Hướng dẫn đầu tư thị trường chứng khoán Nhật Bản 2025: Phân tích sâu 10 doanh nghiệp hàng đầu được chọn lọc

Triển vọng thị trường: Tại sao năm 2025 là năm cơ hội của cổ phiếu Nhật Bản?

Thị trường chứng khoán Nhật Bản đang ở giai đoạn vàng hiếm có. Chỉ số Nikkei 225 đã lập đỉnh mới trong 34 năm, điều này không phải ngẫu nhiên mà là kết quả của nhiều yếu tố hợp lại.

Kinh tế: Từ giảm phát sang lạm phát nhẹ nhàng

Hiện tượng giảm phát kéo dài gây phiền toái cho Nhật Bản đang dần được cải thiện. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản(BOJ) đặt mục tiêu lạm phát khoảng 2%, điều này cực kỳ quan trọng cho sự phục hồi kinh tế. Lạm phát nhẹ nhàng có thể thúc đẩy người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn, giúp doanh nghiệp tăng giá để kiếm lời, sau đó doanh nghiệp lại có động lực đầu tư mới — đây là khởi đầu của chu trình kinh tế lành mạnh.

Chính sách: Ngân hàng trung ương dần thắt chặt chính sách

BOJ đang từng bước thoát khỏi thời kỳ chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, dự kiến sẽ tăng lãi suất từ từ vào năm 2025. Động thái này dù có vẻ là thắt chặt, nhưng thực chất là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế, cho thấy nền kinh tế Nhật Bản đã đủ sức chịu đựng các điều chỉnh chính sách.

Phần doanh nghiệp: Cuộc cách mạng cải tổ quyết liệt

Đây là động lực quan trọng nhất. Chính phủ Nhật Bản và Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo(TSE) đang thúc đẩy một cuộc cải tổ quản trị doanh nghiệp, mục tiêu cốt lõi là khiến doanh nghiệp chú trọng hơn đến lợi ích cổ đông, thay vì chỉ mở rộng quy mô đơn thuần. Khác với trước đây, lần này các doanh nghiệp đã phản hồi chân thành — nhiều doanh nghiệp Nhật Bản nhận thức rõ rằng, cải tổ đã trở thành điều kiện cần thiết để tồn tại trong cạnh tranh sinh tử.

Định giá: Giá trị vẫn còn hấp dẫn

Dù thị trường chứng khoán Nhật đã tăng mạnh, nhưng so với các thị trường Mỹ và các nước khác, các chỉ số định giá như P/E, P/B của cổ phiếu Nhật vẫn còn hấp dẫn, một số doanh nghiệp chất lượng cao còn có tỷ suất cổ tức vượt cả các cổ phiếu công nghệ lớn.

Toàn cảnh 10 mã đầu tư nổi bật

1. Toyota Motor Corporation(

Vị thế ngành: Huyền thoại trong sản xuất ô tô toàn cầu

Toyota vẫn giữ vững vị trí thống trị trong lĩnh vực xe chạy nhiên liệu truyền thống và hybrid. Hiện tại, công ty đang dồn lực vào công nghệ xe điện)EV( và pin thể rắn. Đồng thời, đồng yên giảm giá hỗ trợ xuất khẩu của họ.

Dù lợi nhuận năm tài chính 2025)đến tháng 3 năm 2025( có thể thấp hơn chút so với năm trước, cơ bản doanh nghiệp vẫn vững mạnh, doanh thu duy trì đà tăng trưởng. ROE)Lợi nhuận trên vốn cổ phần( duy trì ở mức khá hài lòng, tỷ lệ cổ tức khoảng 2.5-3.0%.

Tham khảo định giá: P/E khoảng 9-10 lần, là lựa chọn hợp lý trong ngành.

Nguồn: TradingView

) 2. Sony Group Corporation###

Hệ sinh thái kinh doanh: Sự hòa quyện hoàn hảo giữa giải trí và công nghệ

Sony không chỉ đơn thuần là nhà sản xuất điện tử. Các dòng sản phẩm như máy chơi game PlayStation, cảm biến hình ảnh cao cấp, dịch vụ âm nhạc và phim ảnh, dịch vụ tài chính — Sony có nguồn thu đa dạng cao.

Mô hình đa dạng này giúp Sony liên tục đổi mới, đáp ứng nhu cầu đa tầng của người tiêu dùng toàn cầu. Các nhà phân tích dự báo lợi nhuận Sony sẽ tăng trưởng ổn định trong hai năm tới, ROE duy trì tốt.

Tham khảo định giá: P/E khoảng 17-18 lần, mức hợp lý trung bình. Tỷ suất cổ tức khoảng 1.1%, khá nhẹ nhàng.

Nguồn: TradingView

( 3. Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.)

Vị thế ngành: Trụ cột của hệ thống tài chính Nhật Bản

MUFG đáng chú ý vì chính sách của Ngân hàng trung ương chuyển hướng. Khi BOJ dần nâng lãi suất, chênh lệch lãi suất cho vay và gửi tiền###NIM( của các ngân hàng — tức là lợi nhuận từ hoạt động cho vay — sẽ mở rộng. Điều này trực tiếp nâng cao lợi nhuận ngân hàng.

Cùng lúc, sự phục hồi kinh tế thúc đẩy nhu cầu vay vốn và đầu tư của doanh nghiệp, điều này vô cùng có lợi cho các ngân hàng lớn như MUFG.

Dự kiến: Lợi nhuận và doanh thu có thể liên tục tăng, ROE cũng có xu hướng cải thiện. P/E khoảng 10-11 lần, rẻ hơn so với các ngân hàng toàn cầu. Tỷ suất cổ tức khoảng 3.0%, hấp dẫn.

Nguồn: TradingView

) 4. Fast Retailing Co., Ltd., 9983.T(

Thương hiệu ảnh hưởng: UNIQLO là biểu tượng của thời trang nhanh toàn cầu

Fast Retailing nhờ thương hiệu UNIQLO đã xây dựng vị thế không thể lay chuyển trong lĩnh vực thời trang nhanh. Công ty mở rộng mạnh mẽ tại Nhật và quốc tế, doanh số online tăng nhanh.

Dù tốc độ tăng EPS)lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu### năm 2025 có thể chậm lại, do doanh thu vẫn tăng đều, mở rộng chuỗi cửa hàng và bán hàng trực tuyến thúc đẩy doanh thu.

Gợi ý định giá: P/E khoảng 38 lần, cao rõ rệt so với trung bình, phản ánh kỳ vọng dài hạn vào tăng trưởng của thị trường này. Tỷ suất cổ tức khoảng 0.9%, do công ty ưu tiên tái đầu tư lợi nhuận hơn chia cổ tức cao.

Nguồn: TradingView

( 5. Keyence Corporation, 6861.T)

Lợi thế cạnh tranh: Dẫn đầu về cảm biến chính xác và tự động hóa công nghiệp

Nếu chọn “công ty kiếm tiền nhiều nhất Nhật Bản”, thì Keyence chắc chắn nằm trong top đầu. Mô hình bán hàng trực tiếp độc đáo giúp tỷ lệ lợi nhuận gộp cực cao. Đồng thời, làn sóng tự động hóa công nghiệp và AI toàn cầu mang lại nguồn tăng trưởng liên tục.

Hiệu quả hoạt động: Keyence duy trì tăng trưởng mạnh mẽ dài hạn, lợi nhuận và ROE đều dẫn đầu ngành, là hình mẫu của cổ phiếu tăng trưởng chất lượng cao.

Tham khảo định giá: P/E khoảng 35 lần, thuộc nhóm định giá cao. Tỷ suất cổ tức khoảng 0.5%, công ty ưu tiên tái đầu tư để mở rộng.

Nguồn: TradingView

( 6. Mitsubishi Heavy Industries, Ltd., MHI)

Phạm vi hoạt động: Đa ngành trong quốc phòng, năng lượng, hàng không vũ trụ

MHI có các dòng sản phẩm như thiết bị điện lực###điện than, điện gió(, thiết bị quốc phòng, hàng không vũ trụ, máy móc công nghiệp. Công ty đang hưởng lợi trực tiếp từ hai xu hướng lớn: tăng ngân sách quốc phòng toàn cầu và chuyển đổi năng lượng sạch.

Hai động lực này cùng nhau đảm bảo đơn hàng của MHI dồi dào, triển vọng tăng trưởng rõ ràng.

Dự kiến: Lợi nhuận và doanh thu duy trì đà tăng, ROE cải thiện. P/E khoảng 34-38 lần, dù cao, nhưng phản ánh kỳ vọng tăng trưởng trung hạn tích cực của thị trường. Tỷ suất cổ tức khoảng 0.8-1.0%.

Nguồn: TradingView

) 7. Tokyo Electron Limited, TEL###

Ý nghĩa chiến lược: Gã khổng lồ trong sản xuất thiết bị chip

TEL là phần quan trọng trong chuỗi cung ứng chip — chuyên sản xuất thiết bị và dụng cụ cần thiết cho quá trình chế tạo chip. Khi nhu cầu chip AI và dữ liệu trung tâm toàn cầu bùng nổ, TEL có cơ hội tăng trưởng chưa từng có.

Triển vọng lợi nhuận: Các nhà phân tích dự báo lợi nhuận năm tài chính 2025 và 2026 sẽ tăng vọt, ROE duy trì ở mức cao, tỷ suất cổ tức khoảng 2.1%.

Tham khảo định giá: P/E khoảng 30-35 lần, phù hợp với đặc điểm định giá của các công ty dẫn đầu ngành công nghệ.

Nguồn: TradingView

( 8. Advantest Corporation)

Chức năng chính: Tiên phong trong lĩnh vực kiểm thử chip

Advantest chuyên phát triển thiết bị và dụng cụ kiểm thử chip. Trong bối cảnh độ phức tạp của chip ngày càng cao, nhu cầu thị trường về dụng cụ kiểm thử chính xác tăng vọt.

Sau giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn, các nhà phân tích dự báo lợi nhuận và doanh thu của Advantest sẽ phục hồi và tăng tốc trong vài năm tới, ROE cũng có khả năng trở lại mức cao nhất lịch sử.

Tham khảo định giá: P/E khoảng 19-29 lần, tỷ suất cổ tức khoảng 0.6-1.2%.

Nguồn: TradingView

( 9. Nintendo Co., Ltd.)

Thương hiệu mạnh: Super Mario, Zelda, Pokémon — bộ sưu tập IP game hàng đầu thế giới

Nintendo sở hữu bộ sưu tập IP game mạnh nhất toàn cầu. Dự kiến năm 2025, tin đồn về thế hệ console mới Switch 2 sẽ ra mắt — nếu đúng, sẽ kích hoạt đà tăng mạnh về doanh số phần cứng và phần mềm game.

Ngoài ra, Nintendo còn mở rộng IP sang lĩnh vực phim ảnh và công viên giải trí###như Super Nintendo World(, tạo ra các nguồn thu mới.

Dự báo tăng trưởng: Lợi nhuận và doanh thu 2025-2026 dự kiến tăng rõ rệt. ROE ở mức tốt và còn có thể nâng cao. P/E khoảng 18-20 lần, không rẻ nhưng hợp lý. Công ty duy trì tỷ lệ cổ tức khoảng 1.6%.

Nguồn: TradingView

) 10. Itochu Corporation###

Tính chất doanh nghiệp: Một trong những tập đoàn thương mại tổng hợp lớn nhất Nhật Bản

Itochu hoạt động trong nhiều lĩnh vực như năng lượng, kim loại, máy móc, hóa chất, thực phẩm, dệt may, CNTT và tài chính. Phân bổ đa dạng này giúp họ có khả năng phân tán rủi ro và bền bỉ trong vận hành.

Điểm thu hút nhà đầu tư: Quỹ chủ đạo của Warren Buffett(Warren Buffett) là Berkshire Hathaway đã tăng mạnh cổ phần của Itochu. Động thái này ngay lập tức nâng cao sự chú ý của thị trường.

Song song, Itochu đang đẩy mạnh trả cổ tức cho cổ đông.

Cơ sở vững mạnh: Lợi nhuận ổn định, lợi nhuận ròng dự kiến đạt 880 tỷ yên trong năm tài chính 2025, tăng 9.7% so với cùng kỳ. ROE duy trì khoảng 16%, còn mục tiêu tăng cao hơn nữa trong tương lai.

Định giá và cổ tức: P/E khoảng 10-11 lần, rẻ hơn rõ rệt so với chất lượng doanh nghiệp. Tỷ lệ cổ tức lành mạnh, dự kiến năm 2025 trả 200 yên/cổ phiếu, tăng 25%.

Nguồn: TradingView

Đường lối đầu tư vào thị trường chứng khoán Nhật Bản: Hai phương án khả thi

Phương án 1: Giữ lâu dài các cổ phiếu hoặc ETF(

Ưu điểm: Phù hợp với nhà đầu tư muốn giữ tài sản thực lâu dài, nhận cổ tức.

Kênh mua:

• Mua trực tiếp cổ phiếu: Mở tài khoản giao dịch quốc tế qua các nhà môi giới nội địa Thái Lan)như KS, TISCO, Finansia( để mua trực tiếp cổ phiếu Nhật. Phù hợp nhà đầu tư có thời gian nghiên cứu phân tích doanh nghiệp.

• Đầu tư qua ETF:

  • Mua trực tiếp ETF Nhật qua tài khoản quốc tế), như các quỹ theo dõi Nikkei 225 hoặc TOPIX.
  • Hoặc qua các quỹ feeder của các công ty quỹ Thái Lan###như KT-JPFUND-A(, đầu tư vào quỹ nội địa thay mặt đầu tư ETF nước ngoài. Phương án này tiện lợi hơn, phù hợp nhà đầu tư muốn phân bổ nhanh vào thị trường Nhật.

Đặc điểm: Giảm rủi ro, lợi nhuận ổn định, phù hợp tích lũy lâu dài.

) Phương án 2: Giao dịch ngắn hạn CFD(

Ứng dụng: Phù hợp nhà giao dịch muốn kiếm lợi từ biến động giá, điều chỉnh vị thế linh hoạt.

Nguyên lý hoạt động: CFD)Hợp đồng chênh lệch### cho phép nhà đầu tư ký hợp đồng với nhà môi giới, kiếm lợi từ biến động giá của các chỉ số như Nikkei 225(, cổ phiếu hoặc các tài sản khác — không cần sở hữu tài sản thật, chỉ dự đoán hướng đi của giá.

Ưu điểm chính:

• Vốn khởi điểm thấp
• Tham gia cả xu hướng tăng và giảm
• Quản lý rủi ro linh hoạt

Lưu ý quan trọng: Mọi hình thức đầu tư đều có rủi ro. Khi dùng CFD, cần đặt lệnh dừng lỗ)Stop Loss( để tránh thiệt hại vượt quá khả năng chịu đựng.

Khuyến nghị đầu tư và tổng kết

Thị trường chứng khoán Nhật Bản năm 2025 thực sự hấp dẫn, nhưng nhà đầu tư cần:

1. Xác định rõ thời gian đầu tư: Giữ dài hạn các ETF hoặc cổ phiếu chất lượng cao; ngắn hạn có thể dùng CFD để kiếm lợi từ biến động giá.
2. Đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro: Cổ phiếu tăng trưởng cao biến động lớn; nhà đầu tư phòng thủ có thể ưu tiên ngân hàng, tổng công ty thương mại lớn.
3. Phân tán danh mục: Tránh tập trung quá nhiều vào một doanh nghiệp hoặc ngành.
4. Liên tục cập nhật kiến thức: Môi trường kinh tế Nhật luôn biến đổi, theo dõi thị trường thường xuyên là điều tối quan trọng.

Thời kỳ cơ hội của thị trường chứng khoán Nhật đã mở ra, bạn đã sẵn sàng chưa?