Hướng dẫn đầu tư ETF vàng: Làm thế nào để chọn thị trường Đài Loan và Mỹ để kiếm lợi nhuận ổn định?

Vàng là một tài sản phòng hộ truyền thống, từ lâu đã được các nhà đầu tư ưa chuộng. Nhưng nhiều người vẫn còn mơ hồ về cách đầu tư và lựa chọn ETF vàng phù hợp. Thực ra, thay vì bận tâm về rào cản cao và quy trình phức tạp của đầu tư vàng truyền thống, bạn có thể trực tiếp xem xét đầu tư vào ETF vàng — nó kết hợp đặc tính chống lạm phát của vàng và tính linh hoạt của quỹ, chi phí thấp, giao dịch thuận tiện, phù hợp từ người mới đến nhà đầu tư nâng cao.

ETF vàng là gì? Tại sao nhiều người chọn nó?

Trước khi bàn về chiến lược đầu tư, hãy làm rõ ETF vàng là gì. Nói đơn giản, ETF vàng là một loại quỹ có thể mua bán trực tiếp trên sàn giao dịch, theo dõi giá vàng, giúp bạn không cần phải mua vàng thật tại ngân hàng hay mua vàng vật chất mà vẫn gián tiếp sở hữu tài sản vàng.

So với việc mua vàng vật chất tốn hàng chục triệu đồng, lại phải lo phí lưu giữ và phí giao dịch, điểm hấp dẫn của ETF vàng là:

Giao dịch giống như cổ phiếu — mở phần mềm giao dịch, nhấn vài lần là có thể mua bán, không bị giới hạn về thời gian và địa điểm.

Chi phí giảm đáng kể — phí giao dịch vàng vật chất có thể lên tới 5%~10%, trong khi phí quản lý ETF vàng chỉ khoảng 0.2%~0.5%, rõ ràng tiết kiệm hơn nhiều.

Giao dịch gần như không giới hạn — chỉ cần vài trăm nghìn là có thể tham gia, giảm thiểu tối đa rào cản đầu vào cho nhà đầu tư phổ thông.

Thông tin minh bạch — công bố định kỳ lượng dự trữ vàng nắm giữ, danh mục và chiến lược giao dịch rõ ràng, giúp nhà đầu tư yên tâm.

Công cụ phân bổ tài sản tốt — vàng có mối liên hệ thấp với cổ phiếu, trái phiếu; khi phân bổ 5%~10% ETF vàng trong danh mục, có thể phân tán rủi ro hiệu quả, nâng cao độ ổn định lợi nhuận tổng thể.

Các loại ETF vàng và điểm khác biệt của chúng?

Dựa theo mục tiêu theo dõi, ETF vàng chính chia thành ba loại:

ETF vàng vật chất — trực tiếp nắm giữ vàng thật, được tổ chức lưu giữ chuyên nghiệp. Loại này ổn định nhất vì có vàng thật hỗ trợ, nhà đầu tư rõ ràng về tình hình tài sản. Ví dụ tiêu biểu là GLD và IAU.

ETF dựa trên hợp đồng phái sinh vàng — đầu tư vào hợp đồng tương lai vàng hoặc hợp đồng chênh lệch để theo dõi giá vàng, không sở hữu vàng vật chất. Loại này có đòn bẩy, độ biến động cao hơn, phù hợp nhà đầu tư muốn nhân lợi nhuận, như ProShares Ultra Gold (UGL).

ETF cổ phiếu vàng — theo dõi chỉ số ngành khai thác và thăm dò vàng, đầu tư vào rổ cổ phiếu các công ty khai thác vàng. Do bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh doanh của công ty, rủi ro cao hơn hai loại trên. Ví dụ là VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX).

Nhà đầu tư mới nên ưu tiên chọn ETF vàng vật chất vì độ biến động kiểm soát tốt hơn, rủi ro rõ ràng hơn.

Độ biến động của ETF vàng thực tế ra sao?

Nhiều người lo lắng về độ biến động quá lớn của giá vàng. Thực tế, vàng là tài sản phòng hộ, độ biến động lịch sử luôn ở mức thấp. Trong 5 năm từ 2017 đến 2022, biến động của vàng rõ ràng thấp hơn nhiều so với dầu mỏ, đồng, cổ phiếu và các loại tài sản khác.

Chỉ khi xảy ra dịch COVID-19, bất ổn kinh tế hoặc các sự kiện địa chính trị lớn, giá vàng mới có thể biến động mạnh. Điều này đúng với đặc tính “phòng hộ” của vàng — khi rủi ro thị trường tăng, dòng tiền thường chảy vào vàng.

Ngoài ra, ETF dựa trên cổ phiếu các công ty khai thác vàng có độ biến động cao hơn do bị ảnh hưởng bởi giá vàng, xu hướng thị trường chứng khoán và các yếu tố riêng của công ty.

ETF vàng và Hợp đồng chênh lệch vàng (CFD), chọn cái nào?

Nếu bạn đã xem qua giới thiệu về các sản phẩm đầu tư, có thể sẽ thấy ngoài ETF vàng còn có hợp đồng chênh lệch vàng (CFD). Vậy hai loại này khác nhau chỗ nào?

ETF vàng phù hợp đầu tư trung dài hạn — không đòn bẩy, cần trả phí quản lý và phí lưu giữ, rủi ro kiểm soát tốt hơn. Bạn có thể giữ vô thời hạn, không lo bị ép bán bắt buộc.

CFD vàng phù hợp giao dịch ngắn hạn — có đòn bẩy (lên tới 200 lần), chỉ cần ký quỹ nhỏ để kiểm soát khối lượng lớn, lợi nhuận tiềm năng cao hơn, nhưng rủi ro cũng tăng theo. CFD không có hạn mức giữ vị thế, nhưng qua đêm sẽ phát sinh phí.

So sánh đơn giản:

Khuyến nghị cốt lõi: Nếu muốn tham gia thị trường vàng ổn định trong vài năm tới, chọn ETF vàng. Nếu muốn tận dụng biến động giá vàng ngắn hạn để vào ra nhanh, CFD vàng linh hoạt hơn.

Làm thế nào để đầu tư ETF vàng ổn định và sinh lời?

Chỉ biết ETF vàng là chưa đủ, còn phải biết cách đầu tư đúng đắn. Dưới đây là một số chiến lược tham khảo:

Thứ nhất, phân bổ danh mục hợp lý

Không nên đặt toàn bộ vốn vào ETF vàng. Tùy theo khả năng chịu rủi ro, có thể phân bổ như sau:

Nhà đầu tư ưa rủi ro — cổ phiếu ETF 50%, ETF vàng 25%, trái phiếu 20%, CFD vàng 5%.

Nhà đầu tư trung tính — trái phiếu 42%, cổ phiếu ETF 30%, ETF vàng 25%, CFD vàng 3%.

Nhà đầu tư ít rủi ro — gửi tiết kiệm ngân hàng 40%, trái phiếu 30%, cổ phiếu ETF 15%, ETF vàng 15%.

Thứ hai, kiên trì đầu tư định kỳ

Hàng tháng, vào ngày cố định (ví dụ ngày lĩnh lương), mua một lượng cố định ETF vàng. Cách này giúp tự động mua thấp, bán cao, trung dài hạn sẽ giúp trung bình hóa chi phí. Đầu tư ETF vàng cần tích lũy lâu dài, ít nhất 3~5 năm để thấy rõ sự tăng trưởng tài sản.

Thứ ba, chủ động nắm bắt thời điểm mua bán

Nếu bạn có khả năng dự đoán giá vàng, có thể mua thêm khi giá giảm, bán ra khi giá tăng. Phương pháp này chủ động hơn so với đầu tư định kỳ, nhưng đòi hỏi hiểu biết thị trường sâu hơn.

Thứ tư, đặt mục tiêu lợi nhuận rõ ràng

Thường khuyên đặt mục tiêu lợi nhuận 30%~50%. Khi ETF đạt mức này, có thể bán từng phần để chốt lời. Nếu tin tưởng vào một mã ETF nào đó, có thể bán từng phần, giữ lại phần dài hạn.

Chọn ETF vàng phù hợp tại thị trường Việt Nam, Mỹ?

Đến phần thực chiến — chọn mã ETF vàng nào phù hợp? Thông thường, nhà đầu tư qua thị trường tài chính sẽ sở hữu vàng qua các ETF như GLD của Mỹ và IAU của iShares.

Các ETF vàng chính tại Việt Nam gồm có:

Yuan Ta S&P Vàng ETF — quy mô 25.534 tỷ USD, theo dõi chỉ số S&P Goldman Sachs Gold Excess Return, lợi nhuận 5 năm 34.17%, phí quản lý 1.15%. Đây là ETF vàng lớn nhất Việt Nam, thanh khoản cao, phù hợp người mới.

Yuan Ta S&P Vàng Tăng 2 ETF — quy mô 27.694 tỷ USD, lợi nhuận 5 năm 70.40%, phí 1.15%. Có đòn bẩy 2 lần, lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro lớn, không phù hợp người mới.

Yuan Ta S&P Vàng Đảo 1 ETF — quy mô 13.78 tỷ USD, theo chỉ số ngược, lợi nhuận 5 năm -41.03%, phí 1.15%. Dùng để phòng ngừa rủi ro giảm giá vàng, không phù hợp người mới.

Các ETF vàng Mỹ chính gồm có:

GLD — quy mô 560.75 tỷ USD, lợi nhuận 5 năm 62.50%, phí 0.40%. ETF vàng lớn nhất Mỹ, thanh khoản cao, chi phí thấp.

IAU — quy mô 266.83 tỷ USD, lợi nhuận 5 năm 63.69%, phí 0.25%. Ít nổi bật hơn GLD nhưng phí thấp hơn, phù hợp giảm chi phí.

SGOL — quy mô 28.3 tỷ USD, lợi nhuận 5 năm 64.36%, phí 0.39%. Thanh khoản trung bình, có thể đổi vàng vật chất, rủi ro kiểm soát tốt.

Phát hiện quan trọng: Nhìn chung, ETF vàng Mỹ có quy mô lớn, thanh khoản cao, lợi nhuận ổn định, rủi ro kiểm soát tốt hơn, phù hợp dài hạn hơn so với ETF Việt Nam.

Làm thế nào để chọn ETF vàng phù hợp với bản thân?

Trước nhiều lựa chọn, cần đánh giá dựa trên các tiêu chí nào?

Xem xét nhà phát hành và quy mô tài sản — ưu tiên chọn các sản phẩm của tổ chức uy tín, có quy mô lớn. Quy mô lớn thường thanh khoản tốt, dễ mua bán, đặc biệt quan trọng với nhà đầu tư dài hạn.

Nghiên cứu mục tiêu theo dõi và hiệu suất lịch sử — hầu hết ETF vàng theo dõi giá vàng quốc tế, nhưng cũng có một số theo dõi hợp đồng phái sinh hoặc chỉ số ngành khai thác. Xem xét lợi nhuận và đợt giảm lớn trong 3~5 năm để đánh giá khả năng chịu đựng biến động.

Tính toán chi phí mua vào — phí quản lý dù nhỏ nhưng tích lũy theo thời gian sẽ ảnh hưởng lớn. Chọn ETF phí thấp để tối ưu lợi nhuận cuối cùng. Tránh giao dịch quá nhiều để không phát sinh phí cao.

Xem xét thanh khoản — ETF có thanh khoản thấp có thể gây khó khăn khi bán ra trong thời điểm thị trường biến động. Ưu tiên các ETF có khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định, chênh lệch giá mua bán nhỏ.

Tại sao nên đầu tư ETF vàng hiện nay?

Từ 2023 đến 2024, giá vàng đã vượt đỉnh lịch sử, dự báo còn có khả năng tăng nữa. Nguyên nhân chính là các ngân hàng trung ương liên tục tăng dự trữ vàng, bất ổn kinh tế toàn cầu vẫn còn, đây là các yếu tố hỗ trợ giá vàng.

Trong bối cảnh đó, đầu tư ETF vàng giúp phân tán rủi ro, đồng thời nắm bắt cơ hội tăng giá tiềm năng, ngày càng nhiều nhà đầu tư lựa chọn.

Tổng kết

ETF vàng kết hợp tính ổn định, thanh khoản và chi phí hợp lý, là con đường tốt nhất để nhà đầu tư phổ thông tham gia thị trường vàng. So sánh trên, ETF vàng Mỹ (đặc biệt là GLD và SGOL) có các chỉ số vượt trội, phù hợp dài hạn hơn và đáng để nhà đầu tư trung dài hạn chú ý.

Chìa khóa để đầu tư ETF vàng là dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân, lựa chọn sản phẩm phù hợp, áp dụng chiến lược phân bổ và đầu tư định kỳ, kiên trì giữ lâu dài, tránh mua bán quá nhiều. Nhà đầu tư mới cần đánh giá kỹ mục tiêu và khả năng rủi ro của mình, chọn danh mục phù hợp để đạt được tăng trưởng tài sản ổn định.