Selic tăng hay giảm? Hiểu cách tỷ lệ này ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn

Mức lãi suất cơ bản của Brasil là một thước đo mà mọi nhà đầu tư nên theo dõi một cách cẩn thận. Rất nhiều người đầu tư mà không thực sự hiểu rõ cách các quyết định của Ngân hàng Trung ương ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của danh mục đầu tư của họ. Ủy ban Chính sách Tiền tệ (Copom) họp mỗi 45 ngày để xác định lãi suất Selic, và quyết định đơn giản này có thể hoàn toàn thay đổi chiến lược của những người có tiền gửi trên thị trường.

Hiện tại, lãi suất Selic được cố định ở mức 10,75% mỗi năm, và bất kỳ động thái tăng hoặc giảm nào cũng tạo ra làn sóng phản ứng trong các phân khúc đầu tư khác nhau. Nhưng thực sự, tác động của điều này đến cuộc sống của bạn là gì? Bạn nên điều chỉnh các khoản đầu tư của mình như thế nào khi lãi suất tăng hoặc giảm?

Cách Selic ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn trên thị trường

Lãi suất Selic hoạt động như một bánh răng vận hành toàn bộ máy móc tài chính. Khi Ngân hàng Trung ương điều chỉnh nó, các phản ứng xuất hiện ở hầu hết các loại hình đầu tư mà bạn có thể thực hiện.

Trong các kịch bản lãi suất cao, các khoản đầu tư cố định trở nên cực kỳ hấp dẫn. Các trái phiếu chính phủ như Tài khoản Trái phiếu Chính phủ (Tesouro Direto) bắt đầu sinh lợi nhiều hơn, CDB (Chứng chỉ Gửi tiền Ngân hàng) cung cấp lãi suất cao hơn, và các trái phiếu tín dụng bất động sản (LCI/LCA) cải thiện lợi nhuận của bạn. Điều này xảy ra vì chính phủ và các tổ chức tài chính cần cung cấp các khoản đền bù lớn hơn để thu hút tiền gửi.

Khi lãi suất Selic giảm, kịch bản đảo ngược. Các trái phiếu cố định mất sức hấp dẫn, lợi nhuận của chúng giảm, và thị trường chứng khoán có xu hướng tăng cường sức mạnh. Các công ty dễ dàng huy động vốn hơn với chi phí thấp hơn, điều này cải thiện triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp.

Đầu tư cố định: Trò chơi an toàn khi lãi suất tăng

Các khoản đầu tư cố định có mối quan hệ trực tiếp với Selic. Nhiều sản phẩm này theo dõi CDI (Chứng chỉ Gửi tiền Liên ngân hàng), theo sát lãi suất do Ngân hàng Trung ương thiết lập.

Khi lãi suất Selic tăng, những người có tiền gửi vào Tesouro Selic, CDB hoặc LCI sẽ thấy lợi nhuận của mình tăng dần theo thời gian. Đối với các nhà đầu tư bảo thủ coi trọng an toàn và dự đoán, đây là kịch bản tốt nhất. Ví dụ, Tesouro Selic theo dõi trực tiếp các biến động của lãi suất, hoạt động như một công cụ phòng hộ tự nhiên chống lại các biến động của lãi suất.

Ngược lại, trong giai đoạn lãi suất thấp, lợi nhuận giảm xuống. Các nhà đầu tư muốn có lợi nhuận cao hơn cần chuyển sang các tài sản có rủi ro cao hơn, như quỹ đa dạng, cổ phiếu hoặc thậm chí tiền điện tử, trong nỗ lực bù đắp cho lợi nhuận giảm sút.

Thị trường chứng khoán: Được hưởng lợi khi lãi suất giảm

Mối quan hệ giữa Selic và thị trường chứng khoán hoạt động ngược lại với suy nghĩ của nhiều người. Một lãi suất Selic cao gây áp lực lên hiệu suất của cổ phiếu, trong khi lãi suất thấp thường thúc đẩy chúng.

Khi lãi suất cao, các công ty phải đối mặt với chi phí vay cao hơn, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và giá trị cổ phiếu của họ. Các nhà đầu tư cũng thường ưu tiên an toàn của các khoản đầu tư cố định hơn là các cổ phiếu dễ biến động.

Ngược lại, trong môi trường lãi suất thấp, chi phí vay của doanh nghiệp giảm, các công ty phát triển nhanh hơn, và triển vọng lợi nhuận mở rộng. Trong bối cảnh này, cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư muốn tối đa hóa lợi nhuận.

Quỹ đầu tư bất động sản: Nhạy cảm với chi phí vay

Các Quỹ Đầu tư Bất động sản (FIIs) đại diện cho một loại tài sản có hành vi khá nhạy cảm với biến động lãi suất. Các khoản đầu tư này vào các bất động sản thực hoặc các trái phiếu liên quan đến ngành bất động sản.

Khi lãi suất Selic tăng, chi phí vay mua bất động sản tăng đáng kể, làm giảm sự quan tâm của người mua đối với các dự án mới và ảnh hưởng tiêu cực đến các FIIs. Ngành này chậm lại, và các quỹ gặp khó khăn do giảm cầu.

Trong tình huống ngược lại, khi lãi suất Selic giảm, chi phí vay mua nhà giảm, nhu cầu về bất động sản tăng, và các quỹ đầu tư bất động sản trở nên mạnh mẽ hơn. Đây là thời điểm lý tưởng cho những ai muốn đầu tư vào lĩnh vực này.

Những gì bạn cần làm như một nhà đầu tư

Hiểu rõ ảnh hưởng của lãi suất Selic đến các khoản đầu tư là điều cốt yếu để tránh các quyết định bốc đồng hoặc không phù hợp với mục tiêu của bạn. Lãi suất không chỉ là một con số — nó định hình hành vi của tất cả các tài sản mà bạn có thể đầu tư.

Trước khi điều chỉnh danh mục đầu tư của mình để phản ứng với các biến động của Selic, hãy tự hỏi: Các khoản đầu tư mới của bạn có thực sự phù hợp với khung thời gian của bạn không? Chúng có phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn không? Chúng có phù hợp với mục tiêu tài chính dài hạn của bạn không?

Một sai lầm phổ biến là tìm kiếm lợi nhuận tối đa bằng mọi giá. Một chuyên gia đầu tư thường cảnh báo rằng việc tôn trọng các thời hạn, kỳ vọng lợi nhuận và giới hạn rủi ro cá nhân là điều cần thiết. Không đáng để hy sinh sự ổn định để có thêm vài điểm phần trăm lợi nhuận.

Nếu bạn nhận được đề xuất đầu tư có vẻ quá rủi ro hoặc không thoải mái, hãy tin vào trực giác của mình. Tìm hiểu thêm, hỏi ý kiến người khác, nhưng đừng ép buộc một khoản đầu tư mà bạn không cảm thấy an toàn. Thị trường có nhiều cơ hội — không có lý do gì để chọn con đường nguy hiểm.

Theo dõi các quyết định tiếp theo của lãi suất Selic

Ủy ban Chính sách Tiền tệ vẫn duy trì lịch họp mỗi 45 ngày để quyết định mức lãi suất mới. Để cập nhật:

Các cuộc họp sắp tới: Ngân hàng Trung ương công bố các quyết định của mình qua các thông báo chính thức vào cùng ngày diễn ra các quyết định.

Dữ liệu lịch sử: Có thể theo dõi toàn bộ quá trình biến động của lãi suất Selic để hiểu xu hướng và mẫu hình theo thời gian.

Hãy chú ý đến các biến động này. Quản lý chủ động và có kiến thức, với tầm nhìn về các thay đổi của bối cảnh vĩ mô, có thể tạo ra sự khác biệt lớn giữa việc kiếm tiền và mất tiền trong nhiều năm. Lãi suất Selic không chỉ là một dữ liệu trừu tượng — nó là nhịp đập của nền kinh tế Brazil phản ánh trực tiếp trong các khoản đầu tư của bạn.