Xu hướng đầu tư xanh: Làm thế nào để chọn cổ phiếu và ETF năng lượng tái tạo

Trong thị trường đầu tư năm 2024, cổ phiếu và ETF năng lượng tái tạo dần trở thành trọng tâm phân bổ tài sản. Cấu trúc năng lượng toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc, tạo ra những cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư thông thái. Theo dữ liệu mới nhất của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), Mỹ đã có 20% điện năng đến từ năng lượng tái tạo, trong khi Liên minh châu Âu còn đạt tỷ lệ 23%. Xu hướng này cho thấy tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu năng lượng tái tạo còn rất lớn chưa được khai thác.

Năm trụ cột của ngành năng lượng tái tạo

Trước khi đánh giá các cơ hội đầu tư, cần hiểu rõ thành phần cốt lõi của hệ sinh thái năng lượng tái tạo. Hiện nay, có năm công nghệ năng lượng tái tạo chính đang cạnh tranh và hợp tác phát triển:

Điện gió đã trở thành lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất trong cấu trúc năng lượng toàn cầu. Các turbine gió lớn thu hút năng lượng tự nhiên, chuyển đổi hiệu quả thành điện năng, trở thành yếu tố then chốt cho độc lập năng lượng của nhiều quốc gia.

Điện thủy lực được ưa chuộng nhờ công nghệ đã trưởng thành và độ ổn định cao. Thông qua các đập và hệ thống turbine, năng lượng nước chảy được chuyển hóa thành điện sạch liên tục, là hình thức năng lượng tái tạo lâu đời và đáng tin cậy nhất toàn cầu.

Năng lượng mặt trời đang trải qua mức tăng trưởng theo cấp số nhân. Các mô-đun quang điện chuyển đổi trực tiếp ánh sáng mặt trời thành điện năng, từ các hệ mái nhà đến các nhà máy quang điện lớn, đều mở rộng nhanh chóng.

Năng lượng sinh học thông qua việc tận dụng chất thải hữu cơ, đã biến rác thải thành nguồn năng lượng, thể hiện ý tưởng kinh tế tuần hoàn.

Năng lượng địa nhiệt khai thác nguồn nhiệt ổn định bên trong trái đất, cung cấp sự hỗ trợ ổn định cho sưởi ấm và phát điện, đại diện cho công nghệ năng lượng mới đầy tiềm năng.

Thách thức lưu trữ năng lượng và viễn cảnh hydrogen

Sự mở rộng nhanh chóng của năng lượng tái tạo gặp phải thách thức căn bản: tính không liên tục. Mặt trời và gió không xuất hiện theo lịch trình nhu cầu của con người, khiến lưu trữ năng lượng trở thành nút thắt của ngành. Pin lithium truyền thống giúp ích nhưng lại gây ra vấn đề môi trường mới trong quá trình sản xuất và tái chế. Các giải pháp thay thế như tích trữ bằng hồ chứa thủy điện bị hạn chế bởi điều kiện địa lý.

Hydrogen xanh được xem là chìa khóa đột phá. Hydrogen do năng lượng tái tạo tạo ra (hydrogen xanh) có thể lưu trữ lượng điện dư thừa và ứng dụng trong nhiều lĩnh vực. Tuy nhiên, chi phí sản xuất hydrogen vẫn còn cao, hạ tầng vận chuyển và lưu trữ chưa hoàn thiện. Công nghệ pin tiên tiến, hệ thống hydrogen và các giải pháp lưu trữ sáng tạo khác dự kiến sẽ trở thành các chủ đề đầu tư mạnh mẽ trong tương lai.

Các doanh nghiệp dẫn đầu toàn cầu

Chỉ số Năng lượng sạch toàn cầu của S&P theo dõi năm doanh nghiệp tiêu biểu thể hiện sự đa dạng phát triển của ngành năng lượng tái tạo:

First Solar (Mỹ - NASDAQ: FSLR) là nhà sản xuất tấm pin mặt trời màng mỏng lớn nhất thế giới. Thành lập từ năm 1999, công ty đã xây dựng vị thế vững chắc trong lĩnh vực mô-đun quang điện, sản phẩm được xuất khẩu toàn cầu.

Enphase Energy (Mỹ - NASDAQ: ENPH) chuyên về công nghệ biến tần vi mô, cung cấp giải pháp thông minh cho hệ thống năng lượng mặt trời. Sản phẩm của họ tương thích với nhiều loại mô-đun quang điện, kết hợp công nghệ pin tạo thành hệ thống năng lượng sạch hàng đầu ngành.

Vestas (Đan Mạch - OMX: VWS) thành lập năm 1898, là nhà sản xuất turbine gió chính toàn cầu. Công ty cung cấp giải pháp toàn diện từ phát triển trang trại gió, chế tạo turbine đến dịch vụ bảo trì.

China Yangtze Power (Trung Quốc - Thượng Hải: 600900) chủ yếu vận hành các dự án thủy điện lớn. Các công trình biểu tượng như Tam Hiệp, Đập Quảng Bạch đều nằm trong quản lý của họ, hoạt động phủ rộng nhiều quốc gia châu Á.

Ørsted (Đan Mạch - OMX: ORSTED) phát triển đa dạng năng lượng gió, mặt trời, lưu trữ và hydro xanh, trở thành tập đoàn năng lượng tái tạo tích hợp hàng đầu. Các dự án gió ngoài khơi của họ trải dài châu Âu, Mỹ, đứng ở tuyến đầu chuyển đổi năng lượng.

Tổng quan các công cụ ETF đầu tư

Trước cơ hội rộng lớn của ngành năng lượng tái tạo, ETF cung cấp phương thức phân tán rủi ro và tham gia thuận tiện. Thị trường đã xuất hiện nhiều lựa chọn phù hợp với các sở thích đầu tư khác nhau:

ICLN theo dõi Chỉ số Năng lượng sạch toàn cầu của S&P, đầu tư toàn diện vào các quốc gia công nghiệp và thị trường mới nổi, mang lại phạm vi tiếp xúc ngành rộng nhất.

TAN tập trung vào lĩnh vực năng lượng mặt trời, cho phép nhà đầu tư xây dựng danh mục các doanh nghiệp quang điện có độ tập trung cao.

FAN chuyên về các doanh nghiệp gió, giúp nhà đầu tư hưởng lợi trực tiếp từ tăng trưởng ngành gió.

Cân nhắc giữa lợi nhuận và rủi ro

Trước mọi quyết định đầu tư, cần bình tĩnh đánh giá cơ hội và rủi ro.

Các yếu tố hỗ trợ gồm: cam kết của chính phủ toàn cầu (thông qua giá bán điện, tín dụng thuế, quota năng lượng mới bắt buộc, v.v.) thúc đẩy phát triển ngành; tiến bộ công nghệ (pin hiệu suất cao hơn, quang điện nổi, tối ưu thiết kế turbine) liên tục giảm chi phí; hợp tác quốc tế tăng cường, thúc đẩy các dự án xuyên biên giới và chia sẻ kiến thức. Những yếu tố này cung cấp nền tảng chính sách và công nghệ dài hạn cho ngành.

Rủi ro tiềm ẩn cũng cần cảnh giác: khả năng đảo ngược chính sách dù ít xảy ra trong ngắn hạn, nhưng biến đổi chính trị dài hạn có thể làm giảm hỗ trợ; các lĩnh vực nóng dễ bị bong bóng định giá, nhà đầu tư có thể bị FOMO (sợ bỏ lỡ) mua vào giá cao, cuối cùng phải trả giá cho định giá quá mức; đột phá công nghệ năng lượng mới có thể làm lu mờ các công ty hiện tại, gây ra sự thất thế cho một số doanh nghiệp.