Cơ hội cổ tức cổ phiếu Mỹ năm 2025 đã đến! Làm thế nào để chọn 5 cổ phiếu trả cổ tức cao?

Nếu bạn đã có lợi nhuận từ sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán Mỹ năm 2024 nhưng bắt đầu thận trọng trước những bất định của kinh tế vĩ mô năm 2025, thì đây là thời điểm thích hợp để xem xét chuyển hướng sang đề xuất cổ phiếu trả cổ tức cao. Đặc biệt khi tỷ lệ cổ tức tổng thể của S&P 500 chỉ ở mức 1.2%, vẫn còn nhiều cơ hội sinh lợi cao bị định giá thấp đang chờ được khai thác trên thị trường.

Dựa trên dữ liệu mới nhất, các nhà phân tích Phố Wall lạc quan về tăng trưởng cổ tức năm 2025 — Goldman Sachs dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần S&P 500 sẽ tăng 11%, thúc đẩy cổ tức tăng 7%; Bank of America thậm chí dự báo cổ tức sẽ tăng 12%; các nhà phân tích của S&P Dow Jones dự kiến tổng số cổ tức sẽ đạt mức cao kỷ lục, lên tới 685 tỷ USD. Điều này có nghĩa là năm 2025 có thể là thời điểm vàng để đầu tư vào đề xuất cổ phiếu trả cổ tức cao.

Tại sao năm 2025 cần chú ý đến cổ phiếu trả cổ tức cao?

Sức hấp dẫn của dòng tiền ổn định

Trong bối cảnh chu kỳ kinh tế biến động, đề xuất cổ phiếu trả cổ tức cao được ưa chuộng vì chúng có thể cung cấp lợi nhuận tiền mặt ổn định. Các công ty này thường có khả năng sinh lời ổn định, dòng tiền dồi dào và mô hình kinh doanh bền vững.

Dữ liệu lịch sử cho thấy, yếu tố chính thúc đẩy cổ tức là tăng trưởng lợi nhuận. Từ năm 2024, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần S&P 500 bắt đầu tăng tốc phục hồi. Các số liệu thị trường cho thấy, mối liên hệ giữa tăng trưởng lợi nhuận và tăng cổ tức thường có độ trễ khoảng ba quý, điều này có nghĩa là tăng cổ tức năm 2025 đã gần như chắc chắn.

Cần thiết cho danh mục đa dạng hóa

Trong những năm gần đây, thị trường chủ yếu tập trung vào cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng, đề xuất cổ phiếu trả cổ tức cao giúp nhà đầu tư cân bằng danh mục. Việc chọn các cổ phiếu ổn định trong các ngành truyền thống có thể giảm thiểu rủi ro chung của danh mục và cung cấp lớp đệm khi thị trường biến động.

5 cổ phiếu trả cổ tức cao đáng chú ý nhất hiện nay

Dựa trên dữ liệu mới nhất năm 2025, những cổ phiếu sau không chỉ có tỷ lệ cổ tức trên 5% mà còn có nền tảng kinh doanh vững chắc.

1. Enbridge（Công ty Enbridge）

Enbridge là ông lớn trong lĩnh vực hạ tầng năng lượng, hoạt động trong các lĩnh vực đường ống dẫn dầu, vận chuyển khí tự nhiên, năng lượng tái tạo. Đặc biệt, công ty đã duy trì tăng trưởng cổ tức liên tục 22 năm, hiện lợi suất cổ tức đạt 6.03%.

Gần đây, Ngân hàng Hoàng gia Canada đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty từ 59.00 USD lên 63.00 USD, duy trì xếp hạng “Ưu thế thị trường”. Với quy mô vốn hóa 97.529 tỷ USD, công ty giữ vững vị thế ngành.

2. Verizon（Vệ tinh Verizon）

Là một trong 30 thành phần của chỉ số Dow Jones Industrial Average, Verizon là nhà cung cấp dịch vụ viễn thông hàng đầu của Mỹ. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy, doanh thu quý 4 năm 2024 đạt 35.7 tỷ USD, tăng 1.7% so cùng kỳ, vượt dự đoán thị trường.

Tỷ lệ cổ tức đạt 6.99%, vốn hóa 166.969 tỷ USD, P/E là 17.17. Dù hiện tại Bank of America duy trì xếp hạng nắm giữ, nhưng tính ổn định của hoạt động chính và vị thế toàn cầu mang lại dòng tiền ổn định cho nhà đầu tư.

3. Realty Income（Công ty Thu nhập Bất động sản）

Công ty này chuyên về bất động sản thương mại cho thuê đơn thuê, sở hữu hơn 12,237 bất động sản, diện tích cho thuê lên tới 236.8 triệu bộ vuông. Mô hình kinh doanh dựa trên hợp đồng thuê dài hạn, đảm bảo dòng thu nhập ổn định.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 3.931 tỷ USD (tăng 30.91% so cùng kỳ), lợi nhuận ròng 666 triệu USD. Tỷ lệ cổ tức 5.80%, P/E là 51.45. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng mua, mục tiêu giá 66.5 USD.

4. Brookfield Renewable（Brookfield Năng lượng Tái tạo）

Công ty sở hữu trong danh mục đầu tư năng lượng tái tạo lớn nhất toàn cầu, công suất khoảng 6,707 MW. Danh mục gồm 204 nhà máy thủy điện, 28 dự án gió, hoạt động tại 13 thị trường điện lực của Canada, Mỹ, Brazil.

Quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 4.444 tỷ USD (tăng 19.62%), JP Morgan duy trì xếp hạng tăng tỷ lệ, mục tiêu giá 28.00 USD. Tỷ lệ cổ tức 5.60%, vốn hóa 4.581 tỷ USD.

5. Vici Properties（Vici Bất động sản）

Chuyên sở hữu và vận hành các khu nghỉ dưỡng, khách sạn như Caesars Palace, MGM Grand, Venetian. Với 93 bất động sản đa dạng địa lý, qua hợp đồng thuê ba lần, đảm bảo dòng thu nhập ổn định.

Quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 2.873 tỷ USD (tăng 7.2%), lợi nhuận ròng 2.097 tỷ USD. Tỷ lệ cổ tức 5.89%, vốn hóa 30.877 tỷ USD, P/E là 10.86. Ngân hàng Barclays xếp hạng mua, mục tiêu giá 36 USD.

Chiến lược chọn cổ phiếu trả cổ tức cao chủ chốt

Bước 1: Lựa chọn các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành

Trong 1-2 ngành quan tâm, chọn 1-3 công ty, phân tích kỹ về tình hình tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển. Tiêu chuẩn chính là doanh thu ổn định, dòng tiền dồi dào, phát triển bền vững.

Bước 2: Đánh giá tính ổn định của lợi nhuận

Xem xét hiệu quả hoạt động của công ty trong vòng 5-10 năm qua trong chu kỳ kinh tế. Những công ty duy trì lợi nhuận ổn định trong biến động sẽ đảm bảo khả năng chi trả cổ tức.

Bước 3: Xem xét lịch sử chi trả cổ tức

Kiểm tra lịch sử chi trả cổ tức trong vài năm gần đây, ưu tiên các công ty có cổ tức ổn định hoặc tăng dần qua các năm. Đồng thời, hiểu rõ chính sách cổ tức để đảm bảo tính khả thi và bền vững.

Bước 4: Phân tích mức độ hợp lý của tỷ lệ cổ tức

Khi tính tỷ lệ cổ tức, nếu phát hiện cao bất thường hoặc thấp bất thường, cần phân tích nguyên nhân. Là do công ty đối mặt khó khăn hay có chiến lược khác, những chi tiết này ảnh hưởng đến lợi nhuận dài hạn.

Bước 5: Tham khảo ý kiến các chuyên gia xếp hạng

Trước quyết định cuối cùng, lắng nghe các dự báo mới nhất từ các nhà phân tích và ngân hàng đầu tư để tránh mua nhầm thời điểm, giảm chi phí vốn.

Cơ hội và rủi ro khi đầu tư cổ phiếu trả cổ tức cao

Ưu điểm chính

• Lợi nhuận tiền mặt dồi dào: Chi trả liên tục mang lại dòng tiền ổn định cho nhà đầu tư
• Khả năng chống chịu rủi ro cao: Các công ty trưởng thành, ổn định hơn có khả năng ứng phó biến động thị trường
• Tiềm năng tăng giá vốn: Trong khi chi trả cổ tức, giá cổ phiếu cũng có thể tăng
• Vai trò cân bằng danh mục: Đề xuất cổ phiếu trả cổ tức cao giúp cân đối các cổ phiếu tăng trưởng rủi ro cao

Cần cảnh giác với rủi ro

Các công ty có tỷ lệ nợ cao, lợi nhuận không ổn định hoặc mô hình kinh doanh nghi ngờ có thể đối mặt với điều chỉnh hoặc tạm ngưng cổ tức. Trước khi đầu tư, cần phân tích kỹ lưỡng tài chính, đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, để cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro.

Kết luận

Dự báo tăng trưởng cổ tức năm 2025 mang lại nhiều cơ hội mới cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc chọn đúng cổ phiếu trả cổ tức cao không chỉ dựa vào số liệu mà còn phải hiểu rõ nền tảng kinh doanh, tính ổn định dòng tiền và tiềm năng phát triển dài hạn của công ty. Áp dụng chiến lược lọc chọn hệ thống như trên, kết hợp ý kiến chuyên gia, nhà đầu tư có thể vừa tìm kiếm dòng tiền ổn định, vừa đạt được sự tăng trưởng bền vững của tài sản.