Hướng dẫn đầu tư quỹ: Từ kiến thức cơ bản đến hướng dẫn đầy đủ về phân bổ danh mục

Quỹ là gì? Bước đầu tiên của hướng dẫn quỹ

Quỹ là gì? Quỹ (Quỹ Đầu Tư Chứng Chỉ) là một công cụ đầu tư tập hợp, trong đó ngân hàng hoặc công ty chứng chỉ tập hợp vốn của các nhà đầu tư, giao cho trưởng quỹ chuyên nghiệp quản lý thống nhất, và người bảo quản quỹ chịu trách nhiệm bảo quản tài sản. Đây là hình thức đầu tư chứng chỉ gián tiếp, thể hiện đặc điểm chia sẻ lợi ích và chia sẻ rủi ro.

Tùy theo đối tượng đầu tư khác nhau, quỹ chủ yếu chia thành năm loại chính: quỹ tiền tệ, quỹ trái phiếu, quỹ cổ phiếu, quỹ chỉ số và quỹ hỗn hợp. Mỗi loại đều có đặc điểm rủi ro-lợi suất riêng, nhà đầu tư có thể lựa chọn linh hoạt dựa trên nhu cầu của mình.

Quy trình hoạt động của quỹ: Tiền tệ lưu thông như thế nào?

Hoạt động quỹ liên quan đến ba bên tham gia: nhà đầu tư (người nắm giữ phần quỹ),trưởng quỹ (quản lý quỹ),tổ chức ngân hàng (người bảo quản quỹ).

Toàn bộ quy trình là: nhà đầu tư tập hợp vốn → quản lý quỹ xây dựng chiến lược đầu tư → người bảo quản quỹ đầu tư vốn vào thị trường tiền tệ hoặc thị trường vốn → nhận lợi suất thông qua đầu tư trên thị trường. Cơ chế phân công rõ ràng này đảm bảo an toàn và quản lý chuyên nghiệp của vốn.

Giải thích chi tiết năm loại quỹ: Kiến thức cần thiết trong hướng dẫn quỹ

Quỹ tiền tệ Chủ yếu đầu tư vào các sản phẩm thu nhập cố định ngắn hạn (trái phiếu chính phủ, phiếu thương mại, chứng chỉ ký gửi), thuộc loại rủi ro thấp, tính thanh khoản tốt. Phù hợp với những nhà đầu tư bảo thủ chú trọng đến tính thanh khoản và an toàn tài sản, nhưng tỷ suất lợi suất dài hạn tương đối thấp.

Quỹ trái phiếu Tập trung vào các công cụ thu nhập cố định như trái phiếu quốc gia, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, mục tiêu là kiếm lãi suất trái phiếu. Trong đó, quỹ trái phiếu đầu tư vào trái phiếu quốc gia có rủi ro nhỏ nhất, tính thanh khoản tốt nhất, nhưng cần chu kỳ đầu tư dài hơn để đạt được lợi suất đáng kể.

Quỹ cổ phiếu Có cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu tiên là đối tượng đầu tư chính, thuộc loại quỹ có rủi ro cao hơn, nhưng cũng cung cấp tiềm năng lợi suất cao hơn. Cần cảnh báo rủi ro hệ thống, rủi ro phi hệ thống và rủi ro hoạt động quản lý.

Quỹ chỉ số Theo dõi chỉ số cụ thể (chẳng hạn như chỉ số thị trường chứng khoán, chỉ số hàng hóa), trưởng quỹ mua tất cả hoặc một phần cổ phiếu thành phần của chỉ số, để sao chép kết quả hoạt động của chỉ số bằng cách tối thiểu hóa sai lệch theo dõi. ETF thường được nhìn thấy là một loại quỹ chỉ số, có tính thanh khoản tốt hơn.

Quỹ hỗn hợp Đầu tư đồng thời vào cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác để đạt được mục tiêu cân bằng rủi ro và lợi suất. Mức độ rủi ro nằm giữa quỹ trái phiếu và quỹ cổ phiếu, phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ, có hiệu quả phân tán tốt.

Bảng so sánh năm loại quỹ

So với cổ phiếu, hợp đồng tương lai và các sản phẩm tài chính khác, tất cả các loại quỹ đều có rủi ro và lợi suất ôn hòa hơn. Ưu thế lớn nhất của quỹ là rủi ro tương đối thấp, ngưỡng đầu tư thấp (cơ bản chỉ cần 3000 ngàn đồng để bắt đầu), rất phù hợp cho nhà đầu tư có vốn hạn chế.

Quỹ kiếm lợi nhuận như thế nào? Quy trình đầu tư được phân tích

Bước thứ nhất: Làm rõ dòng chảy vốn

Hiểu cách vốn của bạn được sử dụng bởi đội chuyên nghiệp là cực kỳ quan trọng. Trưởng quỹ xây dựng chiến lược dựa trên phân tích thị trường, ngân hàng bảo quản chịu trách nhiệm an toàn vốn, nhà đầu tư chỉ cần kiểm tra thay đổi giá trị ròng định kỳ.

Bước thứ hai: Chọn loại quỹ phù hợp

Đối diện với nhiều lựa chọn quỹ, bạn nên lọc dựa trên khả năng chịu rủi ro, chu kỳ đầu tư và kỳ vọng lợi suất của chính mình. Ưu tiên bảo toàn vốn trong ngắn hạn nên xem xét quỹ tiền tệ, tăng giá trị trung hạn có thể chọn quỹ hỗn hợp, tăng trưởng dài hạn hướng tới quỹ cổ phiếu.

Bước thứ ba: Xây dựng phân bổ danh mục đầu tư

Trí tuệ cốt lõi của đầu tư quỹ nằm ở phân tán đầu tư — không nên tập trung tất cả vốn vào một quỹ hoặc loại duy nhất. Thiết lập danh mục với tỷ lệ khác nhau dựa trên sở thích rủi ro của bạn:

Nhà đầu tư yêu thích rủi ro Quỹ cổ phiếu 50% + Quỹ trái phiếu 25% + Quỹ tiền tệ 15% + Khác 10%

Nhà đầu tư trung lập rủi ro Quỹ cổ phiếu 35% + Quỹ trái phiếu 40% + Quỹ tiền tệ 20% + Khác 5%

Nhà đầu tư ghét rủi ro Quỹ cổ phiếu 20% + Quỹ trái phiếu 20% + Quỹ tiền tệ 60%

Bước thứ tư: Thực hiện mua vào và bán lại

Gửi yêu cầu mua vào thông qua ngân hàng, công ty chứng chỉ hoặc công ty quỹ, điền thông tin liên quan để bắt đầu đầu tư. Sau đó có thể thực hiện hoạt động bán lại dựa trên sự thay đổi thị trường và nhu cầu cá nhân.

Giá trị chi phí đầu tư quỹ

Bốn chi phí phổ biến

Phí mua vào Được thu khi nhà đầu tư mua vào. Quỹ trái phiếu khoảng 1,5%, quỹ cổ phiếu khoảng 3%, một số kênh cung cấp giảm giá.

Phí bán lại (Phí quản lý tín chỉ) Hầu hết quỹ ở Đài Loan không tính phí bán lại, nhưng quỹ mua qua ngân hàng có thể bị trừ phí quản lý tín chỉ một lần khi bán lại (thuộc “tín chỉ tiền tệ cụ thể”).

Phí quản lý Chi phí quản lý hàng năm của công ty quỹ, thường là 1%～2,5%/năm. Trong đó, phí quản lý quỹ ETF tương đối thấp hơn.

Phí bảo quản Phí quản lý vốn được tổ chức bảo quản như ngân hàng thu, năm khoảng 0,2%.

Bảng tham khảo tỷ lệ phí quỹ đầu tư

Năm ưu thế cốt lõi của đầu tư quỹ

Đa dạng hóa tài sản Quỹ tập hợp vốn của nhiều nhà đầu tư đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa lớn và nhiều loại tài sản khác, cung cấp cơ hội đầu tư rộng, giảm vấn đề tài sản đơn lẻ tập trung rủi ro quá mức.

Cơ chế phân tán rủi ro Vốn được phân tán bố trí trên các loại tài sản khác nhau, giảm đáng kể rủi ro lỗ từ một khoản đầu tư đơn lẻ cụ thể.

Quản lý bởi đội chuyên nghiệp Đội trưởng quỹ có kiến thức thị trường sâu sắc và khả năng nghiên cứu, có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn cho nhà đầu tư, theo đuổi lợi suất tốt nhất.

Biến thành tiền mặt lưu thông bất cứ lúc nào Hầu hết quỹ có thể mua vào bán ra linh hoạt, cung cấp tính thanh khoản cao. Nhà đầu tư có thể nhanh chóng chuyển đổi quỹ thành tiền mặt khi cần.

Đầu tư nhỏ ngưỡng thấp Hầu hết quỹ cho phép đầu tư nhỏ, ngưỡng đầu tư cơ bản thấp, giúp các nhà đầu tư bình thường cũng có thể tham gia phân bổ tài sản chuyên nghiệp.

Tóm tắt hướng dẫn quỹ

Quỹ như một công cụ quản lý tài chính, đối với những nhà đầu tư có thời gian hạn chế, thiếu kinh nghiệm nghiên cứu đầu tư nhưng có nhu cầu quản lý tài chính, là lựa chọn lý tưởng vừa chú ý đến an toàn vừa chú ý đến lợi suất. Thông qua hiểu biết về các loại quỹ khác nhau, phân bổ hợp lý danh mục đầu tư, kiểm soát chi phí đầu tư, nhà đầu tư có thể xây dựng kế hoạch tăng giá trị tài sản dài hạn vững chắc. Khuyến nghị những người mới bắt đầu nên bắt đầu từ phân bổ loại ghét rủi ro hoặc trung lập rủi ro, sau khi tích lũy kinh nghiệm từng bước điều chỉnh tỷ lệ, cuối cùng tìm thấy nhịp đầu tư phù hợp với chính mình.