Tất cả những điều cần biết về đầu tư hợp đồng tương lai quốc tế dành cho người mới bắt đầu

Để không bỏ lỡ cơ hội đầu tư trên thị trường toàn cầu, việc hiểu đúng về hợp đồng tương lai quốc tế là điều thiết yếu. Nếu nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục, cần nắm rõ các kiến thức và chiến lược cần thiết khi đầu tư hợp đồng tương lai quốc tế để có thể giao dịch thành công. Bài viết này sẽ hệ thống hóa từ khái niệm cơ bản đến chiến lược đầu tư thực tế về hợp đồng tương lai quốc tế.

Những điều cần hiểu trước khi bắt đầu đầu tư hợp đồng tương lai quốc tế

Cấu trúc cơ bản của hợp đồng tương lai quốc tế

Hợp đồng tương lai quốc tế là các sản phẩm phái sinh được giao dịch trên các sàn giao dịch toàn cầu, trong đó người bán và người mua cam kết giao dịch tài sản cơ sở tại một thời điểm trong tương lai với mức giá đã định. Các loại tài sản có thể là nguyên liệu, tiền tệ, chỉ số chứng khoán, trái phiếu, v.v.

Khác với giao dịch tại chỗ, hợp đồng tương lai quốc tế cho phép kiếm lợi nhuận chỉ dựa trên biến động giá mà không cần sở hữu tài sản thực tế. Ngoài ra, việc sử dụng đòn bẩy giúp giao dịch quy mô lớn với vốn nhỏ, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro thua lỗ, cần thận trọng.

Sự khác biệt cốt lõi so với hợp đồng tương lai trong nước

Tự do về thời gian giao dịch
Thị trường hợp đồng tương lai trong nước chỉ hoạt động từ 9h sáng đến 15h45 chiều theo Sở Giao dịch Chứng khoán KRX. Trong khi đó, các sàn giao dịch toàn cầu như CME((Chicago Mercantile Exchange)) và ICE( (Intercontinental Exchange)) hoạt động gần như 24/7, cho phép phản ứng kịp thời với các sự kiện kinh tế toàn cầu.

Sự linh hoạt về yêu cầu ký quỹ
Hợp đồng tương lai trong nước tuân thủ quy định nghiêm ngặt về ký quỹ của Ủy ban Giám sát Tài chính. Ngược lại, hợp đồng tương lai quốc tế áp dụng yêu cầu ký quỹ linh hoạt hơn, giúp quản lý vị thế lớn với vốn ban đầu ít hơn. Tuy nhiên, sử dụng đòn bẩy cao cũng làm tăng khả năng thua lỗ, đòi hỏi quản lý rủi ro cẩn thận.

Đa dạng sản phẩm
Thị trường trong nước chủ yếu tập trung vào các chỉ số trong nước và nguyên liệu hạn chế. Trong khi đó, thị trường toàn cầu cho phép giao dịch nhiều loại tài sản như dầu mỏ, vàng, nông sản, ngoại tệ, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Mức độ thanh khoản
Các sàn giao dịch toàn cầu có khối lượng giao dịch lớn, giúp thực hiện lệnh thuận tiện và giảm thiểu trượt giá. Điều này có lợi khi vào hoặc thoái vị thế.

Môi trường pháp lý
Trong nước, hoạt động được giám sát bởi cơ quan quản lý trung ương. Trong khi đó, thị trường toàn cầu chịu sự điều chỉnh của các cơ quan quản lý khác nhau theo từng quốc gia và khu vực như CFTC (Mỹ), FCA (Anh), ASIC (Úc).

Chiến lược giao dịch tối ưu theo từng loại nhà đầu tư

( Nhà đầu tư có vốn hạn chế ban đầu

Nhà đầu tư nhỏ lẻ nên tập trung vào giảm thiểu rủi ro. Sử dụng các hợp đồng nhỏ như micro hoặc mini, bắt đầu với tỷ lệ đòn bẩy thấp)1:10~1:50### là lựa chọn khôn ngoan.
Thiết lập lệnh cắt lỗ và chốt lời chặt chẽ để tránh mất toàn bộ vốn chỉ sau một giao dịch thất bại. Ngoài ra, quản lý vốn chỉ nên đầu tư trong phạm vi 2~5% tổng vốn cho mỗi vị thế.

( Nhà đầu tư có vốn trung bình

Với vốn trung bình, có thể kết hợp chiến lược ngắn hạn và trung hạn. Giao dịch swing trên các sản phẩm có tính thanh khoản cao như chỉ số, dầu mỏ, kim loại quý để tận dụng biến động ngắn hạn.
Phân bổ danh mục đa dạng các loại tài sản và theo dõi mối quan hệ tương quan giữa các vị thế để giảm thiểu biến động toàn danh mục.

) Nhà đầu tư có vốn lớn

Nhà đầu tư có đủ vốn có thể áp dụng các chiến lược nâng cao như arbitrage, giao dịch thuật toán, xây dựng danh mục theo ngành.
Dù có thể dùng đòn bẩy cao, nhưng cần xây dựng hệ thống quản lý rủi ro bài bản để hạn chế tổn thất lớn khi thua lỗ.

Áp dụng thực tế các chiến lược giao dịch

Giao dịch trong ngày (Day trading)

Thực hiện nhiều vị thế nhanh trong ngày, mua bán liên tục để kiếm lợi nhỏ từ biến động giá tức thời. Yêu cầu khả năng ra quyết định nhanh và phân tích kỹ thuật tốt. Chọn các sản phẩm thanh khoản cao để dễ vào ra vị thế.

Giao dịch swing

Giữ vị thế từ vài ngày đến vài tuần, tận dụng xu hướng trung hạn để sinh lợi. Kết hợp phân tích các chỉ số vĩ mô và tín hiệu kỹ thuật để nâng cao hiệu quả.

Giao dịch dài hạn (Position trading)

Dựa trên biểu đồ tuần hoặc tháng, giữ vị thế trong vài tuần đến vài tháng. Yêu cầu hiểu sâu về chu kỳ kinh tế và xu hướng vĩ mô, phù hợp với nhà đầu tư kiên nhẫn.

Scalping siêu ngắn hạn

Giao dịch nhanh phút, vào ra trong vòng vài phút đến vài chục phút. Yêu cầu phí giao dịch thấp, tốc độ đặt lệnh nhanh và môi trường giao dịch tối ưu.

Những sai lầm cần tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai quốc tế

Sử dụng đòn bẩy quá mức
Sai lầm phổ biến nhất của người mới là ham đòn bẩy cao. Đòn bẩy giúp tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ gấp nhiều lần. Không có căn cứ rõ ràng để dùng đòn bẩy lớn có thể dẫn đến mất toàn bộ vốn chỉ sau vài biến động giá.

Không sử dụng công cụ quản lý rủi ro
Không đặt lệnh cắt lỗ hoặc chốt lời dễ dẫn đến thua lỗ tích tụ hoặc chốt lời quá sớm, bỏ lỡ cơ hội.

Bỏ qua ngày đáo hạn hợp đồng
Hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn cố định, nếu giữ lâu dài sẽ phát sinh chi phí rollover. Không chú ý đến ngày đáo hạn có thể làm giảm lợi nhuận do chi phí bất ngờ.

Giao dịch theo cảm xúc
Bị chi phối bởi sợ hãi hoặc tham lam sẽ phá vỡ kế hoạch, ra quyết định phi lý. Thiết lập lệnh cắt lỗ, chốt lời và ghi chép nhật ký giao dịch để kiểm soát cảm xúc, tránh các sai lầm lặp lại.

Thiếu đa dạng hóa danh mục
Chỉ tập trung vào một tài sản dễ dẫn đến rủi ro lớn khi tài sản đó giảm mạnh. Phân bổ nhiều loại tài sản và phương thức giao dịch giúp giảm thiểu tổn thất cực đoan.

Quản lý biến động và chiến lược phòng hộ (hedging)

Biến động thị trường là cơ hội cũng là rủi ro. Để ứng phó với biến động mạnh, cần theo dõi liên tục các chỉ số như chỉ số sợ hãi tham lam (fear & greed index).

Trong thời kỳ biến động cao, hạn chế mở vị thế mới và quan sát xu hướng thị trường. Ngoài ra, xây dựng các vị thế phòng hộ bằng CFD hoặc quyền chọn trên các tài sản chính để giảm thiểu thiệt hại khi thị trường giảm mạnh.

Ví dụ, nếu đang nắm giữ hợp đồng mua vàng, có thể mở vị thế bán nhỏ trên các tài sản có mối quan hệ nghịch đảo như các sản phẩm liên quan đến đô la Mỹ### để cân bằng.

Các yếu tố cần lưu ý về thuế và quy định khi đầu tư hợp đồng tương lai quốc tế

Hệ thống thuế khác biệt
Lợi nhuận từ hợp đồng tương lai trong nước chịu thuế thu nhập vốn và phí giao dịch. Với hợp đồng quốc tế, các loại thuế có thể khác nhau tùy theo khu vực và sàn giao dịch, cần kiểm tra kỹ trước khi giao dịch.

Theo dõi các thay đổi quy định
Các cơ quan như CFTC (Mỹ), ESMA (Châu Âu) thường xuyên cập nhật quy định mới. Việc tăng yêu cầu vốn hoặc mở rộng nghĩa vụ báo cáo có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động, cần theo dõi tin tức liên tục.

Danh sách kiểm tra để giao dịch hợp đồng tương lai quốc tế thành công

Trước khi bắt đầu, hãy kiểm tra các yếu tố sau:

• Đã xác định rõ xu hướng đầu tư và quy mô vốn của mình chưa
• Đã đặt mục tiêu lợi nhuận và mức lỗ rõ ràng chưa
• Hiểu rõ các phí, spread, chính sách đòn bẩy của môi trường giao dịch đã chọn chưa
• Đã kiểm tra các công cụ phân tích kỹ thuật và tốc độ đặt lệnh của nền tảng chưa
• Sẵn sàng theo dõi các lịch phát hành các chỉ số kinh tế quan trọng và các rủi ro địa chính trị chưa
• Đã lập quy tắc cắt lỗ, chốt lời và tuân thủ nghiêm ngặt chưa

Với kế hoạch rõ ràng, quản lý vốn chặt chẽ và học hỏi liên tục, bạn có thể tạo ra lợi nhuận ổn định từ thị trường hợp đồng tương lai quốc tế.