Cổ phiếu trả cổ tức là cổ phiếu của công ty thực hiện chính sách chia lợi nhuận cho cổ đông dưới dạng tiền mặt. Số lượng cổ tức trả phụ thuộc vào lợi nhuận của công ty trong kỳ kế toán và phải được sự chấp thuận của đại hội cổ đông.

Ví dụ, nếu cổ phiếu XYZ công bố trả cổ tức 2 บาท/cổ phiếu và bạn sở hữu 5,000 cổ phiếu, với điều kiện bạn vẫn giữ cổ phiếu đến ngày chốt quyền, bạn sẽ nhận được tổng số tiền mặt là 10,000 บาท (Sau thuế)

Điều cần biết là cổ tức đến từ lợi nhuận của công ty, không phải từ vốn gốc. Công ty sẽ chia lợi nhuận thành hai phần: một phần giữ lại để mở rộng hoạt động, phần còn lại phân phối cho cổ đông.

Các hình thức trả cổ tức

Theo hình thức trả cổ tức

1) Trả bằng tiền mặt
Đây là hình thức phổ biến nhất. Nhà đầu tư nhận tiền trực tiếp, trước khi chuyển vào tài khoản sẽ bị trừ 10% thuế.

2) Trả bằng cổ phiếu mới
Công ty phát hành cổ phiếu phổ thông mới và trao cho cổ đông thay vì trả tiền mặt. Cách này giúp công ty giữ dòng tiền, nhưng sẽ làm tăng tổng số cổ phiếu trên thị trường, dẫn đến giảm giá cổ phiếu.

Theo thời kỳ trả cổ tức

1) Cổ tức hàng năm
Công ty công bố và trả cổ tức dựa trên lợi nhuận hàng năm, thường công bố trong tháng 3 và thanh toán trong vòng khoảng một tháng sau đó.

2) Cổ tức giữa kỳ
Một số công ty có thể trả thêm ngoài kỳ cổ tức hàng năm, ví dụ trong tháng 8-9, sau khi được ban giám đốc phê duyệt và báo cáo tại kỳ họp cổ đông tới.

Các chỉ số nhà đầu tư cần hiểu

Chính sách cổ tức của từng công ty (Dividend Policy)

Các công ty có chính sách trả cổ tức khác nhau. Có công ty trả tỷ lệ cao, có công ty trả theo cách bảo thủ. Chính sách này là khung chung về cách trả cổ tức, nhưng tỷ lệ thực tế còn phụ thuộc vào quyết định của cổ đông.

Tỷ lệ chi trả cổ tức (Dividend Payout Ratio)

Là con số thể hiện công ty trả bao nhiêu phần lợi nhuận cho cổ đông. Tính theo công thức:

Tỷ lệ chi trả cổ tức (%) = (Cổ tức trên cổ phiếu / Lợi nhuận ròng trên cổ phiếu) × 100

Ví dụ, nếu lợi nhuận trên cổ phiếu là 5 บาท và cổ tức trả là 2 บาท, tỷ lệ chi trả cổ tức sẽ là 40%.

Tỷ suất lợi tức cổ tức (Dividend Yield)

Chỉ số này cho biết mức độ ý nghĩa của cổ tức đối với khoản đầu tư của bạn, tính theo công thức:

Tỷ suất lợi tức cổ tức (%) = (Cổ tức trên cổ phiếu / Giá cổ phiếu hiện tại) × 100

Ví dụ, cổ phiếu giá 100 บาท, trả cổ tức 5 บาท, tỷ lệ này là 5%. Nếu mua ở giá 80 บาท, tỷ lệ này sẽ cao hơn là 6.25%.

Cách chọn cổ phiếu trả cổ tức phù hợp

1. Lựa chọn công ty có nền tảng tài chính vững mạnh

Cổ tức đến từ lợi nhuận, do đó công ty bạn chọn phải có khả năng tạo ra doanh thu đều đặn. Đây là điều kiện cơ bản để đảm bảo cổ tức được duy trì liên tục mà không làm giảm giá trị công ty hoặc cổ phiếu.

2. Tránh tỷ lệ cổ tức quá thấp

Đầu tư cổ phiếu trả cổ tức nên kỳ vọng lợi nhuận ít nhất bằng tỷ lệ lạm phát. Nếu lạm phát khoảng 2% mỗi năm, cổ tức thấp hơn mức này sẽ không còn hấp dẫn, vì đồng nghĩa bạn đang mất đi sức mua.

3. Cẩn thận với tỷ lệ cổ tức cao bất thường

Cổ phiếu công bố trả cổ tức cao đột biến có thể là tín hiệu cảnh báo. Có thể là trả từ lợi nhuận tích lũy một lần hoặc đã hết lợi nhuận tích lũy. Tình huống này không thể kéo dài, cuối cùng nhà đầu tư chỉ nhận được cổ tức cao trong vài lần, còn giá cổ phiếu sẽ giảm trong dài hạn.

4. Kiểm tra tính đều đặn của việc trả cổ tức

Đừng chỉ xem năm duy nhất, hãy xem xét quá khứ xem công ty đã trả cổ tức đều đặn trong bao nhiêu năm. Việc trả cổ tức đều đặn thể hiện sự ổn định về tài chính.

5. Chọn thời điểm mua phù hợp

Chi phí mua của bạn ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận nhận được. Nhà đầu tư mua ở giá 50 sẽ có tỷ lệ lợi nhuận cao hơn người mua ở giá 60. Nên chọn thời điểm mua khi giá giảm, không chờ đến khi có thông báo cổ tức.

Các bước mua cổ phiếu trả cổ tức

Bước 1: Mở tài khoản chứng khoán tại công ty chứng khoán

Gửi bản sao CMND, bản sao sổ tiết kiệm ngân hàng và mẫu đơn mở tài khoản. Công ty chứng khoán có thể yêu cầu chứng minh nguồn tiền để giao dịch.

Nên đăng ký dịch vụ E-Dividend để cổ tức tự động chuyển vào tài khoản ngân hàng khi trả ra. Quá trình này mất khoảng 1-5 ngày làm việc để phê duyệt.

Bước 2: Chuyển tiền vào tài khoản

Sau khi tài khoản được duyệt, chuyển tiền đầu tư vào tài khoản chứng khoán. Số tiền này sẽ dùng làm vốn để mua bán và có thể giao dịch ngay lập tức.

Bước 3: Nghiên cứu và chọn cổ phiếu trả cổ tức

Trước khi quyết định mua, cần tìm hiểu kỹ về công ty, theo dõi biến động giá cổ phiếu qua Watch List hoặc phân tích kỹ thuật. Khi thấy giá hợp lý, có thể đặt lệnh mua.

Bước 4: Theo dõi kết quả hoạt động

Đọc báo cáo kết quả kinh doanh của công ty định kỳ. Khi công ty công bố lợi nhuận tốt, khả năng cao cổ tức sẽ đúng như dự kiến. Chờ đợi đến khi cổ đông phê duyệt và theo dõi ngày chốt quyền (ngày không còn đủ điều kiện nhận cổ tức).

Bước 5: Nhận cổ tức

Khi ngày công ty công bố trả cổ tức đến, tiền mặt sẽ được chuyển vào tài khoản ngân hàng đã đăng ký E-Dividend trong khoảng một tháng. Cổ tức đã trừ 10% thuế, và bạn có thể trừ phần thuế này vào giảm thuế thu nhập cá nhân hàng năm.