Phân tích toàn diện về phí ủy thác chứng khoán Mỹ năm 2025｜Đầu tư chứng khoán Mỹ chọn ủy thác hay nhà môi giới nước ngoài?

Nhà đầu tư Đài Loan muốn giao dịch cổ phiếu Mỹ, vấn đề đầu tiên họ phải đối mặt là lựa chọn phương thức nào kinh tế nhất. Liên quan đến phí ủy thác mua bán cổ phiếu Mỹ, chi phí chuyển đổi ngoại tệ, số lần giao dịch và nhiều yếu tố khác, nếu không cẩn thận sẽ dẫn đến chi tiêu thêm tiền oan. Bài viết này sẽ phân tích sâu về cấu trúc chi phí của hai phương thức đầu tư cổ phiếu Mỹ chính, giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt nhất.

Hai con đường giao dịch cổ phiếu Mỹ cho nhà đầu tư Đài Loan

Muốn mua cổ phiếu Mỹ ở Đài Loan, cơ bản là hai kênh này:

Phương án A: Thông qua ủy thác của công ty chứng chỉ trong nước

Ủy thác toàn bộ được gọi là “Dịch vụ ủy thác mua bán chứng chỉ nước ngoài”. Nói đơn giản, bạn mở tài khoản tại công ty chứng chỉ trong nước (như Fubon, Cathay, v.v.), công ty chứng chỉ trong nước này đại diện bạn để đặt lệnh trên thị trường ngoại quốc. Vì lệnh phải đi qua công ty chứng chỉ trong nước, nên gọi là “ủy thác”.

Ưu điểm của phương thức này rất rõ ràng: giao dịch trực tiếp bằng đô la Đài Loan, công ty chứng chỉ xử lý chuyển đổi ngoại tệ cho bạn, không cần tự phiền với tài khoản ngoại tệ. Nhưng nhược điểm cũng có — quy trình phức tạp có nghĩa là phí không rẻ, thường dao động từ 0,15% đến 1%.

Phương án B: Mở tài khoản trực tiếp với công ty chứng chỉ nước ngoài

Bỏ qua trung gian trong nước, tự mở tài khoản trực tiếp tại công ty chứng chỉ cổ phiếu Mỹ để đặt lệnh. Điều này giống như bạn dùng công ty chứng chỉ địa phương ở Đài Loan để mua vốn chỉ Đài Loan vậy. Hiện tại, hoa hồng giao dịch của các công ty chứng chỉ nước ngoài chủ yếu đã giảm rất thấp, thậm chí có lựa chọn không hoa hồng.

Nhưng phương thức này cũng có đại giá: bạn cần tự chuyển đô la Đài Loan thành đô la Mỹ, sau đó chuyển đô la Mỹ sang nước ngoài, trong quá trình này ngân hàng sẽ thu phí chuyển đổi ngoại tệ và phí chuyển tiền. Đối với giao dịch số tiền nhỏ, tổng chi phí ẩn này có thể cao hơn hoa hồng ủy thác.

Chi phí ủy thác mua bán cổ phiếu Mỹ thực tế gồm những gì

Giao dịch cổ phiếu Mỹ bằng ủy thác, chi phí thực tế bạn trả bao gồm hai phần:

Phần thứ nhất: Chi phí mà công ty chứng chỉ trực tiếp thu

1. Phí giao dịch: Đây là phần chính. Mức lệ phí thường là 0,25% đến 1% của giá trị giao dịch, khác nhau tùy từng công ty chứng chỉ. Nhưng hãy lưu ý bẫy chi phí tối thiểu — hầu hết các công ty chứng chỉ mỗi lệnh tối thiểu thu 25 đến 100 đô la Mỹ.

   Ví dụ: mua cổ phiếu Mỹ trị giá 1.000 đô la, theo mức lệ phí 0,3% thì phải là 3 đô la, nhưng gặp giới hạn tối thiểu 100 đô la, chi phí thực tế lại trở thành 10%. Điều này gây thiệt hại lớn cho những nhà đầu tư giao dịch số tiền nhỏ.

2. Các phí dịch vụ khác: Phí chuyển tiền, phí bảo trì tài khoản, v.v., tương đối thứ yếu.

Phần thứ hai: Chi phí ẩn trong phí hoa hồng

1. Phí sàn giao dịch: Phí mà Ủy ban Chứng chỉ Hoa Kỳ (SEC) thu, chỉ trừ khi bán, mức lệ phí là 0,00051% của giá trị giao dịch, do công ty chứng chỉ đại diện thu và nộp.

2. Phí hoạt động giao dịch (TAF): Thu bởi Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính Hoa Kỳ (FINRA), tương tự chỉ trừ khi bán, tính theo số cổ phiếu, 0,000119 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, tối thiểu 0,01 đô la Mỹ, tối đa 5,95 đô la Mỹ.

Hai khoản phí này công ty chứng chỉ ủy thác thường sẽ trực tiếp nhập vào phí hoa hồng, sẽ không liệt kê riêng.

Cấu trúc chi phí của công ty chứng chỉ nước ngoài

Giao dịch cổ phiếu Mỹ với công ty chứng chỉ nước ngoài, cấu trúc chi phí hoàn toàn khác:

Chi phí từ phía công ty chứng chỉ:

• Hoa hồng giao dịch: Hầu hết các công ty chứng chỉ chính thức đã miễn hoa hồng, nhưng một số vẫn có phí
• Lãi suất tài chính: Chỉ phát sinh khi sử dụng tiền ký quỹ để mua cổ phiếu
• Phí chuyển đổi ngoại tệ: Khi chuyển đô la Đài Loan sang đô la Mỹ ngân hàng thu, thường là 0,05% của số tiền chuyển đổi, nhưng có giới hạn phí tối thiểu (khoảng 100 đến 600 đô la Đài Loan)
• Phí chuyển tiền: Từ Đài Loan sang công ty chứng chỉ nước ngoài, các ngân hàng khác nhau thu 100 đến 900 đô la Đài Loan
• Phí rút tiền: Một số công ty chứng chỉ vẫn thu 10 đến 35 đô la Mỹ khi rút tiền

Chi phí từ phía thị trường:

Phí sàn giao dịch và phí hoạt động giao dịch (TAF) tương tự với ủy thác, nhưng ảnh hưởng ít hơn đối với người dùng công ty chứng chỉ nước ngoài, vì hoa hồng giao dịch đã là 0 rồi.

Ngoài ra, bất kể dùng phương thức nào, mua cổ phiếu có cổ tức đều phải đóng 30% thuế khấu trừ tại nguồn.

Bảng dưới đây tổng hợp danh sách chi phí của hai phương thức:

Bảng so sánh mức phí ủy thác của các công ty chứng chỉ chính

Dưới đây là thông tin phí ủy thác mua bán cổ phiếu Mỹ của các công ty chứng chỉ Đài Loan chính năm 2025:

So sánh mức phí của các công ty chứng chỉ nước ngoài chính

So sánh phí chuyển đổi ngoại tệ và phí chuyển tiền của ngân hàng

So sánh thực tế: Ủy thác VS Công ty chứng chỉ nước ngoài

Dùng bộ chi phí thấp nhất để tính toán. Điều kiện thiết lập:

• Ủy thác dùng Fubon Securities (0,25% hoa hồng không có chi phí tối thiểu)
• Công ty chứng chỉ nước ngoài dùng Mitrade (không hoa hồng)
• Chuyển đổi ngoại tệ dùng Ngân hàng Đài Loan (mức lệ phí 0,05%, chi phí tối thiểu $120)
• Tỷ giá tính theo 1:30

Phát hiện chính:

Khi số tiền giao dịch một lần vượt quá $6.000, lợi thế chi phí của công ty chứng chỉ nước ngoài bắt đầu thể hiện. Nhưng so sánh này có một tiền đề quan trọng — chỉ tính một lần giao dịch.

Nếu bạn là nhà giao dịch thường xuyên, tình hình sẽ hoàn toàn khác. Ví dụ cùng là $10.000, chia thành 4 lần giao dịch (mua và bán mỗi cái 2 lần):

• Chi phí ủy thác: $25 × 4 = $100

• Chi phí công ty chứng chỉ nước ngoài: $0 × 4 + $11,67（một lần chuyển tiền） = $11,67

Bây giờ chênh lệch đã lớn rồi.

Nên chọn cách nào? Hướng dẫn quyết định cho nhà đầu tư

Dựa trên phân tích trên, tiêu chí lựa chọn nên xem xét như sau:

Những trường hợp nên chọn ủy thác:

• Lượng vốn trong khoảng $1.000-$6.000
• Số lần giao dịch rất ít (chỉ giao dịch vài lần một năm)
• Không muốn phải phiền với chuyển đổi ngoại tệ
• Mong muốn bảo vệ an toàn tài chính có sự quản lý trong nước

Những trường hợp nên chọn công ty chứng chỉ nước ngoài:

• Số tiền giao dịch một lần vượt quá $6.000
• Giao dịch thường xuyên (mỗi tháng multiple lần hoặc thường xuyên hơn)
• Không sợ tự chuyển đổi ngoại tệ
• Muốn có nhiều công cụ đầu tư hơn và tốc độ thực hiện nhanh hơn

Lựa chọn của nhà đầu tư vốn lớn: Khi lượng vốn vượt quá $20.000, nhược điểm của phí ủy thác mua bán cổ phiếu Mỹ trở nên rất rõ ràng. Lúc này lựa chọn công ty chứng chỉ nước ngoài có thể tiết kiệm một lượng lớn chi phí giao dịch.

Kết luận

Phí ủy thác mua bán cổ phiếu Mỹ tho乍nhìn đơn giản, thực tế liên quan đến chi phí nhiều lớp. Bất kì lựa chọn phương thức nào, chìa khóa là phải quyết định dựa trên thói quen giao dịch và lượng vốn của chính mình, chứ không nên bị mê hoặc bởi một con số lệ phí nào đó. Phương án tối ưu cho nhà đầu tư vốn nhỏ và nhà giao dịch thường xuyên hoàn toàn khác nhau, trọng điểm là tìm ra con đường phù hợp cho chính mình.