2026-01-06 17:26:09

Nhiều người nghĩ rằng lợi nhuận ổn định chỉ là may rủi, thực tế phần lớn phụ thuộc vào cách thiết kế kiến trúc. Gần đây sau khi thử mô hình vay mượn USD1 mới hiểu — vốn vay với chi phí thấp chính là nhân tố tăng lợi nhuận mạnh nhất.

Ý tưởng đơn giản nhất là như thế này: dùng các tài sản hàng đầu như Bitcoin, Ethereum, BNB làm tài sản thế chấp, vay ra stablecoin USD1 trên các nền tảng cho vay DeFi, lãi suất có thể giảm xuống khoảng 1%. Trong môi trường lãi suất thấp như vậy, số stablecoin nhận được sẽ có nhiều mục đích hơn — dù là tham gia khai thác thanh khoản, thực hiện chênh lệch chéo chuỗi, hay chờ đợi cơ hội tốt hơn, nắm giữ vốn rẻ chính là nắm giữ thế chủ động. Điều quan trọng là, quy trình này hoàn toàn phi tập trung, không cần phê duyệt phức tạp, độ an toàn của các tài sản blue-chip cũng không cần phải bàn cãi.

USD1-0,03%

BTC-0,28%

BNB-1,5%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

21 thích

Phần thưởng
21
7
Đăng lại
Retweed

Bình luận

0/400

GasWrangler

· 01-09 12:30

Nói về mặt kỹ thuật, nếu bạn thực sự phân tích các cơ chế ở đây—lãi suất vay 1% không phải là điểm mạnh như mọi người nghĩ. Bạn đang bỏ qua rủi ro thanh lý, các phương thức thao túng oracle, và chi phí gas ẩn ăn vào lợi nhuận của bạn. Theo tôi, đây là vị trí không tối ưu rõ ràng

Xem bản gốcTrả lời0

GateUser-c802f0e8

· 01-07 22:54

Lãi suất 1% nghe có vẻ ổn, nhưng chìa khóa vẫn là phải xem mức độ rủi ro của nền tảng cho vay có phù hợp không Cách kiếm lời chênh lệch trong crypto đủ trò, nhưng những người thực sự kiếm tiền luôn là những kẻ hiểu rõ về thiết kế kiến trúc Quỹ chi phí thấp thực sự có thể phóng đại lợi nhuận, vấn đề là ai sẽ chịu rủi ro thanh lý chứ USD1 mô hình này nghe có chút giống cách làm của USDC trước đây, nhưng chi tiết chênh lệch vẫn khá lớn Lãi suất cho vay DeFi 1%... cảm giác rẻ quá nhiều so với thời kỳ thị trường tăng giá, ngược lại còn hơi đáng sợ Quỹ rẻ tiền chỉ là bộ nhân số khi thị trường tốt, nhìn lại sau đó có thể trở thành cái bẫy đòn bẩy Thiết kế cơ chế không bằng 100% ổn định, vẫn phải xem tình hình thực tế của tính thanh khoản và cơ chế thanh lý

Xem bản gốcTrả lời0

AirdropHunterWang

· 01-06 17:56

Lãi suất cho vay 1% à? Nghe hay đó, nhưng sợ lại là dự án bom nổ tiếp theo... --- Quỹ vốn chi phí thấp thật hấp dẫn, nhưng vấn đề là USD1 có ổn định được không --- Có ý tứ, cuối cùng cũng có ai giải thích logic này rõ ràng, trước mình bị lẫn lộn --- Nghe đơn giản thôi, nhưng thực tế vận hành rủi ro kiểm soát như thế nào vậy? --- Vốn rẻ nghe hay đó, nhưng rủi ro biến động tài sản thế chấp ai chịu --- Nói đúng, nhưng cơ hội chênh lệch này duy trì được bao lâu? Cảm giác thứ quá tốt đều có bẫy --- Vay với lãi suất 1%, rồi đưa đi khai thác có kiếm được bao nhiêu? Cách tính sao vậy --- Phi tập trung không sai, nhưng trượt giá và phí gas thì sao, chi phí thực sự thấp không?

Xem bản gốcTrả lời0

ApeEscapeArtist

· 01-06 17:54

1% lãi suất vay? Đó là lý do tại sao tôi luôn kiên trì với DeFi thay vì tài chính truyền thống, thực sự tuyệt vời Nắm giữ vốn rẻ tiền tương đương với nắm quyền chủ động, câu nói này thật đúng USD1 model thực sự đã thay đổi luật chơi, trước đó vẫn còn đắn đo về rủi ro bây giờ mới hiểu cốt lõi là thiết kế kiến trúc Trong môi trường lãi suất thấp, arbitrage bất cứ lúc nào, DeFi phải đơn giản thế này mới được Vận hành phi tập trung không cần thẩm duyệt điểm này thực sự tuyệt, ngân hàng không bao giờ có thể đưa ra được 1%? Tôi cảm thấy bị cắt giảm rồi, nền tảng của bạn có đáng tin cậy không? Vốn rẻ tiền chính là năng suất, những người nắm bắt cơ hội đã đang kiếm tiền rồi Arbitrage đa chuỗi kết hợp vay 1%, đây mới là cách mở đúng đắn Có vẻ đơn giản, nhưng những người thực sự hiểu thiết kế kiến trúc vẫn là số ít Tôi yên tâm khi dùng tài sản hạng nhất làm thế chấp, chỉ sợ nền tảng có vấn đề Hoạt động lần này thực sự cứng cỏi, để tôi cũng thử vay USD1

Xem bản gốcTrả lời0

RadioShackKnight

· 01-06 17:50

1%的 lợi suất thực sự dễ chịu, nhưng thực sự kiếm tiền là những người cho vay tiền nhàn rỗi để tiếp tục hoạt động Vay coin dễ bị thanh lý nhưng khó giữ, vẫn phải dựa vào quản lý vị thế Vốn vay lãi thấp nghe có vẻ tốt, vấn đề là khi nào DeFi thực sự có thể vận hành ổn định Thiết kế kiến trúc tốt nhưng rủi ro luôn tồn tại, đừng chỉ nhìn vào lợi nhuận mà bỏ qua mức thanh lý Đây chính là lý do tại sao có người thu nhập hàng tháng triệu, có người bị cháy tài khoản, công cụ giống nhau nhưng sự khác biệt thật lớn

Xem bản gốcTrả lời0

RektHunter

· 01-06 17:47

1%的 lãi suất? Nói dễ dàng, thật sự có bao nhiêu người có thể ổn định rút tiền được Giá trị tài sản thế chấp giảm mạnh, đòn bẩy bị thanh lý là chuyện trong tích tắc Chi phí thấp không đồng nghĩa với rủi ro bằng không anh em, không gian arbitrage đã bị cuốn đến mức nào rồi Lần này cảm giác đã là thao tác hậu biết rồi

Xem bản gốcTrả lời0

OnchainArchaeologist

· 01-06 17:45

1. 1% lãi suất thực sự, nhưng dùng để chênh lệch giá thì cảm giác không thắng được phí gas 2. Bộ nhân tài trợ chi phí thấp nghe là mát, nhưng rủi ro thanh lý thì sao, không ai muốn nói chuyện này sao? 3. Phê duyệt phi tập trung nhanh là nhanh, nhưng lúc bán tháo ai sẽ cứu bạn, đó mới là điều tàn khốc nhất 4. Vay stablecoin rồi quay tròn trong DeFi để kiếm chênh lệch giá, đây không phải chỉ là cách nói khác của tăng đòn bẩy sao 5. Lãi suất 1% thật sự có thể xem, chỉ sợ đến lúc tính thanh khoản khô cạn, tất cả đều phải bỏ trốn 6. Bộ logic này chỉ là cái bẫy lồng nhau, lãi suất thấp chỉ là con số trên giấy 7. Dùng BNB làm tài sản thế chấp để vay USD1, một khi nghĩ tới việc giá coin sụt giảm đột ngột thì tôi không ngủ được 8. Tài trợ rẻ tiền nghe có vẻ là chiêu trò, dù sao vẫn phải xem có thể gặt hái được bao nhiêu lợi nhuận thực tế 9. Hoạt động hoàn toàn phi tập trung, khi có vấn đề lại càng không có nơi để khóc, đây là một cái bẫy 10. Khai thác thanh khoản đã lỗi thời rồi, nghe mấy cái lời đó cách đây năm năm rồi

Xem bản gốcTrả lời0