Gia hạn thuế tài sản ảo năm 2027, lý do tại sao bạn cần tái cấu trúc phương thức giao dịch ngay bây giờ

Chính phủ Hàn Quốc đã hoãn việc áp dụng thuế lợi nhuận từ giao dịch tài sản ảo đến năm 2027, cho phép các nhà đầu tư trong nước có ít nhất 2 năm trở lên để giữ lợi nhuận mà không phải chịu thuế. Đây không phải đơn thuần là việc gia hạn chính sách, mà là cơ hội để thiết kế lại cấu trúc đầu tư. Hiện nay, khi Bitcoin dao động ở mức $91.95K, số lượng người tham gia giao dịch ngắn hạn và swing trading tập trung ở thế hệ 2030 đang tăng nhanh chóng. Tuy nhiên, rào cản tâm lý khi tham gia giao dịch vẫn tồn tại. Gánh nặng quản lý ví, lo ngại về bảo mật, độ phức tạp kỹ thuật—những yếu tố này làm cho việc tham gia thị trường trở nên khó khăn hơn. Trong môi trường hiện tại, “cách thức giao dịch” trở nên lựa chọn quan trọng hơn “giao dịch cái gì”.

Khoảng trống thuế, cấu trúc lợi thế phải được tận dụng trước năm 2027

Hoãn lại thuế tài sản ảo không phải đơn thuần là gia hạn thời gian. Kế hoạch ban đầu của chính phủ áp dụng thuế lợi nhuận chuyển nhượng 20% đã được hoãn đến ngày 1 tháng 1 năm 2027, kết quả là thị trường Hàn Quốc đã hình thành một “khoảng giao dịch không có thuế” tạm thời.

Thời gian này cung cấp lợi thế cấu trúc cho các nhà đầu tư. Ở Mỹ và châu Âu, thuế lợi nhuận giao dịch tài sản ảo đã được chuẩn hóa, và các nhà đầu tư phải lập kế hoạch giao dịch dựa trên lợi nhuận sau thuế. Hàn Quốc vẫn chưa có ràng buộc như vậy. Điều này có nghĩa là một môi trường hiếm hoi vẫn duy trì được nơi có thể tập trung vào dòng giá và tính toán tỷ lệ lợi nhuận.

Sự khác biệt này trở nên rõ ràng hơn trong giao dịch ngắn hạn. Trong chiến lược xây dựng lợi nhuận lặp đi lặp lại trong các khoảng thời gian ngắn, sự có hoặc không có thuế có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu ứng lợi nhuận kép. Ngay cả với lợi nhuận như nhau, trong cấu trúc không khấu trừ thuế, tính toán tỷ lệ win/loss đơn giản hơn nhiều, và sự khác biệt trong tỷ lệ lợi nhuận tích lũy cũng rõ ràng hơn. Càng nhiều giao dịch, khoảng cách này càng lớn.

Cuối cùng, tất cả lợi nhuận giao dịch tài sản ảo phát sinh trước năm 2027 đều thuộc về nhà đầu tư. Bây giờ không phải là thời gian chờ đợi đơn thuần, mà là thời gian có thể chủ động lựa chọn cách thức tham gia thị trường.

Giảm gánh nặng quản lý ví, hạ thấp rào cản gia nhập thông qua cấu trúc CFD

Mặc dù sự quan tâm đến thị trường tài sản ảo đang tăng lên, nhưng vẫn tồn tại những yếu tố khiến mọi người lưỡng lự khi tham gia thực tế. Vấn đề lớn nhất là gánh nặng quản lý khóa riêng tư và cụm từ hạt giống. Một khi bị mất, sẽ không thể phục hồi, và nếu bị tiết lộ cho người khác, toàn bộ tài sản sẽ gặp rủi ro. Điều này tạo ra gánh nặng tâm lý không chỉ đối với người mới bắt đầu mà còn đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Ngoài ra, khi các vụ vi phạm bảo mật gần đây lặp đi lặp lại, hành động gửi tài sản tại sàn giao dịch tự nó gây ra sự lo âu. Điều này được xác nhận lại bởi thực tế là các vấn đề kỹ thuật của một chuỗi hoặc token cụ thể có thể ngay lập tức chuyển thành rủi ro sàn giao dịch. Không quan trọng quy mô sàn giao dịch hay độ tin cậy của thương hiệu, rủi ro tiềm ẩn trong “cấu trúc lưu trữ tài sản” không biến mất.

Phương pháp CFD((Hợp đồng chênh lệch giá)) loại bỏ những vấn đề cấu trúc này. Không cần cài đặt ví riêng biệt, không cần quản lý cụm từ hạt giống. Sau khi mở tài khoản, có thể ngay lập tức tham gia giao dịch, và phương pháp giao dịch giống với giao dịch cổ phiếu. Một quy trình rõ ràng được hình thành: vào lệnh, đặt stop-loss và take-profit, và đóng vị trí.

Sự khác biệt rõ ràng xuất hiện trong khía cạnh bảo mật. CFD hoạt động trong một môi trường được giám sát bởi các cơ quan quản lý, và các biện pháp bảo vệ cơ bản như tách biệt quỹ khách hàng được áp dụng. Vì không nắm giữ trực tiếp các đồng tiền, rủi ro mất tài sản do hack bị chặn về mặt cấu trúc. Điều này tạo ra sự khác biệt quan trọng không chỉ về tính an toàn mà còn về sự ổn định tâm lý.

Cuối cùng, CFD không phải là phương pháp “sở hữu” đồng tiền, mà là cấu trúc tham gia thị trường dựa trên “biến động giá”. Nếu mục đích là giao dịch ngắn hạn, không cần thiết phải lưu trữ tài sản trong ví. Giảm bớt lo lắng về quản lý kỹ thuật và bảo mật, và tập trung hoàn toàn vào giá và chiến lược giao dịch—đây là lợi thế lớn nhất của CFD.

Giao dịch hàng hóa vs CFD, so sánh cấu trúc giao dịch thích hợp cho giao dịch ngắn hạn

Chỉ môi trường hoãn thuế là chưa đủ. Hiệu suất thực tế thay đổi đáng kể tùy thuộc vào cấu trúc giao dịch bạn lựa chọn. Đặc biệt khi xem xét giao dịch ngắn hạn và swing trading, sự khác biệt giữa hai phương pháp giao dịch có ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ lợi nhuận.

Hạn chế hướng vs giao dịch hai chiều

Giao dịch hàng hóa thông qua sàn giao dịch trong nước về cơ bản chỉ có thể phản ứng trên thị trường giá tăng. Khi thị trường giảm hoặc đi ngang, các nhà đầu tư chỉ có lựa chọn nắm giữ hoặc quan sát. Ngược lại, CFD cho phép đặt cược trên cả giá tăng và giảm. Nếu bạn dự kiến giá sẽ tăng, hãy mua; nếu dự kiến giảm, hãy bán. Bạn có thể tìm kiếm cơ hội giao dịch ngay cả trong các giai đoạn thị trường không rõ ràng hoặc biến động cao.

Hiệu quả sử dụng vốn

Giao dịch hàng hóa yêu cầu chuẩn bị toàn bộ số tiền để tạo vị trí. CFD cho phép sử dụng đòn bẩy, vì vậy bạn có thể tham gia thị trường với ít vốn hơn. Điều này không có nghĩa là giao dịch quá mức, mà là bạn có thể phân bổ quỹ hạn chế của mình linh hoạt hơn—một lợi thế quan trọng cho các nhà giao dịch ngắn hạn.

Sự khác biệt trong cấu trúc phí

Ở các sàn giao dịch trong nước, phí giao dịch phát sinh khi mua và bán. Càng giao dịch thường xuyên, chi phí tích lũy càng cao. Một số nền tảng CFD không áp dụng phí giao dịch, cho phép bạn giảm đáng kể gánh nặng chi phí khi lặp đi lặp lại chiến lược trong các khoảng thời gian ngắn.

Dễ dàng quản lý rủi ro

CFD cung cấp chức năng stop-loss và take-profit làm mặc định, cho phép bạn cố định rủi ro dưới dạng số lượng cụ thể khi vào lệnh. Trong giao dịch hàng hóa, người dùng thường phải tự mình giám sát giá và phản ứng. Sự khác biệt này trở nên rõ ràng hơn khi biến động sắc nét xảy ra.

Tóm lại, CFD không phải là công cụ thay thế đơn thuần mà là lựa chọn có cấu trúc khác biệt cho những nhà đầu tư xem xét giao dịch ngắn hạn. Không giống giao dịch hàng hóa chỉ chờ thị trường tăng, khi xem xét toàn diện về hướng giao dịch, hiệu quả vốn, chi phí và quản lý rủi ro, CFD là cách thức giao dịch đáng xem xét.

Thoát khỏi “bẫy cổ phiếu liên quan crypto”, quay lại giao dịch với mức độ tiếp xúc trực tiếp

Gần đây, sự quan tâm đến cổ phiếu liên quan đến khai thác Bitcoin hoặc tiền điện tử của các công ty niêm yết Mỹ đang lan rộng nhanh chóng trong số các nhà đầu tư Hàn Quốc. Thay vì nắm giữ trực tiếp các đồng tiền, họ đang cố gắng đặt cược vào giá tài sản ảo tăng thông qua thị trường chứng khoán một cách gián tiếp.

Đằng sau lựa chọn này là một giả định đơn giản: giá Bitcoin tăng, cổ phiếu của các công ty liên quan cũng sẽ tăng. Nhưng dữ liệu thực tế cho thấy kỳ vọng này không ổn định như thế nào.

So sánh hiệu suất dài hạn, Bitcoin ghi nhận tỷ lệ lợi nhuận tích lũy áp đảo trong khoảng thời gian 7 năm và 10 năm, trong khi giá cổ phiếu của các công ty liên quan tiền điện tử ghi nhận lợi nhuận hạn chế hơn nhiều trong cùng kỳ. Tại một số giai đoạn nhất định, nó thậm chí có biến động lớn hơn và sự sụt giảm sâu hơn. Dữ liệu rõ ràng cho thấy dòng giá Bitcoin và dòng giá cổ phiếu không đồng bộ trong dài hạn.

Trong các khoảng thời gian ngắn hạn, sự chênh lệch này còn cực đoan hơn. Trong các giai đoạn nhất định, các công ty liên quan ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng hàng trăm phần trăm. Tuy nhiên, sự tăng tốc này phụ thuộc phần lớn vào mong đợi chủ đề của thị trường và dòng vốn hơn là giá tiền điện tử.

Khi thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh, tình hình thay đổi nhanh chóng. Để giảm gánh nặng tài chính, các công ty có thể chọn phát hành cổ phiếu quyền hoặc chứng chỉ chuyển đổi. Số lượng cổ phiếu tăng làm giảm niêm yết cổ phần và giảm giá trị cho cổ đông. Trong quá trình này, giá cổ phiếu có thể giảm mạnh bất kể giá Bitcoin. Bạn nghĩ mình đang đặt cược vào giá tiền điện tử, nhưng thực tế là bạn đung đưa nhận những quyết định tài chính của công ty và rủi ro quản lý.

“Cổ phiếu liên quan crypto” cuối cùng gần với đầu tư doanh nghiệp dựa trên tiền điện tử hơn là đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử. Ngoài biến động giá, các biến số như kết quả hoạt động, động thái gọi vốn và chiến lược quản lý không ngừng can thiệp. Đặc biệt, trong thị trường có biến động cao, sự chênh lệch này có thể tác động gây tổn hại đến hiệu suất đầu tư.

Trong bối cảnh hiện tại, không cần thiết phải chọn con đường vòng co này. Hàn Quốc vẫn duy trì hoãn thuế tài sản ảo, và giao dịch với mức độ tiếp xúc trực tiếp với biến động giá được cho phép về mặt thể chế. Trong những điều kiện này, giao dịch gián tiếp chịu rủi ro công ty còn kém lợi từ giao dịch liên kết trực tiếp với giá.

Từ góc độ này, giao dịch CFD nổi lên như một giải pháp thực tế. Vì không cần lo lắng về giãn cổ phần của một công ty cụ thể hoặc chiến lược tài chính, bạn có thể tập trung hoàn toàn vào bản thân giá Bitcoin. Câu hỏi quan trọng trong thị trường hiện tại không phải “Bạn mua cái gì”, mà là “Bạn tham gia biến động giá dưới cấu trúc nào”. Và dữ liệu đang cung cấp câu trả lời ngày càng rõ ràng hơn.

Cho đến năm 2027, đây là lúc phải cân nhắc lựa chọn cấu trúc một cách bình tĩnh

Hoãn lại thuế tài sản ảo không phải là chủ trương được lặp lại. Năm 2027 là thời hạn rõ ràng, và môi trường sau đó có thể hoàn toàn khác với bây giờ. “Khoảng giao dịch không có thuế” này hiện đang mở trên thị trường Hàn Quốc là điều kiện được đưa ra theo thể chế, và cách bạn tận dụng nó hoàn toàn tùy thuộc vào lựa chọn của nhà đầu tư.

Câu hỏi quan trọng ở giai đoạn này không phải đơn thuần là bạn sẽ nắm giữ loại coin nào. Sự khác biệt thực sự hơn nằm ở cách bạn tham gia thị trường. Ngay cả trải nghiệm cùng một dòng giá, tùy thuộc vào phương pháp giao dịch, rủi ro phải chịu, chi phí và tỷ lệ lợi nhuận cảm nhận được là hoàn toàn khác nhau. Lựa chọn cấu trúc giao dịch là đồng nghĩa với việc lựa chọn rủi ro.

Phương pháp tham gia thị trường mà không có gánh nặng bảo mật, tính toán lợi nhuận mà không có gánh nặng thuế, không bị ảnh hưởng bởi rủi ro công ty hay giãn cổ phần, và tham gia trực tiếp vào dòng giá—cách thức này hoàn toàn phù hợp với môi trường hiện tại. Đặc biệt là trên thị trường có biến động cao, sự đơn giản của cấu trúc giao dịch dẫn đến hiệu quả của quy trình ra quyết định.

Lựa chọn trong khoảng thời gian hoãn thuế này có thể trở thành điểm tham chiếu không chỉ vì hiệu suất ngắn hạn mà còn vì cách nhà đầu tư sẽ nhìn nhận thị trường tài sản ảo trong tương lai. Khi nhìn lại sau một thời gian, khả năng cao rằng cách bạn giao dịch sẽ ở lại lâu hơn so với những gì bạn giao dịch.

Thời gian được cấp cho đến năm 2027 không nhiều. Với suy nghĩ kỹ lưỡng, cần chọn và thực hiện cấu trúc giao dịch phù hợp với bạn.